är bilförsäkring bosättningar skattepliktiga?
en av de vanligaste frågorna vi får om försäkringsfordringar är, ”betalar du skatt på försäkringsbosättningar?,”
tyvärr finns det inte bara ett svar eftersom bilolycka försäkring bosättningar kan ha flera olika komponenter,och några av dem är skattepliktiga medan andra är skattefria.
att veta vilka delar av din uppgörelse som är skattepliktiga är alltid viktigt, särskilt om du vill stanna i gott anseende med IRS. Fortsätt läsa för att lära dig allt du behöver veta om auto försäkring bosättningar och IRS.
- är min bilolycka avveckling skattepliktig?,
- minska skatten skyldig på din bil försäkring uppgörelse
- vanliga frågor om auto försäkring bosättningar
är min bil olycka uppgörelse skattepliktig?
här är en expert tips om hur man avgör om en uppgörelse är skattepliktig eller skattebefriad:
IRS bara skatter inkomst, vilket är pengar du fått som gör dig rikare än du var tidigare.
”medan den 16: e ändringen ger kongressen ”rätt att lägga och samla skatter på inkomster, oavsett källa härledda,” kongressen skatter accretions till rikedom., Med andra ord, medan Kongressen kan beskatta all inkomst, oavsett om sina kontanter eller värdet av kycklingar som erhålls som ersättning, de i allmänhet bara göra så stor utsträckning att den inkomst som faktiskt orsakat din nettoförmögenhet att öka”, säger Andrew Huvud, Certified Financial Planner och professor vid Western Kentucky University.
försäkringen är utformad för att ”göra dig hel” efter en incident, vilket ger dig tillbaka till samma stat (rikedom klokt) du var i före händelsen, inte göra dig rikare, vilket är anledningen till de flesta försäkringsuppgörelser är inte beskattningsbara.,
det kan dock finnas fall där ersättning för autoolyckor är skattepliktig, men det beror på hur din uppgörelse är strukturerad och vad som ingår. Medan pengarna för att reparera eller ersätta ditt fordon är vanligtvis inte beskattningsbar, kan föremål som smärta och lidande eller känslomässig nöd falla i den beskattningsbara kategorin.,
låt oss använda följande avvecklingsexempel för att se vilka delar av det som kan kräva att du betalar skatter och vilka sektioner som är skattefria:
- byte av ditt fordon: $12,000
- förlorade löner: $ 5,000
- medicinska räkningar: $ 5,000
- smärta och lidande: $14,000
- Total uppgörelse: $24,000
med hjälp av vår expertspets, se om du kan gissa vilken av våra experter som är dessa är skattepliktiga och skattebefriade.
medan mycket av denna uppgörelse skulle vara skattebefriad, finns det delar av det som kräver att du betalar skatt., Låt ” s bryta ner det för att se var skattefrågor kan dyka upp (och se om dina gissningar var rätt).
bilförsäkring uppgörelse för reparation eller utbyte av bil eller annan egendom: skattebefriad
detta är en av de vanligaste anledningarna till att du kommer att få pengar från en bilförsäkring fordran. I de flesta fall kommer det att vara att reparera eller byta ut ditt fordon efter en olycka, men det kan också gälla för vandalism eller annan skada på din bil.
oavsett orsaken behöver du inte betala skatt på denna typ av ersättning., Du är inte bättre ekonomiskt efter fordran än du var innan det, så detta kan inte anses inkomst. Din försäkringsgivare gjorde dig helt enkelt hel efter din förlust.
med hjälp av vårt exempel, om försäkringsbolaget bestämmer ditt fordons värde är $12,000, och det summerades i en olycka, kommer de att skriva en check för $ 12,000 minus din självrisk, sätta dig tillbaka på samma ekonomiska plats som du startade före olyckan. Du har inte fått något ekonomiskt (faktiskt, du är något mindre rika efter att ha betalat avdragsgilla), så IRS kommer att lämna dig ensam.,
bilförsäkring uppgörelse för förlorade löner: skattepliktig
en allvarlig bilolycka kan leda till allvarliga skador, och om du inte kan arbeta på grund av dina skador, du kan kompenseras av din försäkringsgivare. I de flesta fall måste du betala skatt på denna ersättning eftersom det kommer att betraktas som inkomst.
ersättning för förlorade löner är avsedd att ersätta vad du skulle ha tjänat om du inte skadats. Om du inte gör en fullständig återhämtning kan du också få ersättning för framtida förlorade löner.,
Löner är alltid beskattningsbara, vilket innebär att ersättning för förlorade löner också är beskattningsbar. Tyvärr, beskattning för förlorade löner kan vara knepigt; beroende på hur din lösning är strukturerad, du kan sluta betala en högre skattesats än du normalt skulle betala.
