APR vs. APY: Hva er Forskjellen?
Det er lett å forstå hvorfor folk kan forvirre begrepene APR og APY. Begge er brukt til å beregne interesse for investeringer og kreditt-produkter. Og at de i betydelig grad påvirker hvor mye du tjener, eller må betale når de»re brukt til din konto balanserer.
Men mens APRIL og APY kan høres det samme, de er ganske forskjellige, og ikke skapt like. For startere, APY, eller årlig prosentvis avkastning, tar hensyn til rentes rente, men APR, som står for årlig prosentsats, ikke gjør det.,
– Tasten Takeaways
- APR representerer årlig rate belastet for å tjene eller å låne penger.
- APY tar hensyn til compounding, men APR ikke.
- oftere interesse forbindelser, jo større forskjell det er mellom APRIL og APY.
- investeringsselskaper generelt annonsere APY, mens långivere tout APR.
Forstå Rentes Rente
Albert Einstein skal ha referert til rentes rente som menneskeheten»s største oppfinnelse., Om du er enig eller ikke, det er viktig å forstå hvordan rentes rente gjelder investeringer og lån.
På sitt mest grunnleggende nivå, compounding refererer til å tjene eller å betale renter på tidligere interesse, som er lagt til rektor summen av innskudd eller lån. De fleste lån og investeringer bruke en rentes rente for å beregne renter. Alle investorer ønsker å maksimere compounding på sine investeringer, og samtidig minimere den på sine lån., Rentes rente varierer fra enkle interesse i at sistnevnte er resultatet av å multiplisere daglig rente på antall dager mellom betalinger.
Compounding er spesielt viktig i forståelsen av APRIL og APY fordi mange finansinstitusjoner har en slu måte å sitere renter som bruker compounding prinsipper til sin fordel. Å være økonomisk literate i dette området kan hjelpe deg med å oppdage hvilken rente du virkelig få.,
APRIL
finansinstitusjoner ofte tout sine kredittkort produkter ved å bruke APR siden det virker som låntakere ende opp med å betale mindre i det lange løp for kontoer som lån, boliglån og kredittkort.
APR ikke tar hensyn til compounding av interesse innenfor et bestemt år. Det er beregnet ved å multiplisere periodisk rente ved antall perioder i året som periodisk rente er brukt. Det angir ikke hvor mange ganger prisen er lagt til saldoen din.,
APR beregnes som følger:
APR = Periodisk Pris x Antall Perioder i Året
APY
investeringsselskaper generelt annonsere APY de betaler for å tiltrekke seg investorer, fordi det virker som de vil tjene mer på ting som innskuddsbevis (Cd), individuelle pensjoner (IRAs), og sparekontoer. I motsetning til APRIL, APY tar hensyn til frekvens som interessen er brukt—effekten av intra-år compounding., Denne tilsynelatende liten forskjell kan ha viktige implikasjoner for investorer og låntakere. APY er beregnet ved å legge til 1+ periodisk pris som en desimal, og multiplisere det med antall ganger som tilsvarer det antall perioder på at prisen er brukt, og deretter trekke fra 1.
Her»s hvordan APY er beregnet:
APY = (1 + Periodisk Pris)Antall perioder – 1
APR vs. APY Eksempel
Et kredittkort selskap kan lade 1% rente hver måned. Derfor, den APR tilsvarer 12% (1% x 12 mnd = 12%)., Dette skiller seg fra APY, som tar hensyn til rentes rente.
APY for en 1% rente beregnet månedlig ville være 12.68% i året. Hvis du bare ha en saldo på kredittkortet ditt for en måned»s periode, vil du bli belastet med tilsvarende årlig rente på 12%. Imidlertid, hvis du bærer at balanse for år, effektiv rente blir 12.68% som et resultat av compounding hver måned.
Sannheten i Utlån Act (TILA) mandater at långivere avsløre den APR de tar til låntakere., Kredittkort selskaper har lov til å annonsere rente på en månedlig basis, men de må helt klart rapport APRIL til kunder før de undertegne en avtale.
