ドッド-フランク-ウォール街改革と消費者保護法

ドッド-フランク-ウォール街改革と

ドッド-フランク-ウォール街改革と消費者保護法は、オバマ政権中に2010年に可決された金融改革法の大規模な作品です。 それは2008年の金融危機への対応として作成されました。 クリストファー-J-ドッド（Christopher J.Dodd）上院議員に因んで名付けられた。）および代表バーニー-フランク（D-Mass.,この法律には、およそ2,300ページにわたって綴られた多数の規定が含まれており、数年の期間にわたって実施される予定であった。

ドッド—フランク-ウォール街改革消費者保護法（通常はドッド—フランク法に短縮されている）は、法律のさまざまな要素、そして金融システムのさまざまな側面を監督することを任務とする多くの新しい政府機関を設立した。, ドナルド-トランプが2016年に大統領に選出されたとき、彼はドッド-フランクを廃止することを約束した;月に2018,トランプ政権は、それのかなりの部分をロールバック新しい法律に署名した.

ドッド-フランク-ウォール街改革と消費者保護法の仕組み

ドッド-フランク-ウォール街改革と消費者保護法には多くの要素があります。,

金融安定性

ドッド-フランク法の下では、金融安定性監督評議会と秩序ある清算機関は、これらの企業の失敗が米国経済に深刻な悪影響を及ぼす可能性があるため、大手金融会社の金融安定性を監視している（企業は”失敗するには大きすぎる”とみなされる）。,

法律はまた、管財人に置かれた金融会社の解体を支援し、そのような企業を支えるために税金が使用されるのを防ぐために設立された秩序ある清算基金を通じて清算または再構築を規定している。

理事会は、システミック-リスクをもたらすほど大きいと考えられる銀行を分割する権限を持っています。, 同様に、新しい連邦保険事務所は、”失敗するには大きすぎる”と考えられる保険会社を特定し監視することを任務としていました。”

消費者金融保護局

ドッド-フランクの下に設立された消費者金融保護局（CFPB）は、2008年の大惨事の原因はサブプライム住宅ローン市場であるという広範な感情を反映して、略奪的な抵当貸付を防止し、消費者が住宅ローンの条件を理解しやすくする仕事を与えられた。, それはより高い料金および/またはより高い金利の閉鎖の貸付け金のためのより高い任務を得ることからモーゲージ-ブローカーを躊躇させ、抵当起源者が創始者のための最も高い支払で起因する貸付け金に潜在的な借り手を操縦しないこと

CFPBはまた、クレジットカードやデビットカードを含む消費者金融の他のタイプを支配し、消費者の苦情に対処します。, 自動車の貸し手を除く貸し手は、消費者が読みやすく理解しやすい形式で情報を開示する必要があります。

ボルカー-ルール

ドッド-フランクのもう一つの重要なコンポーネントであるボルカー-ルールは、銀行が投資できる方法を制限し、投機的取引を制限し、独自取引を排除する。 銀行は不可とすることができなヘッジファンドまたは民間の自己資本の企業ともリスクがつきものです。, 利益相反の可能性を最小限に抑えるために、金融会社は、ゲーム内の十分な”スキン”なしに独占的に取引することは許されていません。”ボルカー-ルールは明らかに1933年のグラス-スティーガル法の方向に押し戻されたものであり、商業および投資銀行サービスを同時に拡張する金融機関の固有の危険性を最初に認識していました。

この法律には、2008年の金融危機に貢献したと広く非難されたクレジットデフォルトスワップなどのデリバティブを規制する規定も含まれています。, Dodd-Frankは、カウンターパーティーのデフォルトの可能性を減らすためにスワップ取引のための集中型取引所を設立し、それらの市場の透明性を高めるために ボルカー-ルールはまた、金融機関がより広範な経済に大混乱をもたらす可能性のある大きなリスクを取ることから”失敗するには大きすぎる”機関を防ぐ,

証券取引委員会(SEC)信用格付事務所

信用格付機関は、誤解を招くほど有利な投資格付けを与えることによって金融危機に貢献したと非難されたため、ドッド-フランクはSEC信用格付事務所を設立した。 オフィスは代理店が評価するビジネス、自治体、および他の団体の意味があり、信頼できる信用格付けを提供することの保障と満たされる。,

内部告発者プログラム

ドッド-フランクはまた、サーベンス-オクスリー法（SOX）によって公布された既存の内部告発者プログラムを強化-拡大しました。, 具体的には、内部告発者が訴訟和解による収入の10%から30%を受け取ることができる強制奨学金プログラムを確立し、会社の子会社および関連会社の従業員を含めることによって対象従業員の範囲を広げ、内部告発者が違反が発見された後90日から180日まで雇用主に対して請求を提起できる時効を延長した。,

ドッド-フランク-ウォール街改革消費者保護法の批判

ドッド-フランクの支持者は、この法律が2008年のような危機を経験することを防ぎ、危機に寄与した多くの虐待から消費者を保護すると信じていた。 しかし、批判者は、この法律が外国の企業と比較して米国企業の競争力を損なう可能性があると主張している。, 特に、彼らはその規制遵守要件が不当に負担コミュニティ銀行と小さな金融機関と主張する—彼らは金融危機を引き起こす上で何の役割を果たしていないという事実にもかかわらず。

元財務長官のラリー-サマーズ、ブラックストーン-グループL.P.（BX）CEOのスティーブン-シュワルツマン、活動家のカール-アイカーン、Jpモルガン-チェースなどの金融界の著名人&Co., （JPM）CEOのJamie Dimonはまた、Dodd-Frankによって課された資本制約のために各機関が間違いなく安全であるが、制約は全体的により流動性の低い市場を作ると主張 流動性の欠如は、すべての有価証券が市場にマークされておらず、多くの債券が買い手と売り手の一定の供給を欠いている債券市場で特に強力である

ドッド-フランクの下でより高い準備要件は、銀行が現金資産のより高い割合を維持しなければならないことを意味し、それは市場性のある有, 実際には、これは銀行が伝統的に行ってきた債券市場を作る役割を制限します。 銀行できない遊びにマーケットメイカー、バイヤーが難しい時には意見の相殺。 もっと重大に、将来の販売人は妨害のバイヤーを見つけることはより困難かもしれない。

ドッド-フランク-ウォール街改革と消費者保護法の歴史

批評家、米国とのサイディング, 議会は2018年に法案を可決しました経済成長、規制救済、消費者保護法これは、ドッド-フランク法のかなりの部分をロールバックします。 それはMay24、2018にトランプ大統領によって法律に署名されました。

小-地方銀行

新しい法律は、プルーデンス基準、ストレステスト要件、および必須リスク委員会の適用のための資産閾値を増加させることにより、小-地方銀行のためのドッド-フランク規制を緩和する。,

大型カストディアル銀行

クライアントの資産の保管を持っているが、貸し手や伝統的な銀行家として機能しない機関のために、新しい法律は、より低い資本要件とレバレッジ比率を規定しています。

住宅ローンクレジット

新しい法律は、一定の条件の下で預託機関または信用組合が保有する住宅ローンのエスクロー要件を免除します。, また、連邦住宅金融機関に対して、フレディ-マックとファニー-メイが代替の信用スコアリング方法を検討するための基準を設定するよう指示している

小さな貸し手

法律は、ボルカー-ルールの要件から10億ドル未満の資産を持つ貸し手を免除し、小さな貸し手にはあまり厳しくない報告と資本規範を課している。

信用調査会社

法律は、三大信用報告機関は、消費者が詐欺を抑止する方法として、無料で自分の信用ファイルを”凍結”することを可能にする,