låt oss titta på några scenarier för att illustrera hur din skattesats och totala avvecklingsbelopp kan påverkas., I dessa exempel antar du att du tjänar $37,000 per år, vilket sätter dig i skattefästet på 15%:
- mindre uppgörelse: om du får en mindre uppgörelse, som de $5,000 som beskrivs i vårt exempel ovan, borde det inte påverka din skattesats. Det kommer att beskattas som inkomst men i din nuvarande takt på 15%.
eftersom du inte är anställd i försäkringsbolaget kommer de att utfärda en 1099 istället för en W-2, vilket innebär att du”beskattas som egenföretagare istället för en anställd. På grund av detta kommer du att ansvara för arbetsgivarens del av socialförsäkrings-och Medicare-skatter., Skattesatsen för Medicare och Social trygghet kommer att löpa omkring 15,3%.
- stor uppgörelse: om du får en stor uppgörelse som representerar flera års inkomst på en gång, kommer du sannolikt att hamna beskattas med en högre hastighet än du brukar betala.
till exempel, på $37,000 per år, du”d beskattas med en 15% ränta. Men om du får tre år av förlorade löner i din uppgörelse-du ” är nu betala skatt på $ 111,000, vilket sätter dig i 28% fästet. Du måste också betala Social trygghet och Medicare skatter på försäkringsavvecklingspengar.,
- lösning med en advokat inblandade: om du var tvungen att få en advokat inblandade (vilket inte är ovanligt) din bit av kakan kommer att växa mindre medan din skatt räkningen blir större.
även om din advokat (arbetar med oförutsedda händelser) tar ungefär en tredjedel av din bosättning, kommer du att ansvara för skatter på hela avvecklingsbeloppet förutom att betala socialförsäkrings-och Medicare-skatter.
i vårt exempel är dina förlorade löner $5,000, så du kommer att beskattas med 15%, plus 15.3% för Medicare och Social trygghet., Förutsatt att din advokat tjänar en tredjedel av hela din uppgörelse, ser beräkningen ut så här:
förlorade löner uppgörelse: $5,000
mindre: $1,650 advokatkostnader
mindre: $750 inkomstskatt på $5,000 (med 15% ränta)
mindre: $765 Social Security and Medicare tax (med 15,5% ränta)
justerad uppgörelse: $1,835
Lägg till skattebesparingar: $248 om itemizing attorney”s fee expense
netto avvecklingsbelopp: $2,083
om du specificerar avdrag kan du kanske dra av advokatens $1,650 från inkomst, vilket sparar dig runt $248 i skatter.,
Efter att ha betalat din advokat och Uncle Sam, bör du få en netto auto försäkring uppgörelse på $2,083–mindre än hälften av det totala beloppet.
auto försäkring uppgörelse för medicinska räkningar: skattebefriad
i de flesta fall, auto försäkring fordringar för medicinska räkningar är skattebefriade. När det gäller medicinska räkningar och bilförsäkring, kommer försäkringsbolaget vanligtvis betala sjukhuset direkt eller helt enkelt ersätta dig för medicinska räkningar du redan har betalat, vilket inte skulle betraktas som inkomst.,
som ett exempel, om du ådragit $5,000 i medicinska räkningar efter en automatisk olycka, din personskada skydd (PIP) täckning skulle ersätta dig för dessa kostnader. Eftersom $ 5,000 betalningen bara ersätter dig för de pengar du spenderat, är det inte inkomst och inte beskattningsbar.,
det kan dock finnas undantag, enligt IRS:
” om du får en uppgörelse för personskador eller fysisk sjukdom, måste du inkludera i inkomst den del av uppgörelsen som är för medicinska utgifter du drog av under föregående år i den utsträckning avdraget(erna) gav en skatteförmån. Om en del av intäkterna är för sjukvårdskostnader du betalat i mer än ett år, måste du på proportionell basis fördela den del av intäkterna för sjukvårdskostnader till vart och ett av de år du betalat sjukvårdskostnader.,”
även om detta undantag finns, gäller det förmodligen inte för många människor. Du får bara dra av sjukvårdskostnader som överstiger 10% av din justerade bruttoinkomst. Om du drog av dina sjukvårdskostnader under ett tidigare beskattningsår måste du betala skatt på dessa belopp för det år du får din bosättning.
bilförsäkring uppgörelse för smärta och lidande beskattningsbar: skatter varierar
om din smärta och lidande är resultatet av en fysisk skada, din utmärkelse är inte beskattningsbar., Men om din smärta och lidande klassificeras som känslomässig nöd, det är skattepliktig, och du måste betala skatt på det belopp som betalas till din advokat.
