ETFs vs 상호 기금
Exchange 펀드(ETFs)및 상호 기금에는 두 개의 서로 다른 투자는 제품 중 하나를 사용할 수 있습을 보유하는 다양한 포트폴리오의 주식,채권,또는 다른 자산입니다. 각각의 비교 장점에 도깨비 포럼에서 자주 토론이있다. 다음은 중요도의 거친 순서로 다양한 요인에 의해 정렬 된 비교입니다.,
전반적으로,거기에 명확한 우승자:그것은 각 투자자를 고려한 균형을 유지할 수처럼,사용의 용이성 vs 장중설물,그리고 어떻게 적용 가능한 그들은 그들의 상황 및 목표입니다.
선택되지 않을 수도 매우 중요:대비로 발표에서의 미디어와 문학은 일반적으로 사 ETF 투자와 전통,고비용,활동적인 뮤추얼 펀드,ETFs 쉽게 승리에 대한 비용. 반면에 고려중인 펀드가 모두 저비용 인덱스 펀드 인 경우 투자자는 아마도 어느 쪽이든 괜찮을 것입니다.,
사업 비율
사업 비율(ERs)은 지속적으로 지불되는 연간 관리 비용입니다. 투자자 수익을 줄이기 때문에 ERs 는 장기 성과에서 가장 중요한 요소 중 하나입니다.
Etf 는 일반적으로 소액 투자자가 이용할 수있는 가장 낮은 ERs 를 가지고 있습니다.
뮤추얼 펀드에 비용할 수 있 다소 높은 제외하고,선봉 독금은 같거나 약간 높은 것보다,그들의 ETFs. 다양한 수수료의 적극적인 공 자금이 훨씬 더 높은 것으로,때로는 어;상호 기금 및 수수료에 대한 자세한 내용은.,
예:
장점:Etf 또는 tie.
거래 비용
이러한 비용을 지불 한 번에 대한 각 무역,는지 여부를 판매 또는 구매입니다. 그들은 더 작은 포트폴리오 및/또는 빈번한 투자에 가장 중요합니다.
Etf 는 일반적으로$5-$10 범위의 주식과 동일한 작은 중개 수수료가 부과 될 수 있습니다. 대부분의 중개 주택에는 사내 또는”선호하는”Etf 가있어 수수료없이 거래 할 수 있습니다.
Etf 는 일반적으로 0.01%-0 에서 시장에서 입찰/물어 스프레드에서 벌금을 부과합니다.,1%범위(로 변화하는 기금 크기와 인기가)및 프리미엄/인하는 순자산 가치(NAV)에서 다를 수 있는 무시할 수 있게 매우 중요합니다. 지방채와 같은 일부 유동성 부문에서는 지속적인 ETF 할인이 투자자가 장시간 공정한 가격으로 판매하지 못하게 할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드는 수수료가 부과되지 않는 원산지 회사에서 더 자주 구입합니다. 로 구입하는 경우에는 중개 수수료는 훨씬 더 높은,예를 들어$50/거래;그러나,제비용을 더욱 광범위한 보다 ETFs., 그것은 큰 거래 수수료를 피하기 위해 계정 위치 또는 펀드 중 하나를 선택하는 것이 매우 중요합니다.
뮤추얼 펀드는 항상 무역에서 탐색하고 있지 않은 주제를 bid/ask spreads 또는 프리미엄/니다.
이점:뮤추얼 펀드를 구입하는 경우 펀드에서 직접 공급자 또는 중개를 제공하는 펀드에 자신의”거래 비용은”선택합니다.
거래 빈도
이것은 타이밍 제한과 두 가지 유형의 악기의 관습적인 사용을 나타냅니다.
Etf 는 하루 중 언제든지 더 많거나 적은 순간적으로 거래 될 수 있습니다., 단점은 판매 수익금을 계정에서 제거 할 수없는 3 일간의 정산 시간입니다. 일부 증권사는 일반적으로 커미션 프리를 제공하는 Etf 가 짧은 기간(예:TD Ameritrade 및 Fidelity)내에 돌아서면 수수료를 부과합니다. 아직도,Etf 는 빈번한 상인을위한 선택의 차량이다.뮤추얼 펀드는 하루가 끝날 때만 구입할 수 있습니다. 결제 시간은 짧다,하나:하루 또는 심지어 즉시 외부 계정에 판매 진행을 라우팅하여.,
가 뮤추얼 펀드 또는 추가 수수료가 또는 제한을 앞뒤로 거래보다 적은 몇 개월 동안 떨어져있다. 예를 들어,선봉을 제한 구매에 대부분의 자금에 대한 후 30 일 동안 판매,참조 자주 무역 정책에 대한 정책 및 해결 방법을 참조하십시오. 다른 기금은 90 일 미만으로 보유 된 주식에 대해 상환 수수료를 부과합니다. 이러한 제한 때문에 뮤추얼 펀드는 장기 보유에만 적합합니다.
