utdelingsgrad for Utbytte

Hva Er en utdelingsgrad for Utbytte?

utbytte utbetaling ratio er forholdet mellom det totale beløp av utbytte utbetalt til aksjonærer i forhold til den netto inntekten til selskapet. Det er en prosentandel av lønn utbetalt til aksjonærene i utbytte. Beløp som ikke er betalt til aksjonærer beholdes av selskapet til å betale ned gjeld eller til å reinvestere i kjernevirksomheten. Noen ganger er det bare referert til som «utbetaling ratio -.,»

utdelingsgrad for utbytte gir en indikasjon på hvor mye penger et selskap er på vei tilbake til aksjonærene, kontra hvor mye det er å holde på hånden for å reinvestere i vekst, nedbetale gjeld, eller legge til kontanter reserver (opptjent egenkapital).

Formel og Beregning av Utbytte Utbetaling Ratio

utdelingsgrad for utbytte kan beregnes som årlig utbytte per aksje delt på resultat per aksje, eller tilsvarende utbytte dividert med netto inntekt (som vist nedenfor).,

Alternativt, utdelingsgrad for utbytte kan også beregnes som:

På en per aksje basis, oppbevaring forholdet kan uttrykkes som:

Du kan også beregne en utdelingsgrad ved hjelp av Microsoft Excel:

for det Første, hvis du er gitt som summen av utbytte over en viss periode og utestående aksjer, kan du beregne utbytte per aksje (DPS). Tenk deg at du er investert i et selskap som har betalt en sum av $5 millioner i året, og det har 5 millioner aksjer., På Microsoft Excel, skriv inn «Utbytte per Aksje» i celle A1. Neste, skriv inn «=5000000/5000000» i celle B1; utbytte per aksje i dette selskapet er $1 per aksje.

Så, du trenger for å beregne resultat pr. aksje (EPS) hvis det ikke er gitt. Skriv inn «Resultat per Aksje» i celle A2. Anta at selskapet hadde en netto inntekt på $50 millioner siste år. Formelen for resultat per aksje (årets resultat utbytte på preferanseaksjer) ÷ (aksjer). Enter «=(50000000 – 5000000)/5000000» i celle B2. EPS for dette selskapet er $9.,

til Slutt, beregne gevinsten rasjon. Skriv inn «Utbetaling Ratio» i celle A3. Neste, skriv inn «=B1/B2» i celle B3; utdelingsforholdet er 11.11%. Investorer bruker i forhold til å måle om utbytte er hensiktsmessig og bærekraftig. Utdelingsforholdet avhengig av sektor, for eksempel, oppstart selskaper kan ha en lav utbetaling ratio fordi de er mer fokusert på reinvesting sine inntekter for å vokse.,

Hva utdelingsgrad for Utbytte Forteller Deg

Flere hensyn gå inn å tolke utdelingsgrad for utbytte, viktigst selskapet»s nivå av modenhet. En ny, vekst-orientert selskap som har som mål å vokse, utvikle nye produkter, og flytte inn i nye markeder forventes å reinvestere de fleste eller alle sine inntekter, og kan bli tilgitt for å ha en lav eller null utbetaling ratio -. Utdelingsforholdet er 0% for selskaper som ikke betaler utbytte, og er 100% for selskaper som betaler ut hele sitt resultat som utbytte.,

På den annen side, en eldre, etablerte selskapet som returnerer en liten lønn til aksjonærene ville teste investorer» tålmodighet og kan friste aktivister til å gripe inn. I 2012 og etter nesten tjue år siden den siste betalt utbytte, Apple (AAPL), begynte å betale et utbytte når den nye KONSERNSJEFEN følte selskapet»s enorme kontantstrøm laget en 0% utbetaling ratio vanskelig å rettferdiggjøre. Siden det innebærer at et selskap har flyttet forbi sin første vekst scenen, en høy utbetaling ratio betyr aksje priser er usannsynlig å sette pris på raskt.,

