Bank of America samtycker till $ 66.6 miljoner avveckling för att avsluta kostym över Övertrasseringsavgifter
Bank of America har gått med på att betala $66.6 miljoner för att avsluta en förmodad klassåtgärd som hävdar att den brutit mot ocker lagar genom att ta ut kontoinnehavare en extra $35 avgift för att inte fylla på sina Övertrasserade konton inom fem dagar. Under avvecklingen gick banken också med på att sluta slå kunder med ytterligare $35 – avgifter – utöver de ursprungliga $35 som det tar ut konton med otillräckliga medel-i fem år, vilket sparar klassmedlemmar cirka $1.2 miljarder under den perioden., Begäran om förhandsgodkännande lämnades in förra månaden.
kundernas advokater hävdade att affären är rättvis och erbjuder ett betydande värde för kunderna, med tanke på de risker som är förknippade med tvister i fallet, som de säger är ”oprövade och nya.”The motion read:
käranden och klassrådgivare är övertygade om styrkan i deras fall, men är också pragmatiska i deras medvetenhet om de olika försvar som finns tillgängliga för banken och riskerna med tvister av denna storlek – som utmanar graverad bankindustripraxis.,
om det godkänns skulle affären lösa en putative class action lead käranden Joanne Farrell inlämnad i februari 2016 som hävdar bankens uppföljning $ 35 avgift, som en procentandel av en kontoinnehavarens negativa saldo, överstiger den ränta som tillåts av National Banking Act. Farrell hävdade att bankens extra $35-avgift var ”egregiously high, usurious and illegal” och hon försökte representera alla Bank of America-kontroll-eller penningmarknadsinnehavare som ådragit sig en eller flera förlängda avgifter under de senaste två åren.,
i April 2016 försökte banken få kostymen avskedad och hävdade att avgifterna inte utgör ränta på en förlängning av krediten och istället endast är auktoriserade avgifter för inlåningskontot eller schablonavgifter. Men i December, USA: s domare M. James Lorenz veered från tre andra tingsrätten avgöranden i frågan, att finna att de förlängda avgifterna är kopplade till en förlängning av kredit – i detta fall, avancera medel för att täcka ett övertrasserat konto-som skapar en ram för vilken en förlängd avgift kan betraktas som ränta på denna förlängning av kredit.,
Bank of America överklagade domare Lorenzo beslut till den nionde kretsen, men i oktober anmälde parterna domstolen att de hade nått en uppgörelse. Affären är en icke-reversionär opt-out-avveckling, enligt vilken banken har gått med på att automatiskt betala ut $ 37.5 miljoner till kunder som debiteras avgifterna, utan att klassmedlemmar behöver lämna in fordringar. Banken gick också med på att avsätta $29.1 miljoner för att täcka avgifter som bedömts mot kunder vars konton har stängts, och det gick med på att uppdatera kontorapporter som skickats till kreditbyråer., Parterna uppskattar att det finns mer än 5 miljoner potentiella klassmedlemmar.
avvecklingen sägs spara Bank of America kontoinnehavare mer än en miljard dollar i övertrasseringsavgifter och det ger meningsfulla betalningar till kunder som ådragit sig avgifter. Medan avvecklingen säkerställer att Bank of America-kunderna inte behöver uthärda ”missbrukande och extremt höga räntekostnader” är miljontals kontoinnehavare vid andra banker över hela landet fortfarande föremål för dem.,
Farrell representeras av Bryan Gowdy Creed & Gowdy PA, Jeffrey Kaliel av Tycko & Zavareei LLP, Jeff Ostrow av Kopelowitz Ostrow Ferguson Weiselberg Gilbert, John J. Uustal, Cristina Maria Pierson och John R. Hargrove av Kelley Uustal PC, och Walter W. Noss av Scott & Scott LLP.
målet är Joanne Farrell v. Bank of America NA, (målnummer 3: 16-cv-00492) i den amerikanska tingsrätten för södra distriktet i Kalifornien.