장점:Etf 는 일반적으로 더 유연합니다.,
세금 효율성
펀드 두 종류의 배포하는 경우 자본 이익으로 인해 거래 활동,바람직하지는 과세 계정(주식,이상). 자세한 내용은 주식의 세금 효율성을 참조하십시오.
Etf 는 주식 상환 프로세스로 인해 고유 한 세금 효율성 이점을 가지고 있습니다(ETF 세금 참조). 다른 것 같,ETF 수 있습을 배포할 예정 적은 자본 이익보다 상호 기금에 해당하는,종종된다고 합니다.
뮤추얼 펀드는 거의 같은 방식으로 자본 이득을 제거 할 수 없습니다., 예외는 뱅가드의 이중 공유 펀드 구조로,인덱스 펀드는 Etf 와 마찬가지로 세금 효율적일 수 있습니다. 또한 일반적으로 인덱스 펀드는 매출이 매우 낮아 문제의 범위를 제한합니다.
장점:Etf 를,또는 뱅가드의 경우 넥타이.
Trading mechanics
이것은 두 유형의 펀드 중 하나를 거래하는 것이 얼마나 쉬운지를 나타냅니다.
ETFs 하는 경향이 더 많은 관심이 필요하기 때문에,매입/매도 스프레드 및 프리미엄/할인 요인에 언급된 거래 비용을 돌 수 있습니다 매우 불리에 대한 짧은 간격으로., 예를 들어 시장 주문 대신 제한 주문을 사용하는 것이 좋습니다. 반면에 Etf 는 장기 손절매 주문과 같은보다 정교한 주문 옵션을 제공합니다(그 가치는 다소 논쟁의 여지가 있습니다). Etf 는 또한 커버 된 옵션을 직접 사용할 수 있습니다.
자동 투자에 문제가 될 수 있습으로 ETFs;이 같은 것들이 포함되어 배당을 재부여하고 매월 현금 인출. 브로커가이 기능을 무료로 제공하더라도 실행 가격은 투자자에게 유리하지 않을 수 있습니다.
또한 Etf 를 구입하면 일반적으로 공유 번호 계산이 포함됩니다.,
뮤추얼 펀드할 수 있습에서 구입 및 판매의 단일,마찰-적은 트랜잭션 처럼 전송에서 하나의 은행 계좌니다. 그들은 모든 종류의 자동 투자에 훨씬 더 적합합니다.
장점:대부분의 투자자를위한 뮤추얼 펀드.
가용성 및 휴대 성
두 가지 유형의 악기에 대한 액세스는 계정마다 크게 다를 수 있습니다. 에 대한 과세 대상 투자,이 될 수 있는 중요한 요소는 경우 하나의 계획에 이동하는 자산을 들이지 않고 미래 과세의 이벤트입니다.,
Etf 는 일반적으로 모두 또는 없음 제안입니다:중개인은 시장의 모든 Etf 에 대한 액세스를 제공합니다. 중개 옵션을 사용할 수없는 경우(예:은퇴 계좌에서)Etf 를 구입할 수 없습니다.
일반적으로 자선 단체의 중개인이 항상이를 처리 할 수 있어야하기 때문에 Etf 의 자선 기부를 현물로 만드는 것이 더 쉽습니다.
뮤추얼 펀드 경향이 더욱 제한적 예를 들어 Schwab 제공할 수 있습니다 쉽고,무료로 액세스 할 수 Schwab 자금지만 선봉금 비싼하거나 전혀 사용할 수 없습(이러한 제독으로 주)., 자선 단체 및 기타 중개인은 현물 특정 뮤추얼 펀드를받을 수 없을 수도 있습니다.
그러나 뱅가드 인덱스 펀드는 뱅가드에서 보유하고있는 자산에 대해이 문제를 해결하는 ETF 전환 옵션을 제공합니다.
장점:Etf.
일중 가격
Etf 에는 가격 및 관련 지표(예:수익률)가 거래일 동안 지속적으로 업데이트됩니다. 즉,예를 들어 재조정 및 세금 손실 수확에 대한 정확한 결정을 내리는 것이 더 쉽습니다., 그러나,시장 폐쇄 가격입으로 불투명하고,다음날”의 열기 가격(에서는 시장 주문 실행할)수 있다 위로 또는 아래로 이동한 임의의 금액입니다.
뮤추얼 펀드 가격은 시장이 마감 된 후에 만 업데이트되며,일반적으로 동부 표준시 기준 오후 4 시입니다. 특정 Etf 와 밀접한 관련이있는 펀드에 대한 해결 방법은 ETF 가격의 일중 이동에서 뮤추얼 펀드 가격을 외삽하는 것입니다. 는 경우에는 정밀도는 목표를,그것을”최고의 배치하기 위해 얼마 전에 시장에 가까운 기회를 최소화하는 시장동의 나머지 기간 동안합니다.,
장점:Etf.
