rendibilidade das vendas (ROS)
O que é rendibilidade das vendas (ROS)?
retorno das vendas (ROS) é um rácio utilizado para avaliar a eficiência operacional de uma empresa. Esta medida fornece uma visão de quanto lucro está sendo produzido por dólar de vendas. Uma ROS crescente indica que uma empresa está crescendo mais eficientemente, enquanto uma ROS decrescente pode sinalizar problemas financeiros iminentes. A ROS está estreitamente relacionada com a margem de lucro de exploração de uma empresa.,
fórmula e cálculo do rendimento das vendas
localizar as vendas líquidas e os lucros de exploração da demonstração de resultados de uma empresa e inserir os valores na fórmula seguinte.ao calcular o rendimento das vendas, os investidores podem notar que algumas empresas reportam vendas líquidas, enquanto outras reportam receitas. As vendas líquidas são a receita total menos os créditos ou reembolsos pagos aos clientes para a devolução de mercadorias. As vendas líquidas serão provavelmente cotadas para as empresas da indústria de retalho, enquanto outras listarão as receitas. Abaixo estão os passos para calcular o retorno das vendas.,
- localizar as vendas líquidas na demonstração dos resultados, mas também pode ser listada como receita.
- localize o lucro de exploração na demonstração de resultados. Certifique-se de não incluir atividades e despesas não operacionais, tais como impostos e despesas de juros.dividir o lucro de exploração por vendas líquidas.
o rendimento das vendas pode dizer-lhe
o rendimento das vendas é um rácio financeiro que calcula a eficiência com que uma empresa está a gerar lucros a partir da sua receita de topo de gama. Mede o desempenho de uma empresa analisando a porcentagem da receita total convertida em lucros operacionais.,
o cálculo mostra até que ponto uma empresa está a produzir os seus principais produtos e serviços e como a sua gestão gere o negócio. Por conseguinte, a ROS é utilizada como um indicador tanto de eficiência como de rendibilidade. Investidores, credores e outros detentores de dívida dependem deste rácio de eficiência porque comunica com precisão a percentagem de dinheiro operacional que uma empresa faz com as suas receitas e fornece informações sobre potenciais dividendos, potencial de reinvestimento e capacidade da empresa para reembolsar a dívida.,
ROS é utilizado para comparar cálculos do período actual com cálculos de períodos anteriores. Isso permite a uma empresa realizar análises de tendências e comparar o desempenho de eficiência interna ao longo do tempo. Também é útil comparar a porcentagem de uma empresa ROS com a de uma empresa concorrente, independentemente da escala.
a comparação torna mais fácil avaliar o desempenho de uma pequena empresa em relação a uma empresa da Fortune 500. No entanto, a ROS só deve ser utilizada para comparar empresas da mesma indústria, uma vez que variam muito entre indústrias., Uma cadeia de Supermercados, por exemplo, tem margens mais baixas e, portanto, uma ROS menor em comparação com uma empresa de tecnologia.
exemplo de como usar o retorno das vendas
por exemplo, uma empresa que gera $100.000 em vendas e requer $90.000 em custos totais para gerar sua receita é menos eficiente do que uma empresa que gera $50.000 em vendas, mas só requer $30.000 em custos totais.
ROS é maior se a gestão de uma empresa com sucesso reduz os custos ao mesmo tempo que aumenta a receita., Usando o mesmo exemplo, a empresa com US $ 50.000 em vendas e US $ 30.000 em custos tem um lucro operacional de US $ 20.000 e uma ROS de 40% ($20,000 / $50,000). Se a equipe de gestão da empresa quer aumentar a eficiência, ela pode se concentrar em aumentar as vendas enquanto aumenta as despesas de forma incremental, ou pode se concentrar em diminuir as despesas, mantendo ou aumentando as receitas.
a diferença entre a ROS e a Margem de exploração
a rendibilidade das vendas e a margem de lucro de exploração são frequentemente utilizadas para descrever um rácio financeiro semelhante., A principal diferença entre cada uso reside na forma como suas respectivas fórmulas são derivadas.
a forma padrão de escrever a fórmula para a margem operacional é o rendimento operacional dividido pelas vendas líquidas. O retorno das vendas é extremamente semelhante; apenas o numerador é geralmente escrito como ganhos antes de juros e impostos( EBIT); o denominador ainda é vendas líquidas.,as limitações da utilização do rendimento das vendas só devem ser utilizadas para comparar empresas que operam na mesma indústria e, idealmente, entre as que têm modelos de Negócio semelhantes e valores anuais das vendas. As empresas de diferentes indústrias com modelos de negócio muito diferentes têm margens operacionais muito diferentes, então comparando-os usando EBIT no numerador pode ser confuso.,
para facilitar a comparação da eficiência de vendas entre diferentes empresas e diferentes indústrias, muitos analistas usam um rácio de rentabilidade que elimina os efeitos de financiamento, contabilidade e políticas fiscais: ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA). Por exemplo, adicionando amortizações, as margens operacionais das grandes empresas transformadoras e das grandes empresas industriais são mais comparáveis.
EBITDA é por vezes utilizado como um proxy para o fluxo de Caixa Operacional, porque exclui as despesas não-Caixa, tais como a depreciação., Mas o EBITDA não é igual ao fluxo de caixa. Isso porque não se ajusta para qualquer aumento no capital de exploração ou conta para as despesas de capital que são necessárias para apoiar a produção e manter a base de ativos da empresa—como o fluxo de Caixa Operacional faz.