부채 서비스 커버리지 비율(DSCR)

는 무엇입채무 서비스 커버리지 비율(DSCR)?

부채 서비스 범위 비율은 기업,정부 및 개인 금융에 적용됩니다. 의 컨텍스트에서는 기업금융,부채비스 커버리지 비율(DSCR)은 측정의 회사”의 사용할 수 있는 현금 흐름이 지불하는 현재의 부채는 의무를 부담합니다. DSCR 은 투자자에게 회사가 채무를 지불하기에 충분한 수입을 가지고 있는지 여부를 보여줍니다., 의 맥락에서 정부는 금융,DSCR 은 양의 내보내기 실적에 필요한 국가를 충족하는 연례 관심과 주요 지불 외장 부채입니다. 개인 금융의 맥락에서,그것은 소득 재산 대출을 결정하기 위해 은행 대출 담당관이 사용하는 비율입니다.

이해 빚-서비스 커버리지 비율(DSCR)

지 컨텍스트가 기업 금융,정부는 금융,개인적인 금융,부채비스 커버리지 비율을 반영한 서비스를 제공 할 수있는 능력을 빚어 특정 소득의 수준., 비율국 net 운영 소득으로 여러 개의 채무로에 포함하여,이자,원금,침몰한 자금,그리고 임대 지불.

DSCR 수식 계산

공식 부채에 대한 서비스 범위는 비율이 필요한 순 운영 수입 그리고 총부채 서비스를 위한 실행을 선택합니다. 순 영업 이익은 세금 및이자 지불을 포함하지 않는 특정 운영 비용(COE)을 뺀 회사의 수익입니다. 그것은 종종이자 및 세금(EBIT)이전의 수입과 동등한 것으로 간주됩니다.,

일부 계산을 포함한 비영업이익에서 EBIT. 으로 대출이나 투자자의 비교하는 다른 회사는”신용 또는 관리자를 비교하는 년간 또는 분기의—그것은 중요하를 적용하는 일관된 기준을 계산할 때 DSCR. 차용자로서 대출 기관이 dscr 을 약간 다른 방식으로 계산할 수 있음을 깨닫는 것이 중요합니다.,

부채 총 서비스는 현재의 부채는 의무 의미가 어떤 이자,원금,침몰금 및 임대 지불해해주십시오. 대차 대조표에는 단기 부채와 장기 부채의 현재 부분이 포함됩니다.

소득세을 복잡하게 DSCR 계산기 때문에 관심 지불하는 세금 공제하는 동안,원금 상환되지 않습니다., 더 많은 정확한 방법으로 계산 부채 총 서비스입니다,따라서 계산하기 위해 다음과 같다:

계산 DSCR 를 사용하여 엑셀

을 만들 동적 DSCR 식 엑셀에서,당신은 단순히 실행하는 방정식을 나누는 순 운영 소득하여 부채 서비스입니다. 오히려 A2 와 A3,”순 영업 이익”및”부채 서비스”와 같은 두 개의 연속적인 셀에 제목을 붙일 것입니다.”그런 다음 b2 와 B3 에서 해당 셀과 인접하여 손익 계산서의 각 수치를 배치합니다.,

별도의 셀에 실제 숫자 값(예:B2/B3)이 아닌 B2 및 B3 셀을 사용하는 DSCR 에 대한 수식을 입력하십시오.

도에 대한 계산이 간단하고,그것은 최고의 사용이 동적 수식을 조정할 수 있으며,자동으로 계산. 주요 이유 중 하나를 계산하 DSCR 은 그것을 비교하는 다른 기업에 기업,그리고 이러한 비교를 쉽게 실행할 수 있는 경우 단순히 플러그에는 숫자입니다.

DSCR 은 당신에게 무엇을 말합니까?

대출 기관은 대출을하기 전에 차용자의 DSCR 을 일상적으로 평가합니다., A DSCR 미만의 1 의미한 부정적인 현금 흐름을 의미하는 차용할 수 없습니다를 덮거나 지불하는 현재의 채무에 그리지 않고 외부 원본—본질적으로 빌리는 더합니다.

예를 들어,의 DSCR.95 는 연간 부채 상환액의 95%를 충당하기에 충분한 순 영업 이익 만 있음을 의미합니다. 의 컨텍스트에서 개인 금융,이 의미는 차용으로 탐구해야 할 것입니다 그들의 개인적인 자금를 유지하기 위해 매달 프로젝트 해상입니다., 일반적으로,대출 찌푸린 얼굴에 부정적인 현금흐름지만,일부 허용 차용하는 경우에는 강한 자원에 더하여 그들의 소득이다.

경우 부채 서비스 커버리지 비율은 너무 가까이서 1,예를 들어,1.1,엔터티를 취약하고,사소한 하락에서의 현금 흐름 수 있는 렌더링할 수 없는 그것의 빚을 서비스. 대출 기관은 경우에 따라 대출이 뛰어난 동안 차용자가 특정 최소 DSCR 을 유지하도록 요구할 수 있습니다. 일부 계약은 최소값 이하로 떨어지는 차용인이 채무 불이행으로 간주 할 것입니다., 일반적으로,DSCR1 보다 큰 의미 entity—는지를 확인,회사,또는 정부에 충분한 소득을 지불하는 현재의 부채는 의무를 부담합니다.

대출 기관이 요구할 최소 DSCR 은 거시 경제 조건에 따라 달라질 수 있습니다. 경제가 성장하고 있다면 신용을보다 쉽게 이용할 수 있으며 대출 기관은 낮은 비율을 더 용서할 수 있습니다. 하는 추세에게 빌려주 적은 자격을 갖춘 대출에서 차례로 경제에 영향을 미친”s 안정성 등도 2008 년 금융 위기에 있습니다., 서브 프라임 차용자는 약간의 조사를 통해 신용,특히 모기지를 얻을 수있었습니다. 이 차용자들이 한꺼번에 채무 불이행을 시작했을 때,자금을 조달 한 금융 기관은 무너졌습니다.

