Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Português)

What Is the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act?

o Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act é uma peça massiva da legislação de reforma financeira que foi aprovada em 2010, durante a administração Obama. Foi criada em resposta à crise financeira de 2008. Recebeu o nome do senador Christopher J. Dodd (D-Conn.) e o representante Barney Frank (D-Mass.,), a lei contém numerosas disposições, explicadas em cerca de 2.300 páginas, que deveriam ser implementadas ao longo de um período de vários anos.

o Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act-geralmente abreviado para apenas Dodd—Frank Act-estabeleceu uma série de novas agências governamentais incumbidas de supervisionar as várias componentes da lei e, por extensão, vários aspectos do sistema financeiro., Quando Donald Trump foi eleito Presidente em 2016, ele prometeu revogar Dodd-Frank; em maio de 2018, A administração Trump assinou uma nova lei revivendo partes significativas dela.

Como Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act Obras

A lei Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act tem muitos componentes., Estas são algumas das suas principais disposições e como eles funcionam:

a Estabilidade Financeira

Sob o Dodd-Frank Act, o Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira e Ordenada de Liquidação Autoridade de monitorar a estabilidade financeira das principais empresas financeiras porque o fracasso dessas empresas poderia ter um sério impacto negativo sobre a economia dos EUA (empresas consideradas “grandes demais para falir”).,

a lei também prevê liquidações ou reestruturações através do fundo de liquidação ordenada, criado para apoiar o desmantelamento de empresas financeiras que foram colocadas em Administração Judicial e impedir que os dólares dos impostos sejam utilizados para apoiar essas empresas.o conselho tem poderes para desmantelar bancos que são considerados tão grandes que representam um risco sistémico, podendo também forçá-los a aumentar as suas reservas mínimas., Da mesma forma, o novo Escritório Federal de Seguros foi encarregado de identificar e monitorar as companhias de seguros consideradas “muito grandes para falhar.”

Consumer Financial Protection Bureau

O Consumidor Departamento de Proteção Financeira (CFPB), criado sob a lei Dodd-Frank, foi dada a tarefa de prevenir predatória de empréstimo hipotecário (refletindo o sentimento generalizado de que o mercado de hipotecas subprime foi a causa da catástrofe de 2008) e torná-lo mais fácil para os consumidores a entender os termos de uma hipoteca, antes de concordar com eles., Impede os corretores hipotecários de ganhar comissões mais elevadas para o encerramento de empréstimos com taxas mais elevadas e/ou taxas de juro mais elevadas e exige que os originadores hipotecários não Orientar potenciais mutuários para o empréstimo que resultará no pagamento mais elevado para o cedente.

a CFPB também rege outros tipos de Crédito ao consumo, incluindo cartões de crédito e débito, e aborda as queixas dos consumidores., Exige que os mutuantes, excluindo os mutuantes de automóveis, divulguem informações de uma forma que seja fácil de ler e entender para os consumidores; um exemplo são os termos simplificados agora em aplicações de cartão de crédito.

a regra de Volcker

outro componente chave de Dodd-Frank, a regra de Volcker, restringe as formas como os bancos podem investir, limitando a negociação especulativa e eliminando a negociação por conta própria. Não é permitido aos bancos envolverem-se com fundos de retorno absoluto ou com empresas de participações privadas, que são consideradas demasiado arriscadas., Em um esforço para minimizar possíveis conflitos de interesses, as empresas financeiras não são autorizadas a negociar proprietários sem suficiente “pele no jogo.”The Volcker Rule is clearly a push back in the direction of the Glass-Steagall Act of 1933, which first recognized the inherent dangers of financial entities extending commercial and investment banking services at the same time.

a lei também contém uma disposição para regulamentar derivados, tais como os swaps de risco de incumprimento que foram amplamente responsabilizados por contribuir para a crise financeira de 2008., A Dodd-Frank criou bolsas centralizadas de negociação de swaps para reduzir a possibilidade de incumprimento das contrapartes e também exigiu maior divulgação de informações de negociação de swaps para aumentar a transparência nesses mercados. The Volcker Rule also regulates financial firms “use of derivatives in an attempt to prevent” too big to fail ” institutions from taking large risk that might wake havoc on the broader economy.,a Office of Credit Ratings (sec) of Credit Ratings (sec) of Credit Ratings (sec) of Credit Ratings (sec) of Credit Ratings (sec)) porque as agências de notação de crédito foram acusadas de contribuírem para a crise financeira ao emitirem notações de investimento enganosamente favoráveis, Dodd-Frank criou a SEC Office of Credit Ratings (SEC). O Instituto é responsável por assegurar que as agências forneçam notações de crédito significativas e fiáveis das empresas, municípios e outras entidades que avaliam.,

Programa de informadores

Dodd-Frank também reforçou e expandiu o programa de informadores existente promulgado pelo Sarbanes-Oxley Act (SOX)., Especificamente, estabeleceu a obrigatoriedade de um programa de recompensas em que os informantes podem receber de 10% a 30% dos rendimentos a partir de um litígio de liquidação, ampliou o escopo da cobertura do empregado, incluindo funcionários de empresas subsidiárias e afiliadas e estendido o prazo prescricional em que os informantes podem apresentar uma reclamação contra o seu empregador de 90 para 180 dias, após uma violação é descoberto.,

Críticas da Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act

os Defensores da lei Dodd-Frank acreditava que o Ato seria impedir que a economia se passando por uma crise como a de 2008 e proteger os consumidores de muitos dos abusos que contribuíram para a crise. Detratores, no entanto, têm argumentado que o ato poderia prejudicar a competitividade das empresas norte-americanas em relação aos seus homólogos estrangeiros., Em especial, afirmam que os seus requisitos regulamentares de cumprimento sobrecarregam indevidamente os bancos comunitários e as instituições financeiras mais pequenas—apesar de não terem desempenhado qualquer papel na causa da crise financeira.tais notáveis do mundo financeiro como o ex-secretário do Tesouro Larry Summers, o CEO da Blackstone Group L. P. (BX) Stephen Schwarzman, o ativista Carl Icahn, e JPMorgan Chase & Co., (JPM) o CEO Jamie Dimon também argumenta que, embora cada instituição seja, sem dúvida, mais segura devido às restrições de capital impostas pela Dodd-Frank, as restrições também contribuem para um mercado mais ilíquido em geral. A falta de liquidez pode ser especialmente forte no mercado obrigacionista, onde todos os títulos não são cotados no mercado e muitas obrigações carecem de uma oferta constante de compradores e vendedores.as reservas mínimas mais elevadas previstas no Dodd-Frank significam que os bancos devem manter uma percentagem mais elevada dos seus activos em numerário, o que diminui o montante que podem deter em títulos negociáveis., Com efeito, isto limita o papel dos bancos no mercado obrigacionista tradicionalmente assumido. Com os bancos incapazes de desempenhar o papel de um criador de mercado, os potenciais compradores são susceptíveis de ter um tempo mais difícil de encontrar vendedores em contraposição. Mais importante, os vendedores potenciais podem achar mais difícil encontrar compradores contraproducentes.

History of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act

Siding with the critics, the U. S., O Congresso aprovou um projeto de lei em 2018 chamado “Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act”, que anula partes significativas da Lei Dodd-Frank. Foi assinado em lei pelo presidente Trump em 24 de Maio de 2018. Estas são algumas das disposições da nova lei, e algumas das áreas em que os padrões foram soltos:

Pequeno e Bancos Regionais

A nova lei facilita a lei Dodd-Frank de regulamentos para pequenas e bancos regionais, aumentando o ativo limite para a aplicação de padrões prudenciais, o estresse requisitos de teste, e a obrigatoriedade de comitês de risco.,para as instituições que detêm a custódia dos activos dos clientes mas não funcionam como mutuantes ou banqueiros tradicionais, a nova lei prevê requisitos de fundos próprios mais baixos e rácios de alavancagem.a nova lei isenta os requisitos de garantia para empréstimos hipotecários à habitação detidos por uma instituição de depósito ou união de crédito sob certas condições., Ele também dirige a Federal Housing Finance Agency para definir padrões para a Freddie Mac e a Fannie Mae para considerar a alternativa de pontuação de crédito métodos

Pequenos Credores

A lei isenta os credores com ativos inferiores a us $10 bilhões a partir de requisitos da regra Volcker e impõe menos rigorosas do relatório e capital de normas sobre pequenos credores.

Agências de crédito

a lei exige que as três principais agências de Relato de crédito permitam aos consumidores “congelar” os seus ficheiros de crédito gratuitamente como forma de dissuadir a fraude.,

---