Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Svenska)

Vad är Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act?

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act är en massiv del av finansiella reformer lagstiftning som antogs 2010, under Obama administration. Det skapades som ett svar på finanskrisen 2008. Uppkallad efter sponsorer Senator Christopher J. Dodd (D-Conn.) och Representant Barney Frank (D-Mass.,), lagen innehåller många bestämmelser, preciseras över ungefär 2.300 sidor, som skulle genomföras under en period av flera år.

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act—vanligtvis förkortad till bara Dodd-Frank Act—etablerade ett antal nya myndigheter med uppgift att övervaka de olika komponenterna i lagen och, i förlängningen, olika aspekter av det finansiella systemet., När Donald Trump valdes till President i 2016 lovade han att upphäva Dodd-Frank; i maj 2018 undertecknade Trump-administrationen en ny lag som rullar tillbaka betydande delar av den.

hur Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act fungerar

Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act har många komponenter., Dessa är några av dess viktigaste bestämmelser och hur de fungerar:

finansiell stabilitet

enligt Dodd-Frank Act övervakar Financial Stability Oversight Council och ordnad Likvidationsmyndighet den finansiella stabiliteten hos stora finansiella företag eftersom dessa företags misslyckande kan ha en allvarlig negativ inverkan på den amerikanska ekonomin (företag som anses ”för stora för att misslyckas”).,

lagen föreskriver också likvidationer eller omstruktureringar via den ordnade Likvidationsfonden, som inrättats för att hjälpa till med avvecklingen av finansiella företag som har placerats i mottagare och förhindra att skattedollar används för att stötta sådana företag.

rådet har befogenhet att bryta upp banker som anses vara så stora att de utgör systemrisk; det kan också tvinga dem att öka sina kassakrav., På samma sätt fick det nya federala Försäkringskontoret uppgift att identifiera och övervaka försäkringsbolag som ansågs ”för stora för att misslyckas.”

Consumer Financial Protection Bureau

Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), inrättad under Dodd-Frank, fick jobbet att förhindra rovgirig hypotekslån (vilket återspeglar den utbredda känslan av att subprime-bolånemarknaden var den underliggande orsaken till 2008-katastrofen) och gör det lättare för konsumenterna att förstå villkoren för en inteckning innan de gick med på dem., Det avskräcker inteckning mäklare från att tjäna högre provisioner för att stänga lån med högre avgifter och / eller högre räntor och kräver att inteckning upphovsmän inte styra potentiella låntagare till lånet som kommer att resultera i den högsta betalningen för upphovsmannen.

CFPB reglerar också andra typer av konsumentutlåning, inklusive kredit-och betalkort, och behandlar konsumentklagomål., Det kräver långivare, exklusive bil långivare, att lämna ut information i en form som är lätt för konsumenterna att läsa och förstå; ett exempel är de förenklade villkoren nu på kreditkort applikationer.

Volckerregeln

en annan nyckelkomponent i Dodd-Frank, Volckerregeln, begränsar hur bankerna kan investera, begränsa spekulativ handel och eliminera proprietär handel. Banker får inte vara inblandade i hedgefonder eller private equity-företag, som anses vara för riskabla., I ett försök att minimera eventuella intressekonflikter får finansiella företag inte handla på ett lämpligt sätt utan tillräcklig ” hud i spelet.”Volckerregeln är tydligt ett tryck tillbaka i riktning mot Glass-Steagall-lagen från 1933, som först erkände de inneboende farorna med finansiella enheter som utökar kommersiella och investeringsbanktjänster samtidigt.

lagen innehåller också en bestämmelse om reglering av derivat, såsom kreditswappar som var allmänt skyllda för att bidra till finanskrisen 2008., Dodd-Frank inrättade centraliserade börser för swapphandel för att minska risken för motparts fallissemang och krävde också ett ökat offentliggörande av swapphandelsinformation för att öka insynen på dessa marknader. Volckerregeln reglerar också finansiella företag ” användning av derivat i ett försök att förhindra ”för stor för att misslyckas” institutioner från att ta stora risker som kan leda till kaos på den bredare ekonomin.,

