zwrot ze sprzedaży (ROS)
Co To jest zwrot ze sprzedaży (ROS)?
Return on sales (ROS) to wskaźnik służący do oceny efektywności operacyjnej przedsiębiorstwa. Środek ten zapewnia wgląd w to, ile zysku jest wytwarzany za dolara sprzedaży. Rosnąca ROS wskazuje, że firma rozwija się bardziej efektywnie, podczas gdy malejąca ROS może sygnalizować Zbliżające się kłopoty finansowe. ROS jest bardzo blisko związany z marżą zysku operacyjnego firmy.,
wzór i obliczanie zwrotu ze sprzedaży
Zlokalizuj sprzedaż netto i zysk operacyjny na rachunku zysków i strat spółki i podłącz dane do poniższego wzoru.
przy obliczaniu zwrotu ze sprzedaży inwestorzy mogą zauważyć, że niektóre firmy zgłaszają sprzedaż netto, a inne przychody. Sprzedaż netto to całkowity przychód pomniejszony o kredyty lub zwroty wypłacone klientom za Zwroty towarów. Sprzedaż netto prawdopodobnie będzie notowana dla firm z branży detalicznej, podczas gdy inne będą notować przychody. Poniżej znajdują się kroki, aby obliczyć zwrot ze sprzedaży.,
- Zlokalizuj zysk operacyjny na rachunku zysków i strat. Pamiętaj, aby nie uwzględniać działalności i wydatków nieaktywnych, takich jak podatki i wydatki na odsetki.
- podziel zysk operacyjny przez sprzedaż netto.
zwrot w sprzedaży
kluczowe zwroty w sprzedaży
- zwrot w sprzedaży (ROS) jest miara jak efektywnie firma zamienia sprzedaż w zysk.,
- ROS oblicza się dzieląc zysk operacyjny przez sprzedaż netto.
- ROS jest przydatny tylko przy porównywaniu firm z tej samej branży i mniej więcej tej samej wielkości.
co może Ci powiedzieć zwrot ze sprzedaży
zwrot ze sprzedaży to wskaźnik finansowy, który oblicza, jak efektywnie firma generuje zyski ze swoich najwyższych przychodów. Mierzy wyniki firmy, analizując procent całkowitych przychodów przeliczanych na zysk operacyjny.,
obliczenia pokazują, jak skutecznie firma produkuje swoje podstawowe produkty i usługi oraz jak jej kierownictwo prowadzi działalność. W związku z tym ROS jest używany jako wskaźnik zarówno wydajności, jak i rentowności. Inwestorzy, wierzyciele i inni dłużnicy polegają na tym współczynniku wydajności, ponieważ dokładnie komunikuje procent gotówki operacyjnej, którą firma robi na swoich przychodach i zapewnia wgląd w potencjalne dywidendy, potencjał reinwestycji i zdolność firmy do spłaty zadłużenia.,
ROS służy do porównywania bieżących obliczeń okresowych z obliczeniami z poprzednich okresów. Pozwala to firmie na przeprowadzenie analiz trendów i porównanie wydajności wewnętrznej w czasie. Warto również porównać procent ROS jednej firmy z procentami ROS konkurencyjnej firmy, niezależnie od skali.
porównanie ułatwia ocenę wyników małej firmy w stosunku do firmy z listy Fortune 500. Jednak ROS powinny być wykorzystywane wyłącznie do porównywania przedsiębiorstw z tej samej branży, ponieważ różnią się one znacznie w poszczególnych branżach., Na przykład sieć spożywcza ma niższe marże, a zatem niższą ROS w porównaniu z firmą technologiczną.
przykład wykorzystania zwrotu ze sprzedaży
na przykład firma, która generuje $100,000 w sprzedaży i wymaga $90,000 w całkowitych kosztach do generowania przychodów jest mniej wydajna niż firma, która generuje $50,000 w sprzedaży, ale wymaga tylko $30,000 w całkowitych kosztach.
ROS jest większy, jeśli kierownictwo firmy skutecznie obniża koszty przy jednoczesnym zwiększeniu przychodów., Korzystając z tego samego przykładu, firma z $ 50,000 w sprzedaży i $30,000 w kosztach ma zysk operacyjny w wysokości $20,000 i ROS w wysokości 40% ($20,000 / $50,000). Jeśli zespół zarządzający firmy chce zwiększyć wydajność, może skupić się na zwiększeniu sprzedaży przy jednoczesnym stopniowym zwiększeniu wydatków, lub może skupić się na zmniejszeniu wydatków przy zachowaniu lub zwiększeniu przychodów.
różnica między ROS a marżą operacyjną
zwrot ze sprzedaży i marża zysku operacyjnego są często używane do opisania podobnego wskaźnika finansowego., Główną różnicą między każdym użyciem jest sposób, w jaki ich odpowiednie formuły są wyprowadzane.
standardowym sposobem zapisu formuły marży operacyjnej jest zysk operacyjny podzielony przez sprzedaż netto. Zwrot ze sprzedaży jest bardzo podobny; tylko licznik jest zwykle zapisywany jako zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT); mianownikiem jest nadal sprzedaż netto.,
ograniczenia stosowania zwrotu ze sprzedaży
zwrotu ze sprzedaży powinny być wykorzystywane wyłącznie do porównywania firm działających w tej samej branży, a najlepiej wśród tych, które mają podobne modele biznesowe i roczne dane dotyczące sprzedaży. Firmy z różnych branż z szalenie różnymi modelami biznesowymi mają bardzo różne marże operacyjne, więc porównywanie ich za pomocą EBIT w liczniku może być mylące.,
aby ułatwić porównywanie efektywności sprzedaży między różnymi firmami i różnymi branżami, wielu analityków stosuje wskaźnik rentowności, który eliminuje skutki polityki finansowej, księgowej i podatkowej: zysk przed odsetkami, podatki, amortyzacja i amortyzacja (EBITDA). Na przykład, poprzez dodanie amortyzacji, marże operacyjne dużych przedsiębiorstw produkcyjnych i ciężkich przedsiębiorstw przemysłowych są bardziej porównywalne.
EBITDA jest czasami stosowana jako wskaźnik zastępczy dla przepływów pieniężnych z działalności, ponieważ wyklucza wydatki bezgotówkowe, takie jak amortyzacja., Ale EBITDA nie jest równa przepływom pieniężnym. Wynika to z faktu, że nie uwzględnia on zysków z kapitału obrotowego i nie uwzględnia nakładów inwestycyjnych niezbędnych do utrzymania produkcji i utrzymania bazy aktywów spółki, podobnie jak przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.