DuPont Identitet
Hva er DuPont Identitet?
The DuPont identitet bryter ned avkastning på egenkapital (ROE) i sin komponenter-profit margin sum eiendeler omsetning, og finansiell giring, slik at hver og en kan bli undersøkt i dybden.
Hvordan Gjør DuPont Identitet Arbeid?
The DuPont identitet er også referert til som DuPont analyse.,
Før vi bruke DuPont identitet, den grunnleggende formelen for ROGN er:
ROGN = Profit Margin x Ressurs Omsetning x Utnytte faktor
The Dupont identitet bryter ROE ned ytterligere:
ROGN = (Netto Inntekt/Driftsinntekter) x (Inntekter/Sum Eiendeler) x (Sum Omløpsmidler/ Aksjonærer» Egenkapital)
For eksempel, let ‘ s vurdere følgende informasjon for Selskapet XYZ:
.gif)
ved Hjelp av formelen ovenfor, kan vi beregne at Selskapet XYZ»s ROGN er:
ROGN = ($2,000/$10,000) x ($10,000/$25,000) x ($25,000/usd 5000) = 0.20 0.40 x x 5 = 0.,40 eller 40%
Hvorfor Gjør DuPont Identitet Saken?
The DuPont Identitet er viktig fordi det bidrar til en analytiker forstå hva som er å drive et selskap,»s ROGN; fortjenestemargin er en refleksjon av operasjonell effektivitet; eiendelen omsetning er en refleksjon av effektiv bruk av ressurser, og utnytte viser hvor mye en bedrift er avhengig av gjeld å drive lønnsomt.
Den metoden som erkjenner at det i tillegg til lønnsomhet, er det også viktig å forstå hvor effektivt et selskap»s eiendeler generere salg eller kontanter og hvor godt en bedrift bruker gjeld å produsere trinnvis tilbake.,
ved Hjelp av disse tre faktorene, en DuPont identitet lar analytikere til å dissekere et selskap, effektivt finne ut hvor selskapet er svak og sterk og raskt vite hvilke områder av virksomheten for å se på (dvs., lagerstyring, gjeld struktur, marginer) for flere svar. Tiltaket er fortsatt bred, imidlertid, og er ikke en erstatning for detaljert analyse.
Det er viktig å merke seg at DuPont identiteter bruke både balanse tiltak (som er beregnet på et fast punkt i tid) og resultatregnskapet tiltak (som omfatter et intervall av tid)., Som et resultat, store aktiva kjøp, kjøp, eller andre vesentlige endringer kan forvrenge ROGN beregning. Mange analytikere bruker i gjennomsnitt eiendeler og aksjonærer» egenkapital for å redusere denne forvrengning, selv om denne tilnærmingen forutsetter balansen endringene skjedde gradvis i løpet av året, noe som kanskje ikke være nøyaktig heller.