Securities and Exchange Commission (SEC) Office of Credit Ratings

eftersom kreditvärderingsinstitut anklagades för att bidra till finanskrisen genom att ge ut vilseledande gynnsamma investeringsbetyg, etablerade Dodd-Frank sec-kontoret för kreditbetyg. Byrån ansvarar för att se till att byråerna tillhandahåller meningsfulla och tillförlitliga kreditbetyg för de företag, kommuner och andra enheter som de utvärderar.,

Whistleblower-programmet

Dodd-Frank förstärkte och utvidgade också det befintliga whistleblower-programmet som utfärdades av Sarbanes-Oxley Act (SOX)., Specifikt etablerade det ett obligatoriskt bounty-program enligt vilket whistleblowers kan få från 10% till 30% av intäkterna från en tvistlösning, breddade omfattningen av en täckt anställd genom att inkludera anställda i ett företags dotterbolag och dotterbolag och utvidgade preskriptionsbestämmelserna enligt vilka whistleblowers kan föra fram en fordran mot sin arbetsgivare från 90 till 180 dagar efter att en överträdelse har upptäckts.,

kritik av Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act

förespråkare av Dodd-Frank trodde att lagen skulle hindra ekonomin från att uppleva en kris som 2008 och skydda konsumenterna från många av de missbruk som bidrog till krisen. Belackare har dock hävdat att lagen kan skada konkurrenskraften hos amerikanska företag i förhållande till sina utländska motsvarigheter., I synnerhet hävdar de att dess krav på regelefterlevnad på ett otillbörligt sätt belastar gemenskapens banker och mindre finansinstitut—trots att de inte spelade någon roll för att orsaka finanskrisen.

Dessa finansiella-världen celebriteter som tidigare finansminister Larry Summers, Blackstone Group L. P. (BX) VD Stephen Schwarzman, aktivist Carl Icahn, och JPMorgan Chase & Co., (JPM) VD Jamie Dimon hävdar också att, medan varje institution utan tvekan är säkrare på grund av de kapitalbegränsningar som Dodd-Frank ålägger, gör begränsningarna också för en mer illikvid marknad övergripande. Bristen på likviditet kan vara särskilt potent på obligationsmarknaden, där alla värdepapper inte är mark till marknaden och många obligationer saknar ett konstant utbud av köpare och säljare.

de högre kassakraven enligt Dodd-Frank betyder att bankerna måste hålla en högre andel av sina tillgångar i kontanter, vilket minskar det belopp de kan inneha i omsättbara värdepapper., Detta begränsar i själva verket den roll som bankerna traditionellt har spelat på obligationsmarknaden. Med banker som inte kan spela en del av en marknadsmakare, kommer potentiella köpare sannolikt att ha svårare att hitta motverkande säljare. Ännu viktigare kan potentiella säljare finna det svårare att hitta motverkande köpare.

historien om Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act

sidospår med kritikerna, USA, Kongressen passerade en proposition i 2018 som heter Economic Growth, Regulatory Relief och Consumer Protection Act, som rullar tillbaka betydande delar av Dodd-Frank Act. Det undertecknades i lag av President Trump den 24 Maj 2018. Det här är några av bestämmelserna i den nya lagen, och några av de områden där standarderna lossades:

små och regionala banker

den nya lagen underlättar Dodd-Frank-reglerna för små och regionala banker genom att öka tillgångströskeln för tillämpning av tillsynsstandarder, stresstestkrav och obligatoriska riskkommittéer.,

stora förvaringsbanker

för institut som har förvaring av kunders tillgångar men inte fungerar som långivare eller traditionella bankirer, föreskriver den nya lagen lägre kapitalkrav och hävstångsförhållanden.

hypotekslån

den nya lagen undantar spärrkrav för bostadslån som innehas av ett förvaringsinstitut eller en kreditunion på vissa villkor., Det leder också Federal Housing Finance Agency att inrätta standarder för Freddie Mac och Fannie Mae att överväga alternativa kredit scoring metoder

små långivare

lagen undantar långivare med tillgångar på mindre än $10 miljarder från kraven i Volcker regeln och ställer mindre stränga rapportering och kapitalnormer på små långivare.

kreditbyråer

lagen kräver att de tre stora kreditupplysningsföretagen tillåter konsumenterna att ”frysa” sina kreditfiler gratis som ett sätt att avskräcka bedrägeri.,

---