Dupont Identity (Svenska)
Vad är Dupont Identity?
DuPont-identiteten bryter ner avkastningen på eget kapital (ROE) i dess komponenter-vinstmarginal, Total tillgångsomsättning och finansiell hävstång-så att var och en kan undersökas på djupet.
Hur fungerar Dupont Identity?
DuPont-identiteten kallas även Dupont-analys.,
innan vi använder Dupont-identiteten är grundformeln för ROE:
Roe = vinstmarginal x tillgångsomsättning x Hävstångsfaktor
Dupont-identiteten bryter ner ROE ytterligare:
ROE = (nettoresultat/intäkter) x (intäkter/totala tillgångar) x (totala tillgångar/ aktieägare” eget kapital)
till exempel, låt oss överväga följande information för företag XYZ:
.gif)
med hjälp av formeln ovan kan vi beräkna att företaget XYZ”s ROE är:
Roe = ($2,000/$10,000) X ($10,000/$25,000) x ($25,000/$5,000) = 0,20 x 0,40 x 5 = 0.,40 eller 40%
Varför spelar Dupont-identitet Roll?
DuPont-identiteten är viktig eftersom den hjälper en analytiker att förstå vad som driver ett företags ROE; vinstmarginal är en återspegling av operativ effektivitet; tillgångsomsättning är en återspegling av effektiv användning av tillgångar; och hävstångseffekt visar hur mycket ett företag förlitar sig på skuld för att driva lönsamhet.
metoden erkänner att förutom lönsamhet är det också viktigt att förstå hur effektivt ett företags tillgångar genererar försäljning eller kontanter och hur väl ett företag använder skuld för att producera inkrementell avkastning.,
med hjälp av dessa tre faktorer, en DuPont identitet tillåter analytiker att dissekera ett företag, effektivt avgöra var företaget är svag och stark och snabbt vet vilka områden av verksamheten att titta på (Dvs lagerhantering, skuldstruktur, marginaler) för fler svar. Åtgärden är dock fortfarande bred och ersätter inte en detaljerad analys.
det är viktigt att notera att Dupont-identiteter använder både balansräkningsåtgärder (som beräknas vid en bestämd tidpunkt) och resultaträkningsåtgärder (som omfattar ett tidsintervall)., Som ett resultat kan större tillgångsköp, förvärv eller andra betydande förändringar snedvrida ROE-beräkningen. Många analytiker använder genomsnittliga tillgångar och eget kapital för att mildra denna snedvridning, även om den metoden förutsätter att balansräkningsförändringarna inträffade stadigt under året, vilket kanske inte heller är korrekt.