poziție lungă vs. poziție scurtă: ce' S diferența?
poziție lungă vs. poziție scurtă: care este diferența?
când vorbim despre acțiuni și opțiuni, analiștii și factorii de decizie de piață se referă adesea la un investitor care are poziții lungi sau poziții scurte. În timp ce lung și scurt în materie financiară se poate referi la mai multe lucruri, în acest context, mai degrabă decât o referire la lungime, pozițiile lungi și pozițiile scurte sunt o referire la ceea ce un investitor deține și acțiuni un investitor trebuie să dețină.,
înțelegerea unei poziții lungi vs. o poziție scurtă
poziție lungă
dacă un investitor are poziții lungi, înseamnă că investitorul a cumpărat și deține acele acțiuni de acțiuni. În schimb, dacă investitorul are poziții scurte, înseamnă că investitorul datorează aceste acțiuni cuiva, dar nu le deține încă.de exemplu, un investitor care deține 100 de acțiuni ale acțiunilor Tesla (TSLA) în portofoliul său se spune că are 100 de acțiuni lungi. Acest investitor a plătit integral costul deținerii acțiunilor.,
Takeaways cheie
- cu stocuri, o poziție lungă înseamnă un investitor a cumpărat și deține acțiuni de stoc.
- Pe de altă parte a aceleiași ecuații, un investitor cu o poziție scurtă datorează acțiuni unei alte persoane, dar nu le-a cumpărat încă.
- cu opțiuni, cumpărarea sau deținerea unei opțiuni de apel sau de put este o poziție lungă; investitorul deține dreptul de a cumpăra sau de a vinde investitorului scris la un anumit preț.,
- invers, vânzarea sau scrierea unui apel sau a unei opțiuni este o poziție scurtă; scriitorul trebuie să vândă sau să cumpere de la titularul poziției lungi sau cumpărătorul opțiunii.
poziție scurtă
continuând exemplul, se spune că un investitor care a vândut 100 de acțiuni TSLA fără a deține încă aceste acțiuni este scurt 100 de acțiuni. Investitorul scurt datorează 100 de acțiuni la decontare și trebuie să îndeplinească obligația prin achiziționarea acțiunilor de pe piață pentru a le livra.,de multe ori, investitorul scurt împrumută acțiunile de la o firmă de brokeraj într-un cont de marjă pentru a efectua livrarea. Apoi, cu speranța că prețul acțiunilor va scădea, investitorul cumpără acțiunile la un preț mai mic pentru a plăti înapoi Dealerul care le-a împrumutat. Dacă prețul nu scade și continuă să crească, vânzătorul scurt poate fi supus unui apel în marjă de la brokerul său.
Un apel în marjă apare atunci când valoarea contului unui investitor scade sub valoarea minimă necesară a brokerului., Apelul este ca investitorul să depună bani sau valori mobiliare suplimentare, astfel încât contul de marjă să fie adus la marja minimă de întreținere.
diferențe cheie
când un investitor folosește contracte de opțiuni într-un cont, pozițiile lungi și scurte au semnificații ușor diferite. Cumpărarea sau deținerea unei opțiuni de apel sau de plasare este o poziție lungă, deoarece investitorul deține dreptul de a cumpăra sau vinde garanția investitorului scris la un preț specificat.,
vânzarea sau scrierea unei opțiuni de apel sau de put este exact opusul și este o poziție scurtă, deoarece scriitorul este obligat să vândă acțiunile sau să cumpere acțiunile de la deținătorul poziției lungi sau cumpărătorul opțiunii.de exemplu, un individ cumpără (merge lung) o opțiune de apel Tesla (TSLA) de la un scriitor de apel pentru $28.70 (scriitorul este scurt apelul). Prețul de grevă al opțiunii este de $275 dacă TSLA tranzacționează pentru $303.70 pe piață.
scriitorul ajunge să păstreze plata primei de $28.,70 dar este obligat să vândă TSLA la 275 USD dacă cumpărătorul decide să exercite contractul în orice moment înainte de expirarea acestuia. Cumpărătorul de apel care este lung are dreptul să cumpere acțiunile la 275 USD la expirarea de la scriitor dacă valoarea de piață a TSLA este mai mare de 275 USD + 28, 70 USD = 303, 70 USD.,
a Explica un pozițiilor Lungi și Scurte
Considerații Speciale
poziții Lungi și scurte sunt utilizate de investitori pentru a obține rezultate diferite, și de multe ori atât pozițiile lungi și scurte sunt stabilite simultan de către un investitor pentru a pârghie sau produc venituri pe o securitate.pozițiile opțiunilor de apel lung sunt ascendente, deoarece investitorul se așteaptă ca prețul acțiunilor să crească și cumpără apeluri cu un preț de grevă mai mic., Un investitor poate acoperi poziția sa stoc lung prin crearea unei poziții de opțiune pune lung, oferindu-i dreptul de a vinde stocul său la un preț garantat. Pozițiile de opțiuni de apel scurt oferă o strategie similară vânzării în lipsă, fără a fi nevoie să împrumutați stocul.o simplă poziție stoc lung este urcarea și anticipează creșterea, în timp ce o poziție stoc scurt este bearish.această poziție permite investitorului să colecteze prima de opțiune ca venit, cu posibilitatea de a-și livra poziția de stoc lungă la un preț garantat, de obicei mai mare., În schimb, o poziție scurtă oferă investitorului posibilitatea de a cumpăra stocul la un preț specificat și colectează prima în așteptare.acestea sunt doar câteva exemple despre modul în care combinarea pozițiilor lungi și scurte cu diferite valori mobiliare poate crea un efect de levier și poate acoperi pierderile dintr-un portofoliu. Este important să ne amintim că pozițiile scurte vin cu riscuri mai mari și, datorită naturii anumitor poziții, pot fi limitate în IRAs și alte conturi de numerar.,în general, conturile de marjă sunt necesare pentru majoritatea pozițiilor scurte, iar firma dvs. de brokeraj trebuie să fie de acord că pozițiile mai riscante sunt potrivite pentru dvs.div>