valori mobiliare protejate de inflație de trezorerie (TIPS)

ce sunt valorile mobiliare protejate de inflație de trezorerie (TIPS)? valorile mobiliare protejate de inflația Trezoreriei (TIPS) sunt un tip de titluri de trezorerie emise de Guvernul SUA. Sfaturile sunt indexate la inflație pentru a proteja investitorii de scăderea puterii de cumpărare a banilor lor. Pe măsură ce inflația crește, sfaturile se ajustează în preț pentru a-și menține valoarea reală.,

Takeaways cheie

• trezorerie inflația-protejat de securitate (TIPS) Este o obligațiune de trezorerie, care este indexat la un ecartament inflaționist pentru a proteja investitorii de scăderea puterii de cumpărare a banilor lor.
• valoarea principală a TIPS crește pe măsură ce inflația crește, în timp ce plata dobânzii variază în funcție de valoarea principală ajustată a obligațiunii.
• suma principalului este protejată, deoarece investitorii nu vor primi niciodată mai puțin decât principalul investit inițial.,

1:36

Trezorerie Protejat de Inflație a valorilor Mobiliare (SFATURI)

Înțelegere Trezorerie Protejat de Inflație a valorilor Mobiliare (SFATURI)

valoarea principalului SFATURI crește pe măsură ce inflația crește. Inflația este ritmul în care prețurile cresc în întreaga economie a SUA, măsurată prin indicele prețurilor de consum (IPC). Inflația devine o problemă atunci când nu există o creștere proporțională a creșterii salariilor reale pentru a compensa efectele negative ale creșterii prețurilor.,

TIPS sunt un activ popular atât pentru protejarea portofoliilor de inflație, cât și pentru a profita de aceasta, deoarece plătesc dobânzi la fiecare șase luni pe baza unei rate fixe determinate la licitația obligațiunilor. Cu toate acestea, sumele de plată a dobânzii pot varia, deoarece rata este aplicată principalului sau valorii ajustate a obligațiunii. Dacă valoarea principalului este ajustată mai mare în timp din cauza creșterii prețurilor, rata dobânzii va fi înmulțită cu valoarea principalului majorat. Drept urmare, investitorii primesc plăți mai mari de dobânzi sau cupoane pe măsură ce inflația crește., În schimb, investitorii vor primi plăți de dobânzi mai mici dacă are loc deflația.sfaturile sunt emise cu scadențe de cinci, 10 și 30 de ani și sunt considerate o investiție cu risc scăzut, deoarece guvernul SUA le susține. La maturitate, TIPs returnează principalul ajustat sau principalul inițial, oricare dintre acestea este mai mare. sfaturile pot fi achiziționate direct de la guvern prin sistemul trezorerie-direct, în trepte de 100 USD cu o investiție minimă de 100 USD și sunt disponibile cu scadențe de 5, 10 și 30 de ani.,unii investitori preferă să obțină sfaturi printr-un fond mutual TIPS sau un fond tranzacționat la bursă (ETF). Cumpărare sfaturi direct, cu toate acestea, permite investitorilor să evite taxele de administrare asociate cu fonduri mutuale.

