Dodd-Frank Wall Street reforma și Protecția Consumatorilor Act

ce este Dodd-Frank Wall Street reforma și Protecția Consumatorilor Act ? Legea Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection este o lege masivă a reformei financiare care a fost adoptată în 2010, în timpul administrației Obama. A fost creat ca răspuns la criza financiară din 2008. Numit după sponsori Senatorul Christopher J. Dodd (D-Conn.) și reprezentantul Barney Frank (D-Mass.,), legea conține numeroase prevederi, redactate pe aproximativ 2.300 de pagini, care urmau să fie puse în aplicare pe o perioadă de câțiva ani.Legea privind reforma și Protecția Consumatorilor Dodd-Frank Wall Street-prescurtată de obicei doar Legea Dodd-Frank—a stabilit o serie de noi agenții guvernamentale însărcinate cu supravegherea diferitelor componente ale legii și, prin extensie, a diferitelor aspecte ale sistemului financiar., Când Donald Trump a fost ales președinte în 2016, el a promis să abroge Dodd-Frank; în mai 2018, administrația Trump a semnat o nouă lege care returnează porțiuni semnificative din aceasta.

Takeaways Cheie

• Dodd-Frank Wall Street Reformă și Legea privind Protecția Consumatorilor au vizat sectoare ale sistemului financiar care se credea că au provocat criza financiară din 2008, inclusiv băncile, creditorii ipotecari, și agențiile de rating de credit.,
• criticii legii susțin că sarcinile de reglementare pe care le impune ar putea face firmele din Statele Unite mai puțin competitive decât omologii lor străini.
• în 2018, Congresul a adoptat o nouă lege care a anulat unele dintre restricțiile lui Dodd-Frank.

cum funcționează Legea Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act

Legea Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act are multe componente., Acestea sunt unele dintre principalele sale dispoziții și modul în care acestea funcționează.

Stabilității Financiare

Sub Legea Dodd-Frank, Stabilitatea Financiară Consiliu de Supraveghere și Lichidare Ordonată Autoritatea de a monitoriza stabilitatea financiară de marile firme financiare pentru eșecul acestor companii ar putea avea un impact negativ grav asupra economiei SUA (întreprinderi considerate „prea mari pentru a eșua”).,legea prevede, de asemenea, lichidări sau restructurări prin intermediul Fondului de lichidare ordonată, înființat pentru a ajuta la dezmembrarea societăților financiare care au fost plasate în administrare și pentru a împiedica utilizarea dolarilor fiscali pentru a sprijini astfel de firme.consiliul are Autoritatea de a desființa bănci care sunt considerate atât de mari încât prezintă risc sistemic; de asemenea, le poate forța să își majoreze necesarul de rezerve., În mod similar, noul Birou Federal de asigurări a fost însărcinat cu identificarea și monitorizarea companiilor de asigurări considerate „prea mari pentru a eșua.”

Consumer Financial Protection Bureau

Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), înființat sub Dodd-Frank, a primit sarcina de a preveni împrumuturile ipotecare prădătoare (reflectând sentimentul larg răspândit că piața ipotecară subprime a fost cauza principală a catastrofei din 2008) și de a facilita consumatorilor să înțeleagă termenii unei ipoteci înainte de a fi de acord cu aceștia., Acesta descurajează brokerii ipotecari să câștige comisioane mai mari pentru închiderea împrumuturilor cu taxe mai mari și/sau rate ale dobânzii mai mari și impune ca inițiatorii ipotecari să nu orienteze potențialii debitori către împrumutul care va avea ca rezultat cea mai mare plată pentru inițiator.Legea privind reforma și Protecția Consumatorilor Dodd-Frank Wall Street a fost menită să prevină o altă criză financiară precum cea din 2008.CFPB guvernează, de asemenea, alte tipuri de credite de consum, inclusiv carduri de credit și de debit, și adresează reclamațiile consumatorilor., Este nevoie de creditori, cu excepția creditorilor auto, să dezvăluie informații într-o formă care este ușor pentru consumatori să citească și să înțeleagă; un exemplu este Termenii simplificați acum pe cererile de carduri de credit.

regula Volcker

o altă componentă cheie a Dodd-Frank, regula Volcker, restricționează modalitățile în care băncile pot investi, limitând tranzacționarea speculativă și eliminând tranzacționarea în proprietate. Băncile nu au voie să fie implicate în fonduri speculative sau firme de capital privat, care sunt considerate prea riscante., Într-un efort de a minimiza posibilele conflicte de interese, firmele financiare nu au voie să tranzacționeze în mod propriu fără suficientă „piele în joc.”Regula Volcker este în mod clar un impuls înapoi în direcția Legii Glass-Steagall din 1933, care a recunoscut pentru prima dată pericolele inerente ale entităților financiare care extind serviciile bancare comerciale și de investiții în același timp.