Låner»s Perspektiv
Som en låntaker, du er alltid søker etter lavest mulig pris. Når man ser på forskjellen mellom APRIL og APY, du trenger å være bekymret for hvordan lån kan være forkledd som har en lavere pris. Et annet begrep for APY er opptjent årlig rente (EAR), som faktorer i compounding interesse.,
Når du»re shopping rundt for et boliglån, for eksempel, er du sannsynligvis til å velge långiver som tilbyr den laveste pris. Selv om den oppgitte priser vises lavt, du kan ende opp med å betale mer for et lån enn du opprinnelig forventet.
Dette er fordi bankene ofte belaste deg årlig prosentsats på lånet. Men, som vi»ve allerede sagt, denne figuren tar ikke hensyn til eventuelle intra-år compounding av lånet enten semi-årlig, kvartalsvis eller månedlig. APRIL er rett og slett periodisk rente multiplisert med antall perioder i året., This may be a little confusing at first, so let»s look at an example to solidify the concept.
| APR vs. What You Actually Pay | |||
|---|---|---|---|
| Bank Quote APR | Semi-annual | Quarterly | Monthly |
| 5% | 5.06% | 5.09% | 5.11% |
| 7% | 7.12% | 7.19% | 7.23% |
| 9% | 9.20% | 9.30% | 9.,38% |
Selv om en bank som kan gi deg en sats på 5%, 7% og 9%, avhengig av frekvensen av compounding, kan du faktisk betale en mye høyere pris. Hvis en bank siterer et APR 9%, figur isn t å ta hensyn til effektene av compounding. Imidlertid, hvis du var å vurdere effekten av månedlige compounding, som APY gjør, vil du betale 0.38% mer på dine lån hvert år et betydelig beløp når du er amortizing lånet ditt over en 25 – eller 30-års periode.,
Dette eksemplet skal illustrere viktigheten av å spørre din potensiell långiver hva rangere de er sitere når du søker et lån.
Når du vurderer forskjellige lån prospekter, det er viktig å sammenligne epler til epler—å sammenligne de samme typer av tall, slik at du kan gjøre mest mulig informert beslutning.,
Långiver»s Perspektiv
Nå, som du kanskje allerede har gjettet, er det ikke vanskelig å se hvordan du står på den andre siden av utlån av treet kan påvirke resultatene i en like betydelig mote, og hvordan banker og andre institusjoner ofte lokke enkeltpersoner ved å sitere APY. Akkurat som de som søker lån vil betale lavest mulig rente, de som låner ut penger (som er hva du»re teknisk sett å gjøre ved å sette inn penger på konto i en bank) eller å investere penger vil du motta den høyeste frekvensen av interesse.,
La»s anta at du er shopping rundt for en bank for å åpne en sparekonto. Selvfølgelig, om du ønsker ett som tilbyr de beste avkastning på dine hardt opptjente dollar. Det er i bank»s beste interesse å sitere deg APY, som inkluderer compounding og vil derfor være en mer sexy antall, i motsetning til den APR, som doesn»t inkluderer compounding.
Bare sørg for at du ta en hard titt på hvor ofte at compounding oppstår, og deretter sammenligne det til andre banker» APY tilbud med compounding på en tilsvarende pris., Det kan påvirke mengden av interesse for din sparing kan påløpe.
Den Nederste Linjen
Både APRIL og APY er viktige begreper for å forstå for å administrere din personlige økonomi. Den mer vanlige interesse forbindelser, jo større forskjell det er mellom APRIL og APY. Enten du er shopping for et lån, signere opp for et kredittkort, eller som søker den høyeste avkastningen på en sparekonto, må du være oppmerksom på de forskjellige priser.,
Avhengig av om du er en låntaker eller långiver, finansielle institusjoner har ulike motiver for å sitere forskjellige priser. Alltid sørg for at du forstår hvilke priser de er sitering og deretter se på sammenlignbare priser fra andre institusjoner. Forskjellen i tallene kan godt overraske deg—og den laveste annonserte pris for et lån kan faktisk vise seg å være det dyreste.,
– >
– >
– >
– >
– >