om du till exempel inte skadades i en bilolycka, men du utvecklade en rädsla för att köra som ett resultat, skulle ersättning för din ångestsyndrom vara skattepliktig. Kompensation för känslomässig nöd till följd av fysisk skada är dock skattebefriad.
minska den skatt som är skyldig på din bilförsäkring uppgörelse
det finns sätt att skapa en uppgörelse med minimal eller ingen skatteskyldighet., En skicklig skatt advokat bör kunna hjälpa dig på ett av två sätt:
strukturerad auto insurance settlement
om din lösning är mycket stor, kanske täcker många år av framtida förlorade löner, du kan undvika vissa skatter genom att välja att ha dina pengar betalas ut under en längre period. Detta kallas en ”strukturerad lösning”, och det låter dig utesluta en del av inkomstutbetalningen från nuvarande skatter.
bilförsäkringsbolaget måste köpa en livränta till din fördel i ett belopp som kommer att tjäna tillräckligt med ränteintäkter för att ersätta dina förlorade löner., Varje betalning du får från detta är del ränta (icke skattepliktig). Resten är pengar som betalas av försäkringsbolaget (skattepliktig). Du får ett formulär 1099 från försäkringsbolaget varje år. Vanligtvis kan en strukturerad uppgörelse spara mellan 25% och 35% av skatter på ränteintäkter som annars skulle bli föremål för skatt.
klassificering av skador i bilförsäkringen
det finns två kategorier av skador när du stämmer en annan förare — allmänna skador och särskilda skador och hur din uppgörelse klassificeras kommer att påverka din skatteskyldighet.,
- särskilda skador är lätta att kvantifiera — förlorade löner skulle betraktas som särskilda skador, och förlorade löner ersättning är alltid beskattningsbar eftersom det anses inkomst.
- allmänna skador är mer subjektiva och inkluderar (icke beskattningsbar) smärta och lidande. När du strukturerar en uppgörelse kan det vara fördelaktigt att driva mer av avvecklingsbeloppet i dessa kategorier om möjligt, vilket kommer att sänka din skatteskyldighet.
När du försöker svara på frågan, Är din personskada avräkning skattepliktig, det är ofta meningsfullt att konsultera en skatteadvokat., Att uppnå en skattevänlig lösning är ett viktigt mål under din förhandling med en försäkringsgivare. I många fall är det värt kostnaden att anställa en skatt advokat för att hjälpa till med dina förhandlingar, särskilt om du arbetar på en stor uppgörelse.
vanliga frågor om auto insurance settlements
är bilförsäkring settlements skattepliktiga i no-fault states?,
”skattefrågor kan bli komplicerade om du bor i ett felfritt tillstånd”, säger Steven Gursten, en advokat med Gursten, Koltonow, Gursten, Christensen& Raitt i Farmington Hills, Mich., som specialiserat sig på auto försäkring lag.
enligt Michigan”s no-fault insurance law, till exempel, människor som skadas i en bilolycka vänder sig först till sitt eget försäkringsbolag. Det försäkringsbolaget ansvarar för upp till de första tre åren av förlorade löner., Dessa förlorade löner betalas till 85% av vad den personen skulle ha gjort om de inte hade skadats, och denna del av uppgörelsen är inte beskattningsbar.
” men efter de första tre åren, om samma person fortfarande kommer att inaktiveras, kan ett krav på överdriven ekonomisk förlust göras mot den person som orsakade bilolyckan. Denna andra fordran på förlorade löner kommer att vara beskattningsbar som ett överskott av ekonomisk fordran, säger Gursten.
intjänas ränta på din bilolycka avveckling skattepliktig?,
om du har fått en stor uppgörelse, kan du sluta deponera några av pengarna på ett bankkonto eller fond för att tjäna ränta på pengarna. I det här fallet måste du inkludera ränta på din självdeklaration eftersom det skulle betraktas som inkomst, vilket alltid är beskattningsbart.
är straffskadestånd i en försäkringsavräkning beskattningsbar?
straffskadestånd är skador som bedöms mot svaranden för att straffa en svarande för försumlighet. I de flesta fall är svaranden ett företag eller annan stor enhet., Ett exempel på denna typ av skada kan innebära en defekt i ditt fordon som slutade orsaka olyckan eller skada. Skadestånd är skattepliktiga eftersom de inte kompenserar dig för out-of-pocket förluster. I huvudsak är de inkomst, så du måste betala skatt på eventuella straffskador.