분수 주식
많은 증권사는 Etf 를 전체 주식 금액으로 매수해야합니다. 일반적으로 이로 인해 소량의 현금이 청구되지 않은 상태로 남겨지면 성가심이 될 수 있습니다. 달러 금액으로 시작할 때 주문을하기 전에 구매할 수있는 주식 수를 계산해야합니다.
일부 브로커는 투자자가 분수 ETF 주식을 구매할 수있게합니다. 는 마음에 부담으로 이동하기로 결정하는 경우에 귀하의 계정에 다른 broker 지원하지 않는 분수 공유할 수 있습을 판매하는 분유와 세금을 지불해야에서 얻을 수 있다.,
뮤추얼 펀드는 모든 소수 숫자로 구입하고 보유 할 수 있습니다. 주문은 달러 또는 주식 수 중 하나로 지정할 수 있으며 남은 금액은 없습니다.
장점:뮤추얼 펀드.
범위
이 말을 얻을 수있는 능력을 원하는 자산 클래스고 전략 중 하나에서 형태입니다. 할 수 있기 때문에 불편하게 이동이 간 돈을 ETFs 와 상호 기금,보험 요인이 될 수 있을 때에도 투자자”의 초기 선택은 동일하게 사용할 수 있다.
Etf 는 passiveform 에서 가장 큰 자산 클래스 선택 및 세분성을 제공하는 경향이 있습니다., 예를 들어,ETFs 사용 가능한 중동 인덱싱,또는 thesolar 부문 없이 해당 상호 자금입니다.
뮤추얼 펀드는 예를 들어 액티브 펀드,균형 펀드 orgo-anywhere 펀드와 같은 더 많은 전략을 제공합니다. 이 중 균형 잡힌 펀드는 수동 투자자에게 가장 흥미 롭습니다.
장점:투자자 목표에 따라 다릅니다.
뱅가드 펀드
뱅가드 Etf 는 제독이나 투자자 주식과 같은 뮤추얼 펀드의 또 다른 주식 클래스로 구성됩니다., 이 프로세스 고유의 선봉에 의해 보호되는 특허 2023 년까지,두 개의 중요한 결과에 대한 상호 기금 투자자
- 세금 효율성:뮤추얼 펀드 공유에서 혜택의 처분 자본 이득을 통해 ETF 주식 만들기,뱅가드 자금으로 ETF 공유 클래스 효율적으로 훌륭한 제품을 구축해야합니다.
- 전환:뮤추얼 펀드 주식은 과세 대상 이벤트없이 ETF 주식으로 전환 될 수 있습니다. 이는 자선 기부를 포함하여 자산을 다른 브로커로 이전 할 때 도움이됩니다. 다른 방향으로의 변환은 불가능합니다.,
두 번째 요점은 확실하지 않은 경우 뱅가드에서 뮤추얼 펀드 주식으로 시작하는 인수입니다. 필요한 경우 나중에 항상 ETF 로 변환 할 수 있습니다.
는지 여부를 알아보려면 뮤추얼 펀드는 ETF 공유,방문 페이지금 vanguard.com 보”도로 사용할 수 있는 ETF”. 대부분의 인덱스 펀드 또는 모든 인덱스 펀드는 ETF 주식을 보유하고 있으며 위의 고려 사항으로부터 이익을 얻습니다., 참고 하는 몇 가지 채권금 변환될 수 없는 종류에서 자신의 ETF 주이지만,이 경우 변환해 정상적인,과세 대상이 거래되지 않을 것으로 예상 비용에 많은 세금이기 때문에 매우 제한적 자본이득의 그러한 자금입니다.
선봉”s Admiral 의 주가 지수 자금은 일반적으로 동일하거나 약간 높은 비용 비율로 ETF,주식은 스스로 경쟁력 있는 가격에 ETF 시장이다. 따라서,당 독 공유할 수 있고 하나를 충족하는 데 필요한 최소한(보통$3,000),이 없거나,단지 작은,요금 장점 사용에 대한 ETFs.,
참조
- 뮤추얼 펀드 또는 Etf 를 사용해야합니까? 우리의 투자 FAQ 에서.
추가 읽기
- 기초의 ETFs:프라이머를 위한 난처한 것입니다 선구자”s 주제에 대한 소개입니다.
- Etf 와 뮤추얼 펀드 사이에서 선택:전략,다음 구조는 뱅가드의 심층적 인 모습입니다.
- ETF 대 인덱스 펀드 논쟁을 파헤치는 50 분짜리 비디오 인 더 나은 인덱스 투자자가 되십시오. 의 크리스틴 벤츠 Morningstar.com2014 년 3 월 22 일.
- Etf 거래에 대한 모범 사례’:도로의 일곱 규칙,뱅가드 연구,2014 년 6 월.,
- 사실에 대한 구매:Etf 와 뮤추얼 펀드 간의 투자자 선택,뱅가드 리서치,2013 년 6 월.리>