legea conține, de asemenea, o prevedere pentru reglementarea instrumentelor derivate, cum ar fi swapurile pe riscul de credit care au fost învinuite pe scară largă pentru contribuția la criza financiară din 2008., Dodd-Frank a înființat schimburi centralizate pentru tranzacționarea de swap-uri pentru a reduce posibilitatea de neplată a contrapărților și, de asemenea, a solicitat o mai mare divulgare a informațiilor de tranzacționare de swap-uri pentru a crește transparența pe aceste piețe. Regula Volcker reglementează, de asemenea, firmele financiare” utilizarea instrumentelor derivate în încercarea de a împiedica instituțiile „prea mari pentru a eșua” să-și asume riscuri mari care ar putea face ravagii asupra economiei mai largi.,

Securities and Exchange commission (SEC), Birou de Ratinguri de Credit

Pentru că agențiile de rating au fost acuzate de a contribui la criza financiară, oferind eronat investițional favorabil evaluări, Dodd-Frank a stabilit Biroul SEC Ratingurilor de Credit. Biroul este însărcinat să se asigure că agențiile oferă ratinguri de credit semnificative și fiabile ale întreprinderilor, municipalităților și altor entități pe care le evaluează.,de asemenea, Dodd-Frank a consolidat și extins programul whistleblower existent promulgat de Legea Sarbanes-Oxley (SOX)., În mod special, a stabilit obligatoriu un program de recompense în care denunțătorii pot primi de la 10% la 30% din veniturile de la un litigiu de decontare, a extins domeniul de aplicare acoperită angajat, inclusiv de către angajații unei companii”s filialele și afiliații și a prelungit termenul de prescripție în care denunțătorii pot înainta o plângere împotriva angajatorului de la 90 la 180 de zile după o încălcare este descoperit.,

Critici de Dodd-Frank Wall Street Reformă și Legea privind Protecția Consumatorilor

Sustinatorii Dodd-Frank crede că Legea ar împiedica economia de se confruntă cu o criză ca cea din 2008 și proteja consumatorii de multe dintre abuzurile care au contribuit la criză. Detractorii, cu toate acestea, au susținut că actul ar putea dăuna competitivității firmelor americane în raport cu omologii lor străini., În special, acestea susțin că cerințele sale de conformitate cu reglementările împovărează în mod nejustificat băncile comunitare și instituțiile financiare mai mici—în ciuda faptului că acestea nu au jucat niciun rol în provocarea crizei financiare.

Astfel financiare-lumea personalități ca fostul Secretar al Trezoreriei Larry Summers, Blackstone Group lp (BX) CEO-ul Stephen Schwarzman, activist Carl Icahn, și JPMorgan Chase & Co., (JPM) CEO-ul Jamie Dimon susține, de asemenea, că, în timp ce fiecare instituție este, fără îndoială, mai sigură din cauza constrângerilor de capital impuse de Dodd-Frank, constrângerile creează, de asemenea, o piață mai nelichidă în ansamblu. Lipsa de lichiditate poate fi deosebit de puternică pe piața obligațiunilor, unde toate titlurile de valoare nu sunt marcate pe piață și multe obligațiuni nu au o ofertă constantă de cumpărători și vânzători.cerințele de rezervă mai mari în conformitate cu Dodd-Frank înseamnă că băncile trebuie să păstreze un procent mai mare din activele lor în numerar, ceea ce scade suma pe care o pot deține în titluri tranzacționabile., De fapt, acest lucru limitează rolul de creare a pieței obligațiunilor pe care băncile și l-au asumat în mod tradițional. Cu băncile în imposibilitatea de a juca rolul unui producător de piață, potențialii cumpărători sunt susceptibile de a avea un timp mai greu de a găsi contracararea vânzătorilor. Mai important, vânzătorii potențiali pot găsi mai dificil să găsească contracararea cumpărătorilor.

istoria Dodd-Frank Wall Street reforma și Protecția Consumatorilor act

Siding cu criticii, SUA., Congresul a adoptat un proiect de lege în 2018 numit Legea privind creșterea economică, scutirea de reglementare și Protecția Consumatorilor, care redă porțiuni semnificative din Legea Dodd-Frank. Acesta a fost semnat în lege de către președintele Trump pe 24 Mai 2018. Acestea sunt câteva dintre prevederile noii legi, și unele zone în care standardele au fost slăbite:

Mici și Bănci Regionale

noua lege usureaza lege Dodd-Frank pentru întreprinderile mici și bănci regionale prin creșterea activelor pragul de aplicare a normelor prudențiale, test de stres cerințe, și obligatoriu comitete de risc.,pentru instituțiile care au custodia activelor clienților, dar nu funcționează ca creditori sau bancheri tradiționali, noua lege prevede cerințe de capital mai mici și rate ale efectului de levier.

credit ipotecar

noua lege scutește cerințele escrow pentru creditele ipotecare rezidențiale deținute de o instituție depozitară sau de o uniune de credit în anumite condiții., De asemenea, direcționează Agenția Federală de finanțare a locuințelor să stabilească standarde pentru Freddie Mac și Fannie Mae să ia în considerare metode alternative de notare a creditelor

creditorii mici

legea scutește creditorii cu active mai mici de 10 miliarde de dolari de la cerințele regulii Volcker și impune norme de raportare și de capital mai puțin stricte

birourile de Credit

legea impune ca cele trei agenții majore de raportare a creditelor să permită consumatorilor să „înghețe” fișierele de credit gratuit ca o modalitate de descurajare a fraudei.,div>

---