Dividend plată Ratio

ce este un Dividend plată Ratio?

rata de plată a dividendelor este raportul dintre valoarea totală a dividendelor plătite acționarilor în raport cu venitul net al companiei. Este procentul câștigurilor plătite acționarilor în dividende. Suma care nu este plătită acționarilor este reținută de companie pentru a achita datoriile sau pentru a reinvesti în operațiunile de bază. Acesta este, uneori, pur și simplu menționată ca „raportul de plată.,”

plata dividendelor raport oferă o indicație de cât de mult bani o companie se întoarce către acționari, față de cât de mult ține la îndemână pentru a reinvesti în creștere, și plăti datoriile, sau pentru a adăuga la rezervele de numerar (rezultatul reportat).

Formula de Calcul și de rată de Plată a Dividendelor

rată de plată a dividendelor poate fi calculat ca anual dividend pe acțiune împărțită la câștigurile pe acțiune, sau echivalent, dividendele împărțit la venitul net (după cum se arată mai jos).,

Alternativ, rată de plată a dividendelor poate fi, de asemenea, calculată ca:

Pe o parte, păstrarea raport poate fi exprimat ca:

puteți calcula, de asemenea, o rată de câștig folosind Microsoft Excel:

în Primul rând, dacă sunteți dat suma dividendelor pe o anumită perioadă de timp și acțiunile restante, puteți calcula dividende pe acțiune (DPS). Să presupunem că sunteți investit într-o companie care a plătit un total de 5 milioane de dolari anul trecut și are 5 milioane de acțiuni restante., În Microsoft Excel, introduceți „Dividende pe acțiune” în celula A1. Apoi, introduceți „=5000000/5000000 ” în celula B1; dividendul pe acțiune în această companie este de 1 USD pe acțiune.apoi, trebuie să calculați câștigurile pe acțiune (EPS) dacă nu este dat. Introduceți „câștiguri pe acțiune” în celula A2. Să presupunem că compania a avut un venit net de 50 de milioane de dolari anul trecut. Formula pentru câștigurile pe acțiune este (venitul net – dividende pe stoc preferat) ÷ (acțiuni restante). Intră „=(50000000 – 5000000)/5000000” în celula B2. EPS pentru această companie este $9.,în cele din urmă, calculați rația de plată. Introduceți „raportul de plată” în celula A3. Apoi, introduceți” = B1/B2 ” în celula B3; raportul de plată este de 11, 11%. Investitorii folosesc raportul pentru a evalua dacă dividendele sunt adecvate și durabile. Raportul de plată depinde de sector; de exemplu, companiile de pornire pot avea un raport de plată scăzut, deoarece se concentrează mai mult pe reinvestirea veniturilor pentru a crește afacerea.,

ce vă spune raportul de plată a dividendelor

Mai multe considerații intră în interpretarea raportului de plată a dividendelor, cel mai important fiind nivelul de maturitate al companiei. O companie nouă, orientată spre creștere, care își propune să se extindă, să dezvolte noi produse și să se mute pe noi piețe, ar fi de așteptat să reinvestească majoritatea sau toate câștigurile sale și ar putea fi iertată pentru că are un raport de plată scăzut sau chiar zero. Rata de plată este de 0% pentru companiile care nu plătesc dividende și este de 100% pentru companiile care își plătesc întregul venit net sub formă de dividende.,pe de altă parte, o companie mai veche, stabilită, care returnează acționarilor o sumă mică, ar testa răbdarea investitorilor și ar putea ispiti activiștii să intervină. În 2012 și după aproape douăzeci de ani de la ultimul său dividend plătit, Apple (AAPL) a început să plătească un dividend atunci când noul CEO a simțit că fluxul de numerar enorm al companiei a făcut un raport de plată de 0% dificil de justificat. Deoarece implică faptul că o companie a trecut de stadiul inițial de creștere, un raport ridicat de plată înseamnă că este puțin probabil ca prețurile acțiunilor să se aprecieze rapid.,