실시간 예

하자”들을 말한 부동산 개발자를 위한 최상의 저당에서 대출합니다. 대출을 계산하고 싶 DSCR 의 능력을 결정하는 개발자를 빌려고 그들의 대출금을 갚으로 대 여성들은 소득을 생성합니다.,

개발자를 나타내는 순익이 될 것입$2,150,000 년당,및 대출에는 부채 서비스는$350,000 습니다. DSCR 은 6.14x 로 계산되며,이는 차용자가 영업 이익을 감안할 때 부채 서비스를 6 배 이상 충당 할 수 있음을 의미해야합니다.

DSCR=$2,150,000$350,000=6.14\을 시작{정렬}&\text{DSCR}=\frac{ \$2,150,000 }{ \$350,000 } = 6.14 \\ \end{정렬}DSCR=$350,000$2,150,000=6.14

관심을 커버리지 비율에 대, DSCR

관심을 커버리지 비율을 나타내는 횟수가 회사”의 운영 수익을 덮는 것이 관심이 그것을 지불해야에서 모든 채무를 지정된 기간입니다. 이것은 비율로 표현되며 가장 자주 연간 기준으로 계산됩니다.

이자 계산 커버리지 비율,단순히 나누업을 위해 설립된 기간에 의하여 총 이자 지급으로 인해에 대한 동일한 기능을 가지고 있습니다., EBIT 라고 하는 순수한 운영 수입 또는 운영 이익을 빼서 계산 오버헤드 및 운영 비용 등대,상품의 비용,화물용,임금,그리고 유틸리티에서 수익을 창출합니다. 이 숫자는 사업을 계속 운영하는 데 필요한 모든 비용을 뺀 후 사용할 수있는 현금 금액을 반영합니다.이자 지급에 대한 EBIT 의 비율이 높을수록 재정적으로 안정적입니다. 이 측정 기준은 대출 기관이 요구할 수있는 원금 부채 잔액에 대한 지불이 아닌이자 지불 만 고려합니다.,

부채 서비스 커버리지 비율은 약간 더 포괄적입니다. 이 측정치 평가 회사”s 능 최소 주요 관심 지불을 포함하여,침몰하는 기금에 지불해진 기간이다. DSCR 을 계산하기 위해 EBIT 는 순 영업 이익을 얻기 위해 주어진 기간 동안 필요한 원금 및이자 지불 총액으로 나눕니다. 이자 이외에 원금 지불을 고려하기 때문에 DSCR 은 회사의 재정적 적합성에 대한 약간 더 강력한 지표입니다.,

어느 경우에,회사채 서비스 범위의 비율 1.00 보다 작은하지 않는 생성에 충분한 수익을 창출하는 커버의 최소한 채무비. 비즈니스 측면에서 관리하거나 투자를 나타내며,이 위험한 장래성 때문에 심지어는 짧은 시간 동안의 평균 보다 낮은 소득을 철자 할 수 있었다.

특별한 고려사항

제한 관심의 보상 비율은하지 않는다는 것을 명시적으로 고려의 능력이 회사를 상환하는 그것의 빚., 대부분의 장기 부채의 문제에 대한 조항이 포함되어 있으로 상각 달러 금액을 관여하는 대등한 관심 요구 사항과 실패를 만나 침몰하는 기금을 요구하는 행위의 기본할 수 있는 힘을 회사가 파산으로. 회사의 상환 능력을 측정하려고 시도하는 비율은 고정 요금 적용 비율입니다.

자주 묻는 질문

부채 서비스 범위 비율(DSCR)을 어떻게 계산합니까?

DSCR 은 순 영업 이익을 취하여 총 부채 서비스로 나누어 계산합니다., 예를 들어,비즈니스가 순 영업 수입이 100,000 달러이고 총 부채 서비스가 60,000 달러 인 경우 DSCR 은 약 1.67 입니다. 중요한 것은 총 부채 서비스에는 대출금에 대한이자와 원금 지불액이 모두 포함됩니다. 의 관점에서 대출,높은 DSCRs 는 것이 좋기 때문에 그들을 나타내는 차용에 대한 충분한 재정 자원을 갚을 것을 그들의 대부이다.

DSCR 이 중요한 이유는 무엇입니까?

Dscr 은 회사와 은행 간의 대출 계약을 협상 할 때 일반적으로 사용되는 측정 기준입니다., 예를 들어,비즈니스를 적용에 대한 신용 라인 할 의무가 있습을 보장하는 그들의 DSCR 는 아래로 떨어지지 않 1.25. 않는 경우,대출이 될 수 있는 기본값으로 대부에게 은행에 바로 전화하는 부채 또는 다른 수정 작업을 수행합니다. Dscr 은 은행이 위험을 관리하도록 돕는 것 외에도 회사의 재무 건전성을 분석 할 때 분석가와 투자자를 도울 수 있습니다.

좋은 DSCR 은 무엇입니까?

“좋은”DSCR 로 간주되는 것은 회사의 산업,경쟁 업체 및 성장 단계에 달려 있습니다., 예를 들어,작은 회사는 시작을 생성 cashflow 직면할 수 있는 낮은 DSCR 기대에 비해 성숙한 회사는 이미 잘 설립했다. 일반적으로,그러나,DSCR 위 1.25 주”강력한,”반면 비율 아래 1.00 을 나타낼 수 있는 회사가 직면하고 있는 금융 어려움이 있습니다.,

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