売上収益率(ROS)

売上高リターン

売上収益率は、企業がトップラインの収益から利益をどれだけ効率的に生み出しているかを計算する財務比率です。 これは、営業利益に変換された総収益の割合を分析することによって、会社のパフォーマンスを測定します。,

計算は、企業がそのコア製品やサービスを生産している方法を効果的に示し、その経営陣は、ビジネスを実行しています。 したがって、rosは効率と収益性の両方の指標として使用されます。 投資家、債権者、および他の債務保有者はこの効率の比率に正確に会社が収入で作る作動の現金のパーセントを伝え、潜在的な配当、再投資の潜在性、および会社の負債を返す機能に洞察力を提供するので頼る。,

ROSは、現在の期間の計算と前の期間の計算を比較するために使用されます。 これは会社が傾向の分析を行ない、内部効率の性能をそのうちに比較することを可能にする。 また、規模にかかわらず、ある企業のROSパーセンテージと競合する企業のROSパーセンテージを比較することも便利です。

この比較により、フォーチュン500企業に関する小さな会社のパフォーマンスを簡単に評価できます。 ただし、rosは、業界によって大きく異なるため、同じ業界内の企業を比較するためにのみ使用する必要があります。, たとえば、食料品チェーンは、テクノロジー企業に比べてマージンが低く、したがってROSが低くなります。

Return on Salesの使い方の例

たとえば、売上高が100,000ドルを生成し、収益を生成するために総コストが90,000ドルを必要とする会社は、売上高が50,000ドルを生成するが、総コストが30,000ドルしか必要としない会社よりも効率的ではありません。

ROSは、企業の経営陣が収益を増やしながらコストを削減することに成功した場合、より大きくなります。, 同じ例を使用すると、売上高が$50,000、コストが$30,000の会社は、営業利益が$20,000、ROSが次のようになります40% ($20,000 / $50,000). 会社の経営陣が効率を高めたい場合は、経費を増やしながら売上を増やすことに集中することも、収益を維持または増加させながら経費を減らすことに集中することもできます。

ROSと営業利益率の違い

売上収益率と営業利益率は、同様の財務比率を記述するためによく使用されます。, 各使用法の主な違いは、それぞれの式の導出方法にあります。

営業利益率の公式を書く標準的な方法は、営業利益を売上高で割ったものです。 売上高のリターンは非常に似ています;唯一の分子は、通常、利息と税（EBIT）の前に利益として書かれています;分母はまだ純売上高です。,

売上高リターンの使用の制限

売上高リターンは、同じ業界で事業を展開する企業を比較するためにのみ使用する必要があります。 大きく異なるビジネスモデルを持つ異なる業界の企業は、非常に異なる営業利益率を持っているので、分子でEBITを使用してそれらを比較すると混乱,

異なる企業や異なる業界間の販売効率を比較しやすくするために、多くのアナリストは、資金調達、会計、および税務政策の影響を排除する収益性 たとえば、減価償却を追加することにより、大手製造企業と重工業企業の営業利益率はより匹敵します。

EBITDAは、減価償却などの現金以外の費用を除外するため、営業キャッシュフローの代理として使用されることがあります。, しかしEBITDAは現金流動を等しくしない。 これは、営業キャッシュフローが行うように、生産をサポートし、会社の資産基盤を維持するために必要な設備投資のための運転資本またはアカウントの