taxa de juro variável
O que é uma taxa de juro variável?
uma taxa de juro variável (por vezes chamada de “ajustável” ou de “variável”) é uma taxa de juro sobre um empréstimo ou um título que flutua ao longo do tempo porque se baseia numa taxa de juro de referência subjacente ou num índice que se altera periodicamente.
a vantagem óbvia de uma taxa de juro variável é que, se a taxa de juro subjacente ou o índice declinar, os pagamentos de juros do mutuário também diminuem., Inversamente, se o índice subjacente subir, os pagamentos de juros aumentam. Ao contrário das taxas de juro variáveis, as taxas de juro fixas não flutuam.
Takeways
- uma taxa de juro variável flutua ao longo do tempo porque se baseia numa taxa de juro de referência subjacente ou num índice que se altera periodicamente com o mercado.
- a taxa de juro de referência subjacente ou o índice de uma taxa de juro variável depende do tipo de empréstimo ou garantia, mas está frequentemente ligado à LIBOR ou à taxa dos fundos federais.,as taxas de juro variáveis podem ser encontradas em hipotecas, cartões de crédito, obrigações corporativas, derivados e outros títulos ou empréstimos.
compreendendo as taxas de juro variáveis
uma taxa de juro variável é uma taxa que se move para cima e para baixo com o resto do mercado ou juntamente com um índice. A taxa de juro de referência subjacente ou índice para uma taxa de juro variável depende do tipo de empréstimo ou de garantia, mas é frequentemente associada à taxa interbancária oferecida de Londres (LIBOR) ou à taxa dos fundos federais.,
as taxas de juro variáveis para hipotecas, Automóveis e cartões de crédito podem basear-se numa taxa de referência, como a taxa principal num país. Os bancos e as instituições financeiras cobram aos consumidores um spread sobre esta taxa de referência, com o spread dependendo de vários factores, tais como o tipo de activo e a notação de crédito do consumidor. Assim, uma taxa variável pode faturar-se como “a LIBOR mais 200 pontos base” (mais 2%).,
hipotecas residenciais, por exemplo, podem ser obtidas com taxas de juro fixas, que são estáticas e não podem mudar durante a vigência do contrato hipotecário, ou com uma taxa de juro variável ou ajustável, que é variável e muda periodicamente com o mercado. Taxas de juro variáveis também podem ser encontradas em cartões de crédito, emissões de obrigações corporativas, contratos de swap e outros títulos.
devido a escândalos recentes e questões sobre a sua validade como taxa de referência, a LIBOR está a ser gradualmente suprimida., De acordo com a Reserva Federal e os reguladores no Reino Unido, a LIBOR será gradualmente eliminada até 30 de junho de 2023, e será substituída pela taxa de financiamento Overnight garantida (SOFR). Como parte desta fase de eliminação, as taxas LIBOR de uma semana e USD LIBOR de dois meses deixarão de ser publicadas após 31 de dezembro de 2021.
os cartões de crédito de taxa variável
os cartões de crédito de taxa variável têm uma taxa percentual anual (TAEG) ligada a um determinado índice, como a taxa primária., A taxa principal mais comumente muda quando a Reserva Federal ajusta a taxa de fundos federais, resultando em uma mudança na taxa do cartão de crédito associado. As taxas dos cartões de crédito de taxa variável podem ser alteradas sem aviso prévio ao titular do cartão.
os cartões de crédito de taxa variável podem alterar as taxas sem informar os seus clientes.,
no documento “Termos e Condições” associado ao cartão de crédito, a taxa de juro é mais comumente expressa como a taxa primária mais uma determinada percentagem, sendo a percentagem listada ligada à solvabilidade do titular do cartão. Um exemplo do formato é a taxa primo mais 11,9%.
empréstimos e hipotecas de taxa variável
empréstimos de taxa variável funcionam de forma semelhante aos cartões de crédito, excepto no que respeita ao calendário de pagamentos., Enquanto um cartão de crédito é considerado uma linha renovável de crédito, a maioria dos empréstimos são empréstimos por parcela, com um número especificado de pagamentos levando ao empréstimo a ser pago em uma determinada data. Como as taxas de juro variam, o pagamento necessário vai subir ou descer de acordo com a mudança de taxa e o número de pagamentos restantes antes da conclusão.
Quando uma hipoteca tem uma taxa de juro variável, é mais comumente referido como uma hipoteca de taxa ajustável (BRAÇO)., Muitas armas começam com uma taxa de juro fixa baixa para os primeiros anos do empréstimo, apenas ajustando após esse período expirou. Os períodos de taxa de juro fixa comum num braço são de três, cinco ou sete anos, expressos como um braço 3/1, 5/1, ou 7/1, respectivamente. Há também geralmente “caps” de ajuste que colocam um limite em quanto a taxa de juro pode ir para cima ou para baixo quando ajusta. Você pode usar uma calculadora on-line para obter uma estimativa das taxas de juro atuais em hipotecas de taxa ajustável.,
na maioria dos casos, as armas têm taxas que se ajustam com base em uma margem pré-definida e um importante índice hipotecário, como a LIBOR, o 11º Índice de custo Distrital de fundos (COFI), ou o índice médio mensal do Tesouro (Índice MTA). Se, por exemplo, alguém tira um braço com uma margem de 2% baseada na LIBOR, e a LIBOR está a 3% quando a taxa da hipoteca ajusta, a taxa reinicia a 5% (a Margem Mais o índice).para as obrigações de taxa variável, a taxa de referência pode ser a LIBOR., Algumas obrigações de taxa variável também usam o rendimento de obrigações do Tesouro dos Estados Unidos a cinco anos, 10 anos ou 30 anos como a taxa de juro de referência, oferecendo uma taxa de cupão que é fixada em um determinado spread acima do rendimento dos tesouros dos Estados Unidos.os derivados de rendimento fixo também podem ser portadores de taxas variáveis. Um swap de taxa de juro, por exemplo, é um contrato a prazo no qual um fluxo de futuros pagamentos de juros é trocado por outro com base num determinado montante de capital., Os swaps de taxa de juro envolvem normalmente a troca de uma taxa de juro fixa por uma taxa variável, ou vice—versa, para reduzir ou aumentar a exposição a flutuações de taxas de juro-ou para obter uma taxa de juro ligeiramente inferior à que teria sido possível sem o swap. Um swap também pode envolver a troca de um tipo de taxa variável por outro, que é chamado de swap de base.
prós e contras de taxas de juro variáveis
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as taxas de juro variáveis são geralmente inferiores às taxas de juro fixas.,se as taxas de juro baixarem, o mutuário beneficiará.se as taxas de juro subirem, o mutuante beneficiará.
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as taxas de juro variáveis podem ir até ao ponto em que o mutuário pode ter dificuldade em pagar o empréstimo.a imprevisibilidade das taxas de juro variáveis dificulta o orçamento de um mutuário.também torna mais difícil para um mutuante prever futuros fluxos de caixa.,