APR vs. APY: Vad är Skillnaden?
det är lätt att förstå varför människor kan förvirra villkoren APR och APY. Båda används för att beräkna ränta för investerings-och kreditprodukter. Och de påverkar avsevärt hur mycket du tjänar eller måste betala när de ” re tillämpas på ditt konto saldon.
men medan APR och APY kan låta samma, de är helt annorlunda och inte skapade lika. Till att börja med, APY, eller årlig procentuell avkastning, tar hänsyn till sammansatt ränta, men APR, som står för årlig procentsats, inte.,
viktiga Takeaways
- APR representerar den årliga räntan som debiteras för att tjäna eller låna pengar.
- APY tar hänsyn till kompoundering, men APR gör det inte.
- ju oftare intresseföreningarna desto större är skillnaden mellan APR och APY.
- investmentbolag annonserar i allmänhet APY, medan långivare tout APR.
förstå Sammansatt ränta
Albert Einstein enligt uppgift hänvisade till sammansatt intresse som mänsklighetens största uppfinning., Oavsett om du håller med eller inte, är det viktigt att förstå hur sammansatt ränta gäller för investeringar och lån.
på sin mest grundläggande nivå avser compounding att tjäna eller betala ränta på tidigare ränta, vilket läggs till kapitalsumman för en insättning eller ett lån. De flesta lån och investeringar använder en sammansatt ränta för att beräkna ränta. Alla investerare vill maximera kompoundering på sina investeringar, och samtidigt minimera det på sina lån., Sammansatt ränta skiljer sig från enkel ränta eftersom den senare är resultatet av att den dagliga räntan multipliceras med antalet dagar mellan betalningar.
Compounding är särskilt viktigt för att förstå APR och APY eftersom många finansinstitut har ett sneaky sätt att citera räntor som använder kompounderingsprinciper till sin fördel. Att vara ekonomiskt läskunnig på detta område kan hjälpa dig att upptäcka vilken ränta du verkligen får.,
APR
finansinstitut tout ofta sina kreditprodukter med hjälp av APR eftersom det verkar som låntagare sluta betala mindre på lång sikt för konton som lån, inteckningar och kreditkort.
APR tar inte hänsyn till sammanställningen av intresse inom ett visst år. Den beräknas genom att multiplicera den periodiska räntan med antalet perioder under ett år då den periodiska räntan tillämpas. Det anger inte hur många gånger räntan tillämpas på balansen.,
APR beräknas enligt följande:
APR = periodisk ränta x antal perioder på ett år
APY
investmentbolag annonserar i allmänhet APY de betalar för att locka investerare eftersom det verkar som om de”kommer att tjäna mer på saker som certifikat för insättning (CDs), individuella pensionskonton (IRAs) och sparkonton. Till skillnad från APR, APY tar hänsyn till den frekvens med vilken en ränta tillämpas effekterna av intra-år compounding., Denna till synes subtila skillnad kan ha viktiga konsekvenser för investerare och låntagare. APY beräknas genom att lägga till 1 + den periodiska hastigheten som en decimal och multiplicera den med antalet gånger som är lika med antalet perioder som hastigheten tillämpas och subtrahera sedan 1.
här är hur APY beräknas:
APY = (1 + periodisk ränta)antal perioder – 1
APR vs APY exempel
ett kreditkortsföretag kan ta ut 1% ränta varje månad. Därför är den effektiva räntan lika med 12% (1% x 12 Månader = 12%)., Detta skiljer sig från APY, som tar hänsyn till sammansatt ränta.
