títulos protegidos pela inflação do Tesouro (TIPS)

a inflação aumenta. A inflação é o ritmo a que os preços aumentam em toda a economia dos EUA, medido pelo Índice de preços no Consumidor (IPC). A inflação torna-se uma questão quando não existe um aumento proporcional do crescimento dos salários reais para compensar os efeitos negativos da subida dos preços.,

dicas são um ativo popular tanto para proteger carteiras da inflação, bem como para lucrar com ela, porque eles pagam juros a cada seis meses com base em uma taxa fixa determinada no leilão da Obrigação. No entanto, os montantes dos pagamentos de juros podem variar, uma vez que a taxa é aplicada ao capital ajustado ou ao valor da Obrigação. Se o montante de capital for ajustado mais alto ao longo do tempo devido ao aumento dos preços, a taxa de juro será multiplicada pelo montante de capital aumentado. Como resultado, os investidores recebem juros ou cupões mais elevados à medida que a inflação aumenta., Inversamente, os investidores receberão pagamentos de juros mais baixos se ocorrer deflação.

TIPS são emitidos com prazos de vencimento de cinco, 10 e 30 anos e são considerados um investimento de baixo risco porque o governo dos EUA os apoia. No vencimento, as gorjetas devolvem o capital ajustado ou o capital inicial, consoante o que for maior.

as gorjetas podem ser adquiridas diretamente ao governo através do sistema de Treasury-direct, em incrementos de $100 com um investimento mínimo de $100, e estão disponíveis com maturidades de 5, 10 e 30 anos.,alguns investidores preferem receber dicas através de um fundo de investimento TIPS ou fundo negociado em bolsa (FEF). No entanto, a compra directa de dicas permite aos investidores evitar as comissões de gestão associadas aos fundos de investimento.considerações especiais

dicas relação com a inflação e deflação

dicas são importantes uma vez que ajudam a combater o risco de inflação que Erode o rendimento das obrigações a taxa fixa. O risco de inflação é uma emissão porque a taxa de juro paga sobre a maioria das obrigações é fixada para a vida da Obrigação., Como resultado, os pagamentos de juros da Obrigação podem não acompanhar a inflação. Por exemplo, se os preços subirem 3% e a obrigação de um investidor pagar 2%, o investidor tem uma perda líquida em termos reais.

as dicas são concebidas para proteger os investidores dos efeitos adversos do aumento dos preços ao longo da vida da Obrigação. O valor de par—principal-aumenta com a inflação e diminui com a deflação, medida pelo IPC. Quando as gorjetas atingem a maturidade, os obrigacionistas são remunerados pelo capital ajustado à inflação ou pelo capital inicial, consoante o que for maior., suponha que um investidor possui 1.000 dólares em gorjetas no final do ano, com uma taxa de cupão de 1%. Se não houver inflação medida pelo IPC, o investidor receberá US $10 em pagamentos de cupom para esse ano. Se a inflação subir 2%, no entanto, o capital de US $1.000 será ajustado para cima em 2% para us $ 1,020. A taxa de cupom permanecerá a mesma em 1%, mas será multiplicado pelo montante de capital ajustado de $1,020 para chegar a um pagamento de juros de $10.20 para o ano.,inversamente, se a inflação fosse negativa, conhecida como deflação, com os preços a descerem 5%, o capital seria ajustado para um valor inferior a 950 dólares. O pagamento de juros resultante seria de US $ 9,50 ao longo do ano. No entanto, na maturidade, o investidor receberia não menos do que o montante de capital investido de US $1.000 ou um valor ajustado mais elevado, se aplicável.,

Os pagamentos de juros durante a vida da Obrigação estão sujeitos a ser calculados com base num montante de capital inferior em caso de deflação, mas o investidor nunca corre o risco de perder o capital original se for detido até ao vencimento. Se os investidores venderem gorjetas antes da maturidade no mercado secundário, poderão receber menos do que o capital inicial.,vantagens e desvantagens do TIPS devido à capacidade de aumentar o capital juntamente com a inflação, a taxa de juro devolvida aos investidores é inferior à que estaria disponível para outros títulos de rendimento fixo. Os juros pagos aumentam com eventuais adaptações do princípio. Estes investimentos são quase livres de risco, uma vez que o governo dos EUA apoia a dívida, e o investidor receberá o preço total investido devolvido quando a dica amadurecer.,os ajustamentos semestrais de inflação de uma obrigação de “TIPS”são considerados rendimentos tributáveis pelas IRS, apesar de os investidores não verem esse dinheiro até venderem a obrigação ou atingirem a maturidade. Alguns investidores têm dicas em contas de aposentadoria diferidas de impostos para evitar complicações fiscais. No entanto, é importante que os investidores entre em contato com um profissional fiscal para discutir quaisquer potenciais ramificações fiscais de investir em dicas.as gorjetas normalmente pagam taxas de juro mais baixas do que outros títulos das administrações públicas ou das empresas, pelo que não são necessariamente ideais para os investidores em rendimentos., Sua vantagem é principalmente a proteção à inflação, mas se a inflação é mínima ou inexistente, sua utilidade diminui. Outro risco associado às dicas é o potencial anteriormente mencionado para uma maior conta fiscal., é calculado com base no ajuste do saldo principal

Contras

• a taxa de Juros oferecida é normalmente menor do que a maioria de renda fixa, títulos que não possuem um ajuste de inflação

• os Investidores podem estar sujeitos a impostos mais elevados sobre aumento de pagamentos de cupão

• Se a inflação não se materializa enquanto DICAS são realizadas, o utilitário de realização de DICAS diminui