Utbytte Bærekraft

utbetalingsprosenten er også nyttig for å vurdere et utbytte»s bærekraft. Selskapene er svært motvillig til å kutte utbytte siden det kan drive aksjekursen ned og reflektere dårlig på ledelse»s evner. Hvis et selskap»s utbetaling forholdet er over 100%, det kommer mer penger til aksjonærene enn det er å tjene, og vil sannsynligvis bli tvunget til å senke utbytte eller slutte å betale det helt. Som resultat er ikke uunngåelig, men. Selskapet tåler et dårlig år uten å utsette utbetalinger, og det er ofte i deres interesse å gjøre det., Det er derfor viktig å vurdere fremtidig inntjening forventninger og beregne en fremtidsrettet utbetaling forhold til contextualize den bakstreverske en.

langsiktige trender i utdelingsgrad også betydning. En stadig økende forholdet kan tyde på en sunn, modning virksomhet, men en skyter man kunne bety utbytte er på vei inn bærekraftig territorium.

oppbevaring forholdet er en converse konseptet til utdelingsgrad for utbytte., Den utdelingsgrad for utbytte vurderer prosent av fortjeneste at et selskap betaler ut til sine aksjonærer, mens oppbevaring forholdet representerer den andel av fortjeneste som er opptjent av en eller reinvesteres i selskapet.

Utbytte Er bransjespesifikke

Utbytte utbetalinger varierer etter næring, og som de fleste forholdstall, de er mest nyttig å sammenligne innen en gitt bransje. Real estate investment partnerskap (REITs), for eksempel, er juridisk forpliktet til å distribuere minst 90% av resultat til aksjonærer som de har spesielle skatte fritak., Master kommandittselskap (MLPs) har en tendens til å ha høye utbetalingsprosenter, så vel.

Utbytte er ikke den eneste måten bedrifter kan returnere verdien til aksjonærene, derfor utdelingsgrad ikke alltid gi et fullstendig bilde. Utvidet utbetaling ratio inneholder tilbakekjøp av aksjer til beregning; det er beregnet ved å dele summen av utbytte og tilbakekjøp av netto inntekt for samme periode. Hvis resultatet er for høy, kan det indikere en vekt på kort sikt øker for å dele priser på bekostning av reinvesteringer og langsiktig vekst.,

en Annen justering som kan gjøres for å gi et mer nøyaktig bilde er å trekke foretrukne aksjer utbytte for selskaper som utsteder foretrukne aksjer.

utdelingsgrad for Utbytte Eksempel

Selskaper som gjør et overskudd på slutten av en regnskapsperiode kan gjøre en rekke ting med resultatet de har tjent. De kan betale det til aksjonærene som utbytte, kan de beholde det til å reinvestere i virksomhet i vekst, eller de kan gjøre begge deler. Den delen av overskuddet som et selskap velger å betale ut til sine aksjonærer kan måles med utbetaling ratio -.,

utdelingsgrad for Utbytte vs. Utbyttet

Når man sammenligner de to tiltak av utbytte, det er viktig å vite at utbyttet forteller deg hva den enkle avkastning er i form av kontanter som utbytte til aksjonærene, men utdelingsgrad for utbytte representerer hvor mye av et selskap»s netto inntjening er betalt ut som utbytte. Mens utbyttet er mer kjent og gransket begrepet, mange tror den utdelingsgrad for utbytte er en bedre indikator på et selskap»s evne til å distribuere utbytte konsekvent i fremtiden., Den utdelingsgrad for utbytte er sterkt koblet til et selskap»s kontantstrøm.

utbytte avkastning viser hvor mye selskapet har utbetalt i utbytte i løpet av et år i forhold til aksjekursen. Yield er presentert som prosent, og ikke som en faktiske beløp. Dette gjør det lettere å se hvor mye avkastningen per krone investert aksjonæren mottar gjennom utdeling av utbytte.,

yield er beregnet som:

For eksempel, et selskap som er utbetalt $10 i et årlig utbytte per aksje på en aksjehandel på $100 per aksje har en utbytteavkastning på 10%. Du kan også se at en økning i aksjekursen reduserer utbyttet andel og vice versa for en nedgang i pris.,

– >

---