sustenabilitatea dividendelor

raportul de plată este, de asemenea, util pentru evaluarea sustenabilității unui dividend. Companiile sunt extrem de reticente în a reduce dividendele, deoarece poate conduce prețul acțiunilor în jos și reflectă slab abilitățile managementului. Dacă raportul de plată al unei companii este de peste 100%, acesta returnează mai mulți bani acționarilor decât câștigă și probabil va fi obligat să scadă dividendul sau să nu mai plătească cu totul. Totuși, acest rezultat nu este inevitabil. O companie suportă un an rău fără a suspenda plățile și este adesea în interesul lor să facă acest lucru., Prin urmare, este important să se ia în considerare așteptările viitoare ale câștigurilor și să se calculeze un raport de plată anticipativ pentru a contextualiza cel care privește înapoi.tendințele pe termen lung în raportul de plată contează, de asemenea. Un raport în continuă creștere ar putea indica o afacere sănătoasă, care se maturizează, dar o creștere ar putea însemna că dividendul se îndreaptă spre un teritoriu nesustenabil.

raportul de retenție este un concept converse la raportul de plată a dividendelor., Rata de plată a dividendelor evaluează procentul profiturilor obținute pe care o companie le plătește acționarilor săi, în timp ce rata de retenție reprezintă procentul profiturilor obținute care sunt reținute sau reinvestite în companie.

dividendele sunt specifice industriei

plățile dividendelor variază foarte mult în funcție de industrie și, la fel ca majoritatea raporturilor, sunt cele mai utile pentru a fi comparate într-o anumită industrie. Parteneriatele de investiții imobiliare (REIT), de exemplu, sunt obligate legal să distribuie acționarilor cel puțin 90% din câștiguri, deoarece beneficiază de scutiri speciale de impozite., Parteneriatele cu răspundere limitată (MLP) tind să aibă și rate mari de plată. dividendele nu sunt singura modalitate prin care companiile pot returna valoarea acționarilor; prin urmare, raportul de plată nu oferă întotdeauna o imagine completă. Raportul de plată mărit încorporează răscumpărările de acțiuni în metrică; se calculează împărțind suma dividendelor și răscumpărărilor la venitul net pentru aceeași perioadă. În cazul în care rezultatul este prea mare, acesta poate indica un accent pe impulsurile pe termen scurt pentru a partaja prețurile în detrimentul reinvestirii și creșterii pe termen lung.,o altă ajustare care poate fi făcută pentru a oferi o imagine mai exactă este scăderea dividendelor de acțiuni preferate pentru companiile care emit acțiuni preferate.companiile care realizează un profit la sfârșitul unei perioade fiscale pot face o serie de lucruri cu profitul pe care l-au câștigat. Ei pot plăti acționarilor ca dividende, le pot păstra pentru a reinvesti în afaceri pentru creștere sau pot face ambele. Partea din profit pe care o companie alege să o plătească acționarilor săi poate fi măsurată cu raportul de plată.,

rată de Plată a Dividendelor vs Randamentul Dividendului

atunci Când se compară două măsuri de dividende, aceasta”e important să știți că randamentul dividendului spune ce simplu rata de rentabilitate este în formă de dividende în numerar către acționari, dar rată de plată a dividendelor reprezintă cât de mult de o companie”s net câștigurile sunt plătite sub formă de dividende. În timp ce randamentul dividendului este termenul mai cunoscut și examinat, mulți cred că raportul de plată a dividendelor este un indicator mai bun al capacității unei companii de a distribui dividende în mod consecvent în viitor., Raportul de plată a dividendelor este foarte conectat la fluxul de numerar al unei companii.randamentul dividendelor arată cât de mult a plătit o companie în dividende pe parcursul unui an în raport cu prețul acțiunilor. Randamentul este prezentat ca procent, nu ca o sumă reală în dolari. Acest lucru face mai ușor pentru a vedea cât de mult profit pe dolar investit acționarul primește prin dividende.,randamentul este calculat ca:

de exemplu, o companie care a plătit 10 USD în dividende anuale pe acțiune la o tranzacționare de acțiuni la 100 USD pe acțiune are un randament de dividende de 10%. De asemenea, puteți vedea că o creștere a prețului acțiunilor reduce procentul de randament al dividendelor și invers pentru o scădere a prețului.,div>

---