Egne Inflasjon-Beskyttet Verdipapirer (TIPS)

Hva Er Egne Inflasjon-Beskyttet Verdipapirer (TIPS)?

Egne inflasjon-beskyttet verdipapirer (TIPS) er en type Egne sikkerhet utstedt av AMERIKANSKE myndigheter. TIPS er indeksert til inflasjon for å beskytte investorer fra en nedgang i kjøpekraften av pengene sine. Som inflasjonen stiger, TIPS justere i pris for å opprettholde sin virkelige verdi.,

Forstå Egne Inflasjon-Beskyttet Verdipapirer (TIPS)

Den viktigste verdien av TIPS stiger som inflasjonen stiger. Inflasjonen er på farten priser økning på hele den AMERIKANSKE økonomien, målt ved konsumprisindeksen (KPI). Inflasjonen blir et problem når det er»t en tilsvarende økning i reell lønnsvekst for å kompensere for de negative effektene av stigende priser.,

TIPS er populære ressurs for både å beskytte porteføljer fra inflasjon samt å tjene på det fordi de betale renter hver seks måneder basert på en fast sats som fastsettes på bond»s auksjon. Imidlertid rentereguleringsdato beløp kan variere siden pris er brukt til justert rektor eller verdien av obligasjonen. Hvis rektor beløpet er justert høyere over tid på grunn av stigende priser, renten vil bli multiplisert med den økte hovedstolen. Som et resultat, investorer får høyere rente eller kupong betalinger som inflasjonen stiger., I motsatt fall, investorer vil få lavere renteutgifter hvis deflasjon oppstår.

TIPS er sendt ut med forfall på fem, 10 og 30 år og er betraktet som en lav-risiko investeringer, fordi den AMERIKANSKE regjeringen ryggen dem. Ved forfall, TIPs returnere justert rektor eller den opprinnelige kunden, avhengig av hvilken som er høyest.

TIPS kan kjøpes direkte fra regjeringen ved Finansdepartementet-direkte-systemet, $100 trinn med en minimal investering på $100, og er tilgjengelig med 5-, 10-og 30-års løpetid.,

Noen investorer foretrekker å få TIPS gjennom et TIPS aksjefond eller exchange-traded funds (ETF). Å kjøpe TIPS direkte, men tillater investorer å unngå management avgifter knyttet til verdipapirfond.

Spesielle Hensyn

TIPS Forhold til Inflasjon og Deflasjon

TIPS er viktige siden de hjelper bekjempe inflasjon risiko som svekker avkastningen på fast rente obligasjoner. Inflasjon risiko er et problem fordi renten som skal betales på de fleste obligasjoner er fast for livet av bond., Som et resultat, bond»s interesse betalinger kan ikke holde tritt med inflasjonen. For eksempel, hvis prisene stiger med 3% og en investor»s bond betaler 2%, investor har et netto tap i reelle termer.

TIPS er utformet for å beskytte investorer fra ugunstig virkninger av stigende priser over livet av bond. Den pålydende verdi—rektor—øker med inflasjonen og reduseres med deflasjon, som målt ved KPI. Når du TIPS modne, obligasjonseiere er betalt inflasjon justert rektor eller opprinnelige kunden, avhengig av hvilken som er høyest.,

Anta at en investor eier $1000 i TIPS på slutten av året, med en kupong rente på 1%. Hvis det er ingen inflasjon målt ved KPI, investor vil motta $10 i kupongen betaling for det året. Hvis inflasjonen stiger med 2%, imidlertid, $1000 rektor vil bli justert opp med 2% til $1,020. Kupongen pris vil være det samme på 1%, men det vil bli multiplisert med den justerte rektor mengden av $1,020 å komme fram til en interesse betaling av $10.20 for året.,

Derimot, hvis inflasjonen var negative, kjent som deflasjon, med fallende priser 5%, rektor ville bli justert nedover til $950. Den resulterende interesse betaling ville være $9.50 i løpet av året. Imidlertid, ved forfall, ville investor får intet mindre enn rektor investerte beløpet på $1000 eller et justert høyere rektor, hvis det er aktuelt.,

renteutgifter i løpet av livet av obligasjonslånet er underlagt blir beregnet basert på en lavere hovedstolen i tilfelle av deflasjon, men investoren er aldri i fare for å miste den opprinnelige rektor hvis det holdt til forfall. Hvis investorer selger TIPSENE før forfall i annenhåndsmarkedet, de kan motta mindre enn den første rektor.,

Fordeler og Ulemper med TIPS

på Grunn av evnen til å øke rektor sammen med inflasjon, rente tilbake til investorer er lavere enn det som vil være tilgjengelig for andre fast inntekt verdipapirer. De betalte renter øker med eventuelle justeringer prinsippet. Disse investeringene er nesten risiko-fri som den AMERIKANSKE regjeringen støtter gjeld, og investoren vil motta full pris investert tilbake når SPISSEN forfaller.,

Den halvårlige inflasjon justeringer av et TIPS bond er regnet som skattepliktig inntekt ved SKATTEMYNDIGHETENE selv om investorer vunnet»t ser at penger før de selger bond eller det når modenhet. Noen investorer har TIPS i skatt-utsatt avgang kontoer for å unngå skatt komplikasjoner. Men, det er viktig at investorer kontakt en skatt profesjonell til å diskutere eventuelle skattemessige konsekvenser av å investere i TIPS.

TIPS vanligvis betale lavere rente enn andre offentlige eller corporate verdipapirer, så de er ikke nødvendigvis optimalt for inntekt investorer., Deres fordel er hovedsakelig inflasjon beskyttelse, men hvis inflasjonen er minimal eller ikke-eksisterende, deres verktøy synker. En annen risiko som er forbundet med TIPS er som tidligere nevnt potensial for en høyere skatt regningen., er beregnet basert på justert hovedstol

Eksempel på TIPS

Nedenfor er en sammenligning av det 10-årige TIPS i forhold til 10-års Treasury note, både utstedte og auksjonert av U.,S. Treasury-Avdeling. Egne notater (T-Notes) er middels langsiktige obligasjoner som forfaller i to, tre, fem, sju eller 10 år. De gir halvårlige renteutgifter på faste kupong priser.

På Mars 29, 2019, den 10-årige TIPS ble auksjonert med en rente på 0.875%. På den annen side, den 10-års Treasury note ble auksjonert Mars 15, 2019, med en rente på 2.625% per år. Vi kan se at den 10-årige merk betaler mer interesse (noe som betyr at investorer vil få høyere kupong betalinger fra 10-året oppmerksom på i forhold til TIPS investering)., Imidlertid, hvis inflasjonen stiger, rektor på TIPS vil øke, slik at for kupongen betalinger til å stige mens den 10-årige notatet er fast for livet av bond. Selv om TIPS beskytte mot inflasjon, offset er vanligvis en lavere avkastning enn obligasjoner med tilsvarende løpetid.

– >

---