資産収益率とROAの式

画像：cfiの財務分析ファンダメンタルズコース。

ROA計算の例

上記の式を使用して資産収益率を計算する方法の例を、ステップバイステップで歩いてみましょう。,

Q:ビジネスが純インコメネットを投稿する場合インコメネット収入は、損益計算書だけでなく、すべてのコア財務諸表において重要な項目です。 それは現在の操作で$10百万のスルーに到着し、バランスシートに従って資産の$50百万価値を所有していますがバランスシートは、三つの基本的な財務諸表の一 これらのステートメントは、財務モデリングと会計の両方の鍵であり、資産収益率は何ですか？

A：$10百万を$50百万で割ったものは0.2であるため、事業のROAは20％です。, 会社が投資する資産のすべてのドルのために、それは年間純利益で20セントを返します。

無料テンプレートをダウンロード

以下のフォームに名前とメールアドレスを入力して、今すぐ無料テンプレートをダウンロードしてください！

資産収益率の重要性は何ですか？,

ROA式は、企業の収益性を分析する上で重要な比率です収益性の比率収益性の比率は、特定の期間における収益、貸借対照表の資産、運用コスト、および株主の株式に対する収益（利益）を生成する企業の能力を測定および評価するためにアナリストおよび投資家によって使用される財務指標である。 彼らはどれだけうまく会社が利益を作り出すのに資産を利用するか示す。, この比率は、通常、期間間の企業のパフォーマンスを比較するとき、または同じ業界で同様の規模の二つの異なる企業を比較するときに使用されます。 なお、roaを使用している二つの異なる企業を比較する際に、事業の規模と実行される業務を考慮することは非常に重要であることに注意してくだ

一般的に、異なる産業は異なるROAを持っています。, 資本集約型であり、固定資産の高い価値を必要とする産業fixed Asset TurnoverFixed Asset Turnoverfixed Asset Turnoverfixed Asset Turnover(FAT)は、事業が固定資産をどれだけうまくまたは効率的に使用して売上を生み出すかを示す効率率です。 この比率は、年間期間にわたって、純fixed資産に売上高を分割します。 純fixed資産は、その大きな資産ベースは、式の分母が増加するように、プロパティ、プラント、および設備少ない操作のための減価償却累計額が含まれ、一般的, 当然のことながら、大きな資産ベースを持つ会社は、収入が十分に高い場合、大きなROAを持つことができます。

純利益とは何ですか？

純利益は、一定期間にビジネスを行うためのすべてのコストを差し引いた後に会社が実現する正味金額です。 これには、債務に対して支払われるすべての利息、政府による所得税、およびすべての運用および非運用費用が含まれます。

運用コストには、販売された商品のコスト（COGS）販売された商品のコスト（COGS）販売された商品のコスト（COGS）は、商品またはサービスの生産に発生した”直接コスト”, この材料費、直接、生産費の管理部門や販売費及びのれん償却費および減価償却費設備を推進していきます。

また、当期純利益には、投資から生じる追加利益、または設備または固定資産の売却による収入などの主要業務から直接生じないものが加算さ 注:営業外項目は、amazon、J.P.Morgan、Ferrariなどの企業で働く350,600人以上の学生によって、純利益から調整される場合があります。,

当期純利益/損失は、損益計算書の下部にあり、roaに到達するために総資産に分割されています。

財務分析における資産収益率のビデオ例

ROAは、財務分析を行うアナリストによって一般的に使用されています財務諸表の分析財務諸表の分析 このガイドでは、会社のパフォーマンスの損益計算書のfinancial表分析を実行する方法をお教えします。

ROAは、企業をより簡単に比較できるようにするため、重要です。, 両社を想像してみてください…$50百万の純利益と$500百万の資産を持つもの、$10百万の純利益と$15百万の資産を持つもの。

あなたはどの会社を所有していますか？

最初の会社は10％の資産収益率を稼いでおり、第二の会社は67％のROAを稼いでいます。

CFIの財務分析ファンダメンタルズコースの詳細をご覧ください。

企業の資産収益率

企業が資産収益率の分析を行う最も一般的な理由のいくつかの例を以下に示します。

1., Roaを使用して収益性と効率を決定する

資産収益率は、資産のドル当たりの稼いだ金額を示します。 従って、資産の価値のより高いリターンはビジネスがより有益、有効であることを示す。

2. Roaを使用して企業間のパフォーマンスを比較する

資産収益率は業界間で比較すべきではないことに注意することが重要です。 異なる業界の企業は、資産の使用に大きく異なります。, たとえば、一部の産業では、高価な不動産、プラント、設備が必要になる場合があります(PP&E)PP&E(不動産、プラント、設備)は、貸借対照表に含まれるコア非流動資産の一つです。 PP&Eは、他の業界の企業とは対照的に収入を生み出すために、設備投資の影響を受けます。 したがって、これらの企業は、多くの資産を必要としない企業と比較して、自然に資産収益率が低いと報告するでしょう。, したがって、資産収益率は、業界内の企業と比較するためにのみ使用する必要があります。 業界分析の詳細をご覧ください業界分析業界分析は、企業やアナリストが業界の複雑さを理解するために使用する市場評価ツールです。 一般的に使用される三つのとがあります。

3. ROAを使用して資産集約型/資産ライト企業を決定する

資産収益率は、企業が資産集約型であるかを測定するために使用することができます。

• 資産収益率が低いほど、会社はより資産集約型です。, 資産集約型企業の例としては、航空会社が挙げられます。
• 資産収益率が高いほど、企業は資産集約的ではありません。 資産軽い会社の例はソフトウェア会社である。

原則として、5％未満の資産収益率は資産集約型事業とみなされ、20％以上の資産収益率は資産軽量事業とみなされます。

その他のリソース

CFIの資産還元ガイドとROAの式を読んでくれてありがとう。, 学び続け、世界クラスの金融アナリストになるためにアナリストTrifecta®ガイド世界クラスの金融アナリストになる方法についての究極のガイド。 あなたは、世界クラスの金融アナリストになりたいですか？ 業界をリードするベストプラクティスに従い、群衆から目立つように探していますか？, アナリストTrifecta®と呼ばれる私たちのプロセスは、分析で構成され、プレゼンテーション&ソフトスキルは、これらの追加のCFIリソースは大きな助けになります。

• 内部収益率内部収益率（IRR）内部収益率（IRR）は、プロジェクトゼロの正味現在価値（NPV）を作る割引率です。 言い換えれば、それはプロジェクトまたは投資で獲得される期待される複合年間収益率です。,
• 株式に対するリターン株式に対するリターン（ROE）株式に対するリターン（ROE）は、会社の年間利益率（純利益）を総株主持分（すなわち12％）の価値で割ったものです。 Roeは、純利益または利益が株主資本と比較されるため、損益計算書と貸借対照表を組み合わせたものです。
• DCFモデリングGuideDCFモデルトレーニング無料GuideA DCFモデルは、ビジネスを評価するために使用される特定のタイプの財務モデルです。, このモデルは、単に会社のアンリーバードフリーキャッシュフローの予測です
• 財務モデリングベストプラクティスフリー財務モデリングガイドこの財務モデリングガイドは、仮定、ドライバー、予測、三つのステートメント、DCF分析、より
  

  ---