considerații speciale

relația TIPS cu inflația și deflația

TIPS sunt importante deoarece ajută la combaterea riscului de inflație care erodează randamentul obligațiunilor cu rată fixă. Riscul de inflație este o problemă, deoarece rata dobânzii plătită pentru majoritatea obligațiunilor este stabilită pentru durata de viață a obligațiunii., Drept urmare, plățile de dobânzi ale obligațiunilor s-ar putea să nu țină pasul cu inflația. De exemplu, dacă prețurile cresc cu 3% și obligațiunea unui investitor plătește 2%, investitorul are o pierdere netă în termeni reali.sfaturile sunt concepute pentru a proteja investitorii de efectele adverse ale creșterii prețurilor pe durata de viață a obligațiunii. Valoarea nominală—principal-crește odată cu inflația și scade odată cu deflația, măsurată prin IPC. Atunci când sfaturi mature, deținătorii de obligațiuni sunt plătite principalului ajustat la inflație sau principal inițial, oricare dintre acestea este mai mare., să presupunem că un investitor deține $1,000 în TIPS la sfârșitul anului, cu o rată a cuponului de 1%. Dacă nu există o inflație măsurată de IPC, investitorul va primi 10 USD în plăți de cupon pentru anul respectiv. Dacă inflația crește cu 2%, cu toate acestea, principalul $1,000 va fi ajustat în sus cu 2% la $1,020. Rata cuponului va rămâne aceeași la 1%, dar va fi înmulțită cu suma principală ajustată de $1,020 pentru a ajunge la o plată a dobânzii de $10.20 pentru anul respectiv.,în schimb, dacă inflația ar fi negativă, cunoscută sub numele de deflație, prețurile scăzând cu 5%, principalul ar fi ajustat în jos la 950 USD. Plata dobânzii rezultată ar fi de 9,50 USD pe parcursul anului. Cu toate acestea, la scadență, investitorul ar primi nu mai puțin decât suma principală investită de $1,000 sau un principal ajustat mai mare, dacă este cazul.,plățile dobânzilor pe durata de viață a obligațiunii sunt supuse calculării pe baza unei sume principale mai mici în caz de deflație, dar investitorul nu riscă niciodată să piardă principalul inițial dacă este păstrat până la scadență. Dacă investitorii vând ponturi înainte de scadență pe piața secundară, aceștia ar putea primi mai puțin decât principalul inițial.,avantajele și dezavantajele TIPS

datorită capacității de a crește principalul împreună cu inflația, rata dobânzii returnată investitorilor este mai mică decât ar fi disponibilă pentru alte titluri cu venit fix. Dobânda plătită crește cu orice ajustare a principiului. Aceste investiții sunt aproape fără risc, deoarece guvernul american susține datoria, iar investitorul va primi prețul integral investit returnat atunci când vârful se maturizează.,ajustările inflației semestriale ale unei obligațiuni TIPS sunt considerate venituri impozabile de către IRS, chiar dacă investitorii nu vor vedea acești bani până când nu vând obligațiunea sau ajung la maturitate. Unii investitori dețin sfaturi în conturile de pensionare amânate pentru a evita complicațiile fiscale. Cu toate acestea, este important ca investitorii să contacteze un profesionist fiscal pentru a discuta despre eventualele ramificații fiscale ale investiției în sfaturi.sfaturile plătesc de obicei rate ale dobânzii mai mici decât alte titluri guvernamentale sau corporative, astfel încât acestea nu sunt neapărat optime pentru investitorii cu venituri., Avantajul lor este în principal protecția inflației, dar dacă inflația este minimă sau inexistentă, utilitatea lor scade. Un alt risc asociat cu TIPS este potențialul menționat anterior pentru o factură fiscală mai mare., este calculat pe baza ajustat principal echilibru

Exemplu de SFATURI

mai Jos este o comparație a 10 ani de SFATURI comparativ cu 10 ani de Trezorerie notă, ambele emise și vândute la licitație de către U.,S. Departamentul Trezoreriei. Notele de trezorerie (T-note) sunt obligațiuni pe termen intermediar cu scadență în doi, trei, cinci, șapte sau 10 ani. Acestea oferă plăți semestriale de dobânzi la rate fixe de cupon.

pe 29 martie 2019, TIPS-ul de 10 ani a fost licitat cu o rată a dobânzii de 0.875%. Pe de altă parte, nota de trezorerie de 10 ani a fost licitată pe 15 martie 2019, cu o rată a dobânzii de 2.625% pe an. Putem vedea că nota de 10 ani plătește mai mult interes (ceea ce înseamnă că investitorii vor primi plăți mai mari de cupoane din nota de 10 ani în comparație cu investiția TIPS)., Cu toate acestea, în cazul în care inflația crește, principalul pe sfaturi va crește, permițând ca plățile cuponului să crească în timp ce nota de 10 ani este fixată pentru durata de viață a obligațiunii. Deși TIPS protejează împotriva inflației, compensarea este de obicei un randament mai mic decât obligațiunile cu scadențe similare.div>

---