zmienna stopa procentowa

Co To jest zmienna stopa procentowa?

zmienna stopa procentowa (czasami nazywana” regulowaną „lub” zmienną”) to stopa procentowa pożyczki lub papierów wartościowych, która zmienia się w czasie, ponieważ opiera się na referencyjnej stopie procentowej lub indeksie, który zmienia się okresowo.

oczywistą zaletą zmiennej stopy procentowej jest to, że jeśli stopa procentowa lub indeks bazowy spadnie, spłata odsetek również spada., Z drugiej strony, jeśli indeks bazowy wzrośnie, wzrośnie wypłata odsetek. W przeciwieństwie do zmiennych stóp procentowych, stałe stopy procentowe nie ulegają wahaniom.

zrozumienie zmiennych stóp procentowych

zmienna stopa procentowa to stopa, która porusza się w górę iw dół wraz z resztą rynku lub wraz z indeksem. Bazowa referencyjna stopa procentowa lub indeks zmiennej stopy procentowej zależy od rodzaju pożyczki lub papieru wartościowego, ale często wiąże się z London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) lub stopą funduszy federalnych.,

Banki i instytucje finansowe pobierają od konsumentów spread w stosunku do tej stopy referencyjnej, przy czym spread zależy od kilku czynników, takich jak rodzaj aktywów i rating kredytowy konsumenta. W związku z tym zmienna stopa może zostać naliczona jako „LIBOR plus 200 punktów bazowych” (plus 2%).,

hipoteki mieszkaniowe można na przykład uzyskać ze stałymi stopami procentowymi, które są statyczne i nie mogą się zmieniać w czasie trwania umowy hipotecznej, lub ze zmienną lub regulowaną stopą procentową, która jest zmienna i zmienia się okresowo wraz z rynkiem. Zmienne stopy procentowe można również znaleźć w kartach kredytowych, emisjach obligacji korporacyjnych, umowach swapowych i innych papierach wartościowych.

Karty kredytowe o zmiennym oprocentowaniu

Karty kredytowe o zmiennym oprocentowaniu mają roczną stopę procentową (APR) powiązaną z konkretnym indeksem, np. z prime rate., Stopa główna najczęściej zmienia się, gdy Rezerwa Federalna dostosowuje stopę funduszy federalnych, co skutkuje zmianą stopy powiązanej karty kredytowej. Oprocentowanie kart kredytowych o zmiennym oprocentowaniu może ulec zmianie bez uprzedniego powiadomienia posiadacza karty.

w dokumencie „Warunki” związanym z kartą kredytową stopa procentowa jest najczęściej wyrażana jako stopa prime plus określony procent, przy czym wymieniony procent jest powiązany ze zdolnością kredytową posiadacza karty. Przykładem formatu jest prime rate plus 11,9%.

pożyczki o zmiennym oprocentowaniu i kredyty hipoteczne

pożyczki o zmiennym oprocentowaniu funkcjonują podobnie do kart kredytowych, z wyjątkiem harmonogramu płatności., Podczas gdy karta kredytowa jest uważana za odnawialną linię kredytową, większość kredytów to pożyczki ratalne, z określoną liczbą płatności prowadzących do spłaty kredytu w określonym terminie. Ponieważ stopy procentowe różnią się, wymagana płatność wzrośnie lub spadnie w zależności od zmiany stopy procentowej i liczby płatności pozostałych przed zakończeniem.

gdy kredyt hipoteczny ma zmienną stopę procentową, jest on częściej określany jako hipoteka o zmiennej stopie procentowej (ARM)., Wiele ARMs zaczyna od niskiego stałego oprocentowania przez pierwsze kilka lat pożyczki, dopiero po upływie tego okresu dostosowując się. Wspólne okresy o stałej stopie procentowej w Grupie Kapitałowej to trzy, pięć lub siedem lat, wyrażone odpowiednio w grupie kapitałowej 3/1, 5/1 lub 7/1. Zwykle istnieją również „limity” korygujące, które nakładają limit na to, ile stopa procentowa może wzrosnąć lub obniżyć, gdy się dostosuje. Możesz użyć kalkulatora online, aby uzyskać szacunkową aktualną stopę procentową na hipotekach o regulowanej stopie procentowej.,

w większości przypadków, ARMs mają stopy, które dostosowują się na podstawie ustalonej marży i głównego indeksu hipotecznego, takich jak LIBOR, 11th District Cost of Funds Index (COFI) lub miesięcznego wskaźnika średniego Skarbu (MTA Index). Jeśli, na przykład, ktoś wyjmie ramię z marżą 2% w oparciu o LIBOR, a LIBOR jest na poziomie 3%, gdy stopa kredytu hipotecznego dostosowuje się, stopa resetuje się na poziomie 5% (marża plus indeks).

obligacje i papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu

w przypadku obligacji o zmiennym oprocentowaniu stopą referencyjną może być LIBOR., Niektóre obligacje o zmiennej stopie procentowej wykorzystują również pięcioletnią, dziesięcioletnią lub trzydziestoletnią rentowność amerykańskich obligacji skarbowych jako referencyjną stopę procentową, oferując stopę kuponu ustaloną na pewnym spreadzie powyżej rentowności amerykańskich skarbów.

instrumenty pochodne o stałym dochodzie mogą również przenosić zmienne stopy procentowe. Na przykład swap stóp procentowych jest kontraktem terminowym, w którym jeden strumień przyszłych płatności odsetek jest wymieniany na inny w oparciu o określoną kwotę główną., Swapy stóp procentowych zwykle obejmują wymianę stałej stopy procentowej na zmienną stopę procentową lub odwrotnie, w celu zmniejszenia lub zwiększenia ekspozycji na wahania stóp procentowych—lub w celu uzyskania marginalnie niższej stopy procentowej niż byłoby to możliwe Bez Swapu. Swap może również obejmować wymianę jednego rodzaju zmiennej stopy procentowej na inny, co nazywa się swapem bazowym.

plusy i minusy zmiennych stóp procentowych

---