Un tasso di interesse variabile (a volte chiamato “regolabile” o “variabile”) è un tasso di interesse su un prestito o un titolo che oscilla nel tempo perché si basa su un tasso di interesse di riferimento sottostante o su un indice che cambia periodicamente.
L’ovvio vantaggio di un tasso di interesse variabile è che se il tasso di interesse sottostante o l’indice diminuisce, anche i pagamenti di interesse del mutuatario cadono., Al contrario, se l’indice sottostante aumenta, aumentano i pagamenti di interessi. A differenza dei tassi di interesse variabili, i tassi di interesse fissi non fluttuano.
Key Takeaways
Un tasso di interesse variabile fluttua nel tempo perché si basa su un tasso di interesse di riferimento sottostante o indice che cambia periodicamente con il mercato.
Il tasso di interesse o l’indice di riferimento sottostante per un tasso di interesse variabile dipende dal tipo di prestito o di titolo, ma è spesso collegato al LIBOR o al tasso dei fondi federali.,
I tassi di interesse variabili possono essere trovati in mutui, carte di credito, obbligazioni societarie, derivati e altri titoli o prestiti.
Capire i tassi di interesse variabili
Un tasso di interesse variabile è un tasso che si muove su e giù con il resto del mercato o insieme a un indice. Il tasso di interesse di riferimento sottostante o l’indice per un tasso di interesse variabile dipende dal tipo di prestito o di sicurezza, ma è spesso associato sia con il London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) o il tasso dei fondi federali.,
I tassi di interesse variabili per mutui, automobili e carte di credito possono essere basati su un tasso di riferimento, come il tasso principale in un paese. Le banche e le istituzioni finanziarie applicano ai consumatori uno spread su questo tasso di riferimento, con lo spread che dipende da diversi fattori, come il tipo di attività e il rating del credito del consumatore. Pertanto, un tasso variabile può fatturare se stesso come” il LIBOR più 200 punti base ” (più 2%).,
I mutui residenziali, ad esempio, possono essere ottenuti con tassi di interesse fissi, che sono statici e non possono cambiare per tutta la durata del contratto di mutuo, o con un tasso di interesse variabile o regolabile, che è variabile e cambia periodicamente con il mercato. I tassi di interesse variabili possono essere trovati anche in carte di credito, emissioni di obbligazioni societarie, contratti di swap e altri titoli.
A causa di recenti scandali e domande sulla sua validità come tasso di riferimento, il LIBOR viene gradualmente eliminato., Secondo la Federal Reserve e le autorità di regolamentazione nel Regno Unito, il LIBOR sarà gradualmente eliminato entro giugno 30, 2023 e sarà sostituito dal tasso di finanziamento overnight garantito (SOFR). Come parte di questa eliminazione graduale, i tassi LIBOR in USD a una settimana e a due mesi non saranno più pubblicati dopo il 31 dicembre 2021.
Carte di credito a tasso variabile
Le carte di credito a tasso variabile hanno un tasso annuo effettivo globale (TAEG) legato a un particolare indice, come il prime rate., Il tasso principale cambia più comunemente quando la Federal Reserve regola il tasso di fondi federali, con conseguente variazione del tasso della carta di credito associata. I tassi sulle carte di credito a tasso variabile possono variare senza preavviso al titolare della carta.
Le carte di credito a tasso variabile possono modificare i tassi senza dirlo ai loro clienti.,
All’interno del documento “termini e condizioni” associato alla carta di credito, il tasso di interesse è più comunemente espresso come il prime rate più una particolare percentuale, con la percentuale quotata è legata al merito di credito del titolare della carta. Un esempio del formato è il prime rate più 11.9%.
Prestiti e mutui a tasso variabile
I prestiti a tasso variabile funzionano in modo simile alle carte di credito ad eccezione del programma di pagamento., Mentre una carta di credito è considerata una linea di credito revolving, la maggior parte dei prestiti sono prestiti rateali, con un determinato numero di pagamenti che portano al prestito che viene pagato entro una data particolare. Poiché i tassi di interesse variano, il pagamento richiesto salirà o diminuirà in base alla variazione del tasso e al numero di pagamenti rimanenti prima del completamento.
Quando un mutuo ha un tasso di interesse variabile, è più comunemente indicato come un mutuo a tasso variabile (ARM)., Molte braccia iniziano con un basso tasso di interesse fisso per i primi anni del prestito, regolando solo dopo tale periodo è scaduto. I periodi comuni a tasso fisso su un BRACCIO sono tre, cinque o sette anni, espressi rispettivamente come un BRACCIO 3/1, 5/1 o 7/1. Ci sono anche di solito regolazione “tappi” che mettono un limite su quanto il tasso di interesse può salire o scendere quando si regola. È possibile utilizzare un calcolatore online per ottenere una stima dei tassi di interesse correnti sui mutui a tasso variabile.,
Nella maggior parte dei casi, i bracci hanno tassi che si adattano in base a un margine predefinito e a un indice ipotecario principale, come il LIBOR, l’indice del costo dei fondi dell’11 ° distretto (COFI) o l’indice medio mensile del tesoro (MTA Index). Se, ad esempio, qualcuno tira fuori un BRACCIO con un margine del 2% basato sul LIBOR e il LIBOR è al 3% quando il tasso del mutuo si regola, il tasso si ripristina al 5% (il margine più l’indice).
Obbligazioni e titoli a tasso variabile
Per le obbligazioni a tasso variabile, il tasso di riferimento può essere il LIBOR., Alcune obbligazioni a tasso variabile utilizzano anche il rendimento del titolo del Tesoro degli Stati Uniti a cinque anni, 10 anni o 30 anni come tasso di interesse di riferimento, offrendo un tasso cedolare fissato a un certo spread sopra il rendimento dei Treasury statunitensi.
I derivati a reddito fisso possono anche portare tassi variabili. Un interest rate swap, ad esempio, è un contratto a termine in cui un flusso di pagamenti di interessi futuri viene scambiato con un altro in base a un determinato importo principale., Gli swap su tassi di interesse di solito comportano lo scambio di un tasso di interesse fisso con un tasso variabile, o viceversa, per ridurre o aumentare l’esposizione alle fluttuazioni dei tassi di interesse—o per ottenere un tasso di interesse marginalmente inferiore a quello che sarebbe stato possibile senza lo swap. Uno swap può anche comportare lo scambio di un tipo di tasso variabile per un altro, che è chiamato basis swap.
Pro e contro dei tassi di interesse variabili
Pro
I tassi di interesse variabili sono generalmente inferiori ai tassi di interesse fissi.,
Se i tassi di interesse scendono, il mutuatario ne trarrà beneficio.
Se i tassi di interesse salgono, il creditore ne trarrà beneficio.
Contro
I tassi di interesse variabili possono salire fino al punto in cui il mutuatario può avere difficoltà a pagare il prestito.
L’imprevedibilità dei tassi di interesse variabili rende più difficile per un mutuatario di bilancio.
Rende anche più difficile per un creditore prevedere i flussi di cassa futuri.,