HSA skatteförmåner

Om du inte har en av dessa magiska unicorn sjukförsäkring planer utan självrisk, ingen copay, en låg premie och massor av täckning, är det lätt att känna som din sjukförsäkring planen tar mer än det ger. Men den goda nyheten är att det finns minst ett sätt att börja balansera skalorna.

om du har en hög avdragsgill hälsoplan (HDHP) kan du öppna ett hälsosparkonto (HSA). Det är i princip en trippel skattefri slam dunk. Ingen trollstav eller unicorn damm behövs!, Här är allt du behöver veta om de skatteförmåner som kommer med en HSA och hur man dra nytta av dem börjar just nu.

hur en HSA fungerar

Tänk på en HSA som ett sparkonto som du kan använda för att spara för kvalificerade sjukvårdskostnader nu och i framtiden. Vi pratar om allt från plåster och kroppsskanningar till barnmorskor och motion sickness medicinering.

men inte alla är berättigade till en HSA. Det finns några grundläggande kriterier som du måste uppfylla först, men när du gör, att göra bidrag är super lätt och skatteförmåner är omedelbara.,

HSA behörighet

tre saker måste vara sant för dig att öppna en HSA:

1. Du är inskriven i en HDHP.

år 2020 betyder det att din sjukförsäkringsplan har en minsta avdragsgill på $ 1,400 för enstaka täckning eller $ 2,800 för familjen. Det innebär också en maximal årlig Out-of-pocket bekostnad av $ 6,900 för individer och $ 13,800 för familjer. Detta inkluderar saker som självrisker, copayments och samförsäkring—men inte din premie.

2., Du är inte inskriven i Medicare.

3. Du är 18 år eller äldre och ingen kan hävda dig som en beroende av Deras självdeklaration.

om alla dessa är sanna är du med. Men håll hästarna! Innan du börjar bidra till en HSA, se till att du är på rätt baby steg.

HSAs i baby steg

medan HSAs är en bra idé för folk med HDHPs, det finns en rätt tid och plats när det gäller att göra bidrag. Om du är i Baby steg 1 och 2, är det inte dags att lägga till pengar till en HSA. Varje öre du kan skona bör gå mot att riva din skuld.,

men när du når baby steg 3 till 7, gärna brand upp att HSA och börja spara, tjäna och investera-tax-free!

HSA skatteförmåner för 2020

för att du ska kunna dra nytta av detta skattefördelade sparkonto måste du lägga till lite pengar i potten. Men innan du går ta ut en stor bit av förändring från banken, vet att det finns gränser för hur mycket du kan bidra till din HSA.

år 2020 är det maximala årliga HSA-bidraget du kan göra som individ $ 3,550. För familjer går det numret upp till $7,100., Om du är 55 år och äldre (och inte är inskriven i Medicare) kan du också göra ett årligt ”catch-up-bidrag” på $1,000.

men glöm inte att dessa siffror inkluderar arbetsgivaravgifter. Du vill inte överskrida dessa gränser, eller du kommer att bli träffad med en 6% skatt.

oavsett om du bidrar $ 50 eller $ 7,100, här är de tre stora skattefördelar du får njuta av med en HSA:

skattefria bidrag

en av de bästa fördelarna med en HSA är att när du gör ett bidrag, du lägger pengar skattefritt. Det kan hända på ett par sätt.,

den första är genom en pretax löneavdrag. Det betyder att din arbetsgivare släpper alla HSA-medel du har öronmärkt för att komma ut ur din lönecheck direkt till ditt HSA-konto. Poff! Pengarna går in i din HSA och räknas inte som inkