Jak obliczyć wartość nieruchomości ze stopą kapitalizacji
ważne jest, aby agenci nieruchomości i pośrednicy, którzy pracują z klientami inwestorami, rozumieli metody wyceny nieruchomości dochodowych, jeśli będą prawidłowo wykonywać swoją pracę. Powszechnie stosowana metoda wyceny łączy dochód i stopę kapitalizacji w celu określenia bieżącej wartości nieruchomości rozważanej do zakupu.,
oprócz wartości rynkowej nieruchomości, jedną z pierwszych rzeczy, które chcesz zrobić jako inwestor nieruchomości, który rozważa zakup, jest określenie jego przychodów i kosztów operacyjnych. Te informacje powiedzą ci, czy nieruchomość spełnia Twoje cele i oczekiwania dotyczące przepływów pieniężnych i rentowności.
Stopa ograniczenia
stopa ograniczenia oznacza oczekiwany zwrot po roku, tak jak gdybyś kupił za gotówkę. Zrozumienie cap rate jest niezwykle ważne dla przyszłego rozwoju firmy, szczególnie jeśli dopiero zaczynasz.,
Oblicz wartość nieruchomości
najpierw określ dochód operacyjny netto (NOI) swojej nieruchomości. NOI wynajmowanej nieruchomości to jej czynsze pomniejszone o jej wydatki. Określ dochód netto z najmu po tym, ile kosztuje utrzymanie budynku, jeśli jest to kompleks mieszkalny.
To może być trochę wyzwaniem, ponieważ”będziesz potrzebował deklaracji dochodów i wydatków, a tylko obecny właściciel może mieć te informacje., Ale można również oszacować NOI mnożąc cenę sprzedaży przez kurs kapitalizacji po ” ve przybity w dół stawki WPR.
przykład obliczeń
sześciopiętrowy projekt mieszkania może przynieść 30 000 USD zysku netto z wynajmu. Określ kurs kapitalizacji z niedawnej, porównywalnej, sprzedanej nieruchomości. Teraz podziel ten zysk operacyjny netto przez kurs kapitalizacji, aby uzyskać wynik bieżącej wartości.
Ustaliłeś, że nieruchomość po odliczeniu odpowiednich wydatków wynosi $50,000., Podziel to przez cenę sprzedaży za 250 000 dolarów. Masz kurs kapitalizacji .2 lub 20%.
przy założeniu stopy kapitalizacji 20%, 30 000 USD podzielonych przez ten procent wynosi 150 000 USD. To byłaby aktualna wartość.
Inne narzędzia
należy pamiętać, że nie jest to jedyna metoda obliczania wartości własności dochodu—to tylko jedno narzędzie w polu. Różne obliczenia wyceny i wyników finansowych, które inwestorzy i specjaliści od nieruchomości wykorzystują w swoich codziennych rutynach, mają pewną wartość.,
na przykład kilka nieruchomości kupuje się za gotówkę i nie ma finansowania, więc inną metodą obliczeniową może być zwrot gotówkowy.
istnieją książki pełne skomplikowanych obliczeń, których możesz użyć do wyceny nieruchomości i określenia wyników inwestycji w nieruchomości oraz własności i operacji wynajmu nieruchomości. Niektóre mają zastosowanie do hurtowni, niektóre do projektów fix-and-flip, podczas gdy jeszcze inne mają zastosowanie do inwestowania w Wynajem. Niektóre z nich są bardziej przydatne inwestorowi na wynajem przy określaniu długoterminowych wyników swoich portfeli.,
większość inwestorów regularnie korzysta z pół tuzina tych obliczeń dla inwestycji w nieruchomości mieszkaniowe.
Inwestycje w nieruchomości komercyjne
w inwestycje komercyjne zaangażowany jest zupełnie nowy poziom matematyki. Kredytodawcy używają bardzo wyspecjalizowanych obliczeń, aby określić, czy finansować zakupy lub projekty.
wybór wyceny i obliczenia zysku zależy od twoich celów i rodzaju nieruchomości., Prawdopodobnie nie będziesz zainteresowany cap rate i innymi obliczeniami zorientowanymi na wielorodzinne, jeśli jesteś inwestorem kupującym domy jednorodzinne na wynajem.
inwestycja w Wynajem Nieruchomości
początkiem udanej strategii inwestycji w Wynajem nieruchomości jest dokładne oszacowanie rentowności wynajmu dla przyszłej nieruchomości. Zysk netto z wynajmu informuje, jak dobrze radzi sobie Twoja inwestycja, nie tylko z uwzględnieniem czynników rynkowych i czynszu, ale także z kosztami, w tym zarządzania i konserwacji.,
Dolna linia
ci, którzy inwestują w nieruchomości za pośrednictwem nieruchomości generujących dochód, powinni mieć metodę określania wartości każdej nieruchomości, którą rozważają zakup. Stawki Cap są szeroko stosowane w wycenach nieruchomości komercyjnych i wielorodzinnych oraz badaniach rentowności. Można je wykorzystać do określenia dobrej ceny sprzedaży lub wartości wymienionej nieruchomości w stosunku do ceny wywoławczej.,