APY för en 1% ränta förvärras varje månad skulle vara 12.68% per år. Om du bara har ett saldo på ditt kreditkort under en månads period debiteras du motsvarande årskurs på 12%. Men om du bär det saldot för året blir din effektiva ränta 12.68% som ett resultat av sammanslagning varje månad.
sanningen i utlåningslagen (TILA) mandat att långivare avslöja den effektiva räntan de tar ut till låntagare., Kreditkortsföretag får annonsera räntor på månadsbasis, men de måste tydligt rapportera den effektiva räntan till kunder innan de undertecknar ett avtal.
låntagarens perspektiv
som låntagare söker du alltid efter lägsta möjliga ränta. När man tittar på skillnaden mellan APR och APY, måste du vara orolig för hur ett lån kan vara förklädd som har en lägre ränta. En annan term för APY är intjänad årlig ränta (öra), vilka faktorer i sammansatt ränta.,
När du”re shopping runt för en inteckning, till exempel, Du kommer sannolikt att välja en långivare som erbjuder den lägsta hastigheten. Även om de noterade priserna verkar låg, Du kan sluta betala mer för ett lån än du ursprungligen förväntat.
detta beror på att banker ofta citerar dig den effektiva räntan på lånet. Men, som vi redan har sagt, tar denna siffra inte hänsyn till någon årlig sammanslagning av lånet antingen halvårsvis, kvartalsvis eller månadsvis. Den effektiva räntan är helt enkelt den periodiska räntan multiplicerad med antalet perioder under året., This may be a little confusing at first, so let”s look at an example to solidify the concept.
| APR vs. What You Actually Pay | |||
|---|---|---|---|
| Bank Quote APR | Semi-annual | Quarterly | Monthly |
| 5% | 5.06% | 5.09% | 5.11% |
| 7% | 7.12% | 7.19% | 7.23% |
| 9% | 9.20% | 9.30% | 9.,38% |
även om en bank kan citera dig en ränta på 5%, 7% eller 9%, beroende på frekvensen av kompoundering, kan du faktiskt betala en mycket högre ränta. Om en bank citerar en APR av 9%, är siffran ” t med hänsyn till effekterna av kompoundering. Men om du skulle överväga effekterna av månatliga sammanställningen, som APY gör, du kommer att betala 0.38% mer på ditt lån varje år-ett betydande belopp när du amorterar ditt lån under en 25 – eller 30-årsperiod.,
detta exempel bör illustrera vikten av att fråga din potentiella långivare vilken ränta de citerar när de söker ett lån.
När man överväger olika låneutsikter är det viktigt att jämföra äpplen med äpplen—jämföra samma typer av siffror—så att du kan fatta det mest välgrundade beslutet.,
Långivarens perspektiv
nu, som du kanske redan har gissat, är det inte svårt att se hur stående på andra sidan utlåningsträdet kan påverka dina resultat på ett lika viktigt sätt, och hur banker och andra institutioner ofta lockar individer genom att citera APY. Precis som de som söker lån vill betala lägsta möjliga ränta, de som lånar pengar (vilket är vad du”re tekniskt gör genom att deponera medel i en bank) eller investera medel vill få den högsta räntan.,
låt oss anta att du handlar för att en bank ska öppna ett sparkonto. Självklart vill du ha en som erbjuder den bästa avkastningen på dina surt förvärvade dollar. Det är i bankens bästa intresse att citera dig APY, vilket inkluderar kompoundering och därför kommer att vara ett sexigare nummer, i motsats till den effektiva räntan, som inte inkluderar kompoundering.
se bara till att du tar en hård titt på hur ofta den sammanställningen sker och jämför sedan det med andra banker” APY citat med sammanslagning i motsvarande takt., Det kan avsevärt påverka hur mycket ränta dina besparingar kan tillfalla.
den nedersta raden
både APR och APY är viktiga begrepp att förstå för att hantera din personliga ekonomi. Ju oftare intresse föreningar, desto större är skillnaden mellan APR och APY. Oavsett om du handlar för ett lån, registrera dig för ett kreditkort, eller söker den högsta avkastningen på ett sparkonto, vara uppmärksam på de olika priser som anges.,
beroende på om du är låntagare eller långivare har finansinstitut olika motiv för att citera olika priser. Se alltid till att du förstår vilka priser de citerar och sedan titta på jämförbara priser från andra institutioner. Skillnaden i siffrorna kan mycket väl överraska dig—och den lägsta annonserade räntan för ett lån kan faktiskt visa sig vara den dyraste.,