Förstå kreditkort intresse
kreditkort kan vara både en välsignelse och en förbannelse. Om du ” re fastspänd för kontanter och verkligen vill göra det köpet, Du kan ladda den och betala av senare. Och om du har en belöningar kort, Det kan vara ännu bättre eftersom du kan samla poäng eller kontanter tillbaka. Men om du är benägen att bära en balans måste du vänta längre för att betala av det på grund av det stora intresse som vissa företag tar ut.
i själva verket nådde revolving consumer credit card debt nästan $1.,1 biljoner i slutet av februari 2020, enligt Federal Reserve G19 Rapport. Amerikanerna betalade så mycket som $121 miljarder i ränta och avgifter i kombination i slutet av 2019. Det är ingen överraskning sedan Federal Reserve rapporterade i februari 2020 att den genomsnittliga räntan på kreditkort som bedömdes intresse av nått en astronomisk 16.61%, och vissa kan köra så mycket som 30% för företag som är under straff APR villkor. Så om du har svårt att komma vidare med den typen av bagage, vet att du ” är inte ensam.,
men det kan bidra till att minska effekterna av kreditkortsskulden på din ekonomi om du bättre kunde förstå hur räntor och räntor fungerar. Här är några grundläggande anteckningar för att hjälpa dig när du sänker ditt kreditkort skuld.
Vad är kreditkort intresse?
ränta, vanligtvis uttryckt som en årlig procentsats (APR), är den avgift som betalas för privilegiet att låna pengar. Denna avgift är det pris en person betalar för möjligheten att spendera pengar idag som annars skulle ta tid att ackumulera., Omvänt, om du lånar ut pengarna, kompenserar denna avgift/ränta dig för att ge upp möjligheten att spendera dessa pengar idag.
ränta debiteras endast på de pengar du är skyldig i slutet av varje månad. Så, om du inte är en av de lyckliga som kan betala av balansen varje månad, kommer du att drabbas av intresse. Att bära en balans kommer med extra avgifter. Men dessa avgifter skiljer sig baserat på vad du debiterar ditt kreditkort., Om du gör ett förskott eller en balans överföring, Du kan sluta betala en högre ränta och andra avgifter på dessa avgifter, jämfört med enkla inköp.
vissa kreditkort räntor innebär rörlig ränta, så se till att kontrollera finstilt. Detta innebär att räntan ändras med prime rate. Prime är räntan som fastställts av din långivare, vilket är några punkter högre än den federala medel ränta, som fastställts av Fed. Om den räntan går upp, ditt kreditkort ränta kommer också. Så kom ihåg det när du ” använder ditt kort.,
förstå kreditkort intresse
Hur fungerar kreditkort intresse?
räntan som du ser på ditt uttalande eller villkor för ditt kort noteras i årliga termer (APR är årlig procentsats). Kortutgivaren kommer att tillämpa ränta på ditt konto baserat på dagskursen, vilket är din ränta dividerad med 365. Kreditkortsföretaget kommer då att använda den dagliga siffran och multiplicera det med ditt saldo i slutet av varje dag under faktureringscykeln.,
till exempel, om ditt kort kommer med en hastighet av 16% årligen, skulle dagskursen vara 0,044%. Om du hade en balans på $ 500, skulle du ådra sig $ 0.22 i ränta för totalt $ 500.22 nästa dag. Denna process fortsätter när du gör nya inköp fram till slutet av månaden. Om du hade en balans på $ 500 i början av månaden och inga andra avgifter, skulle du sluta med en räkning på $ 506.60 med ränta.
Vad är en bra ränta på ett kreditkort?,
definiera en bra ränta på ett kreditkort är svårt eftersom det beror på din kredit värdering och långivaren inblandade. De allra bästa räntorna på marknaden erbjuds dem med utmärkt kredit eftersom de utgör den lägsta risken när det gäller att återbetala vad de är skyldiga. Omvänt, de med dålig kredit eller ingen kredithistoria kan vanligtvis bara kvalificera sig för kreditkort räntor som kan vara betydligt högre, ibland till och med dubbelt så hög som de tillgängliga för dem med utmärkt kredit., Det bästa sättet att ta reda på vilka priser Du kan kvalificera sig för är att få tillgång till din nuvarande kredit värdering och visa utbudet av priser tillgängliga för kort som kräver att nivån av kredit att tillämpa.
två Räntescenarier
den genomsnittliga kreditkortsskulden för amerikanska hushåll i februari 2020 uppskattades till $ 9,151 ($1,096 biljoner dividerat med det uppskattade antalet amerikanska hushåll för 2019). Faktum är att kreditkortsskulden står för en mycket betydande del av den totala revolverande konsumentskulden., Självklart är Kreditkort en viktig del av våra dagliga liv, varför det är viktigt att förstå effekten av det intresset på det totala du betalar.
låt oss säga att John och Jane båda har $2,000 skuld på sina kreditkort, vilket kräver en minsta betalning på 3%, eller $10, beroende på vilket som är högre. Båda är fastspända för kontanter, men Jane lyckas betala en extra $ 10 ovanpå hennes minsta månatliga betalningar. John betalar bara det minsta.
varje månad debiteras John och Jane en 20% årlig ränta på sina kort utestående saldon., Så, när John och Jane gör betalningar, går en del av dessa betalningar till att betala ränta och en del går till huvudmannen.
här är fördelningen av siffrorna för den första månaden av Johns kreditkortsskuld:
dessa beräkningar görs varje månad tills kreditkortsskulden betalas ut.
i slutändan betalar John $4,241 totalt över 15 år för att befria $2,000 i kreditkortsskulden. Det intresse som John betalar under 15 år uppgår till $ 2,241, högre än den ursprungliga kreditkortsskulden.,
eftersom Jane betalade en extra $10 per månad, betalar hon totalt $3,276 över sju och ett halvt år för att befria $2,000 i kreditkortsskulden. Jane betalar 1 276 dollar i ränta.
den extra $10 per månad sparar Jane nästan $1,000 och skär hennes återbetalningstid med mer än sju år.
lektionen här är att varje liten bit räknas. Betala två gånger ditt minimum eller mer kan drastiskt skära ner den tid det tar att betala av balansen, vilket leder till lägre räntekostnader.,
men som vi kommer att se nedan, även om det är klokt att betala mer än ditt minimum, är det bäst att helt enkelt inte bära en balans alls.
20% avkastning garanterad?
som investerare skulle du vara glad att få en årlig avkastning på 17% till 20% på en aktieportfölj, eller hur? Faktum är att om du kunde upprätthålla den typen av avkastning på lång sikt, skulle du konkurrera med att investera legender som Peter Lynch, Warren Buffett, George Soros och värdeinvesterande guru Jim Gipson.,
ändå, om du fick ett e-postmeddelande med en ämnesrad som skrek, ”20% Return Guaranteed!”du skulle sannolikt vara skeptisk. Men tänk på det: det finns minst en garanti som är ironclad: om ditt kreditkort tar ut 20% ränta per år och du betalar av balansen, är du garanterad att rädda dig från att förlora 20%, vilket på ett sätt motsvarar att göra en 20% avkastning.
tjäna ränta vs betala ränta
investerare är ofta ovilliga att betala ner sina kreditkort och istället väljer att sätta pengarna i investeringar eller sparkonton., Många faktorer driver individer att göra detta. En av dessa faktorer är människors tendens att ha mentala konton, vilket får dem att placera en annan mening på olika konton och på de pengar som hålls i dem. Mental redovisning hindrar ibland investerare från att titta på deras ekonomi som helhet. Hålla en dyr kreditkort balans när du använder pengar för investeringar faktiskt förnekar alla investeringsvinster du kan göra. Om du inte är en världsklass investerare, investera i stället för att betala av ditt kreditkort balans är en garanterad förlust av pengar., Å andra sidan, betala av ditt kreditkort skuld garanterar dig en avkastning, en retur av vad ditt kort debiterar dig. Så kom ihåg ,$ 1 är $1, oavsett om det investeras eller förloras. Att inte tänka på det här sättet kan vara mycket dyrt.
om du har pengar på ditt investerings-eller sparkonto, eller om du har $1,000 bränna ett hål i dina jeans, ta pengarna och betala av ditt kreditkort. När du eliminera din hög ränta skuld, du har mer pengar, eftersom du inte gör intressen betalningar och eftersom dina investeringar verkligen kommer att växa.,
den nedersta raden
historiens moral: att bära en balans på ditt kort kan vara mycket dyrt. Betala av ditt kreditkort balans helt. Med astronomiska räntor som kreditkortsföretag debitera, det helt enkelt inte vettigt, om du har besparingar någon annanstans, att bära en balans. Om du inte helt kan betala av ditt saldo, åtminstone öka din månatliga betalning, även lite. Alternativt, överväga att byta till en balans överföring kort med en bättre ränta. Hur som helst kommer det att bli mer lönsamt på lång sikt.,