DuPont Identity (Português)

What is DuPont Identity?a identidade DuPont decompõe a rendibilidade do capital próprio (ROE) nas suas componentes — margem de lucro, volume de negócios total dos activos e alavancagem financeira — de modo a que cada um possa ser analisado em profundidade.como funciona a identidade DuPont?

a identidade DuPont também é referida como a análise DuPont.,

Antes de usar a DuPont identidade, a fórmula básica para o ROE é:

ROE = Margem de Lucro x giro do Ativo x factor de Alavancagem

A Dupont identidade quebras de ROE mais:

ROE = (Lucro Líquido/Receita) x (Receitas/ativo Total) x (Total de Ativos/ Acionistas” Equity)

Por exemplo, vamos considerar as seguintes informações para a Empresa XYZ:

Usando a fórmula acima, podemos calcular que a Empresa XYZ”s ROE é:

ROE = (us$2.000/$10,000) x (de 10.000 $/us$25.000) x (us$25.000/us$5.000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0.,40 ou 40%

porque é que a identidade DuPont importa?

a identidade DuPont é importante porque ajuda um analista a compreender o que está a conduzir a ROE de uma empresa; a margem de lucro é um reflexo da eficiência operacional; a rotação de ativos é um reflexo do uso eficiente dos ativos; e a alavancagem mostra o quanto uma empresa depende da dívida para impulsionar a rentabilidade.

o método reconhece que, além da rentabilidade, também é importante entender como eficientemente os ativos de uma empresa geram vendas ou dinheiro e como bem uma empresa usa a dívida para produzir retornos incrementais.,usando estes três factores, uma identidade DuPont permite aos analistas dissecarem uma empresa, determinarem de forma eficiente onde a empresa é fraca e forte e saberem rapidamente quais as áreas de negócio para analisar (isto é, gestão do inventário, estrutura da dívida, margens) para obter mais respostas. No entanto, a medida continua a ser ampla e não substitui uma análise pormenorizada.é importante notar que as identidades DuPont utilizam tanto as medidas do balanço (que são calculadas num momento fixo) como as medidas da demonstração dos resultados (que abrangem um intervalo de tempo)., Como resultado, as principais compras, aquisições ou outras alterações significativas de ativos podem distorcer o cálculo do ROE. Muitos analistas utilizam activos médios e fundos próprios dos accionistas para atenuar esta distorção, embora esta abordagem pressuponha que as alterações do balanço ocorreram de forma constante ao longo do ano, o que também pode não ser exacto.

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