wskaźniki rentowności
czym są wskaźniki rentowności?
wskaźniki rentowności to klasa wskaźników finansowych, które są używane do oceny zdolności firmy do generowania zysków w stosunku do przychodów, kosztów operacyjnych, aktywów bilansowych lub kapitału własnego akcjonariuszy w czasie, przy użyciu danych z określonego punktu w czasie.,
kluczowe wskaźniki rentowności
- wskaźniki rentowności to wskaźniki, które oceniają zdolność firmy do generowania przychodów w stosunku do przychodów, kosztów operacyjnych, aktywów bilansowych lub kapitału własnego akcjonariuszy.
- wskaźniki rentowności pokazują, jak efektywnie firma generuje zysk i wartość dla akcjonariuszy.
- wyższe wyniki są często korzystniejsze, ale wskaźniki dostarczają znacznie więcej informacji w porównaniu z wynikami podobnych firm, własnymi wynikami historycznymi firmy lub średnią branżową.,
wartość wskaźników rentowności
co mówią wskaźniki rentowności?
w przypadku większości wskaźników rentowności, posiadanie wyższej wartości w stosunku do wskaźnika konkurenta lub w stosunku do tego samego wskaźnika z poprzedniego okresu oznacza, że firma radzi sobie dobrze. Wskaźniki rentowności są najbardziej przydatne w porównaniu z podobnymi firmami, własną historią firmy lub średnimi wskaźnikami dla branży firmy.,
na przykład marża zysku brutto jest jednym z najczęściej stosowanych wskaźników rentowności lub marży. Zysk brutto to różnica między przychodem a kosztami produkcji-tzw. kosztem sprzedanych towarów (COGS). Niektóre branże doświadczają sezonowości w swoich działaniach, takich jak przemysł detaliczny. Sprzedawcy detaliczni zazwyczaj osiągają znacznie wyższe przychody i zarobki podczas Sezonu Wakacyjnego na koniec roku.,
dlatego nie byłoby użyteczne porównywanie marży zysku brutto sprzedawcy detalicznego w czwartym kwartale z marżą zysku brutto w pierwszym kwartale, ponieważ nie są one bezpośrednio porównywalne. Porównanie marży zysku sprzedawcy detalicznego w czwartym kwartale z marżą zysku w czwartym kwartale z poprzedniego roku byłoby o wiele bardziej pouczające.
przykład wykorzystania wskaźników rentowności
wskaźniki rentowności są jednym z najpopularniejszych wskaźników stosowanych w analizie finansowej i generalnie dzielą się na dwie kategorie—wskaźniki marży i wskaźniki zwrotu., Wskaźniki marży dają wgląd, z kilku różnych stron, w zdolność firmy do przekształcania sprzedaży w zysk.
wskaźniki zwrotu oferują kilka różnych sposobów na sprawdzenie, jak dobrze firma generuje zwrot dla swoich akcjonariuszy. Niektóre przykłady wskaźników rentowności to marża zysku, zwrot z aktywów (ROA) i zwrot z kapitału własnego (ROE).
marża zysku
różne marże zysku są wykorzystywane do pomiaru rentowności przedsiębiorstwa na różnych poziomach kosztów, w tym marży brutto, marży operacyjnej, marży przed opodatkowaniem i marży zysku netto., Marże kurczą się, gdy brane są pod uwagę warstwy dodatkowych kosztów—takich jak Koszty sprzedanych towarów( tryby), koszty operacyjne i podatki.
marża brutto mierzy, ile firma zarabia po rozliczeniu z COGS. Marża operacyjna to procent sprzedaży pozostałej po pokryciu zębatek i kosztów operacyjnych. Marża przed opodatkowaniem pokazuje rentowność przedsiębiorstwa po dalszym rozliczaniu kosztów operacyjnych. Marża zysku netto to zdolność firmy do generowania zysków po wszystkich kosztach i podatkach.,
zwrot z aktywów
rentowność jest oceniana w stosunku do kosztów i wydatków i analizowana w porównaniu z aktywami, aby zobaczyć, jak skuteczne jest wdrażanie aktywów przez firmę do generowania sprzedaży i zysków. Użycie terminu „zwrot” w wskaźniku ROA zwyczajowo odnosi się do zysku netto lub dochodu netto—wartości zysków ze sprzedaży po wszystkich kosztach, wydatkach i podatkach. ROA jest przychodem netto podzielonym przez aktywa ogółem.
im więcej aktywów zgromadziła firma, tym więcej sprzedaży i potencjalnych zysków może wygenerować firma., Ponieważ korzyści skali pomagają obniżyć koszty i poprawić marże, zyski mogą rosnąć szybciej niż aktywa, ostatecznie zwiększając ROA.
zwrot z kapitału własnego
ROE jest kluczowym wskaźnikiem dla akcjonariuszy, ponieważ mierzy zdolność przedsiębiorstwa do uzyskania zwrotu z inwestycji kapitałowych. ROE jest przychodem netto podzielonym przez kapitał własny akcjonariuszy. ROE może wzrosnąć bez dodatkowych inwestycji kapitałowych, ponieważ wskaźnik ten może wzrosnąć z powodu wyższego dochodu netto z powodu większej bazy aktywów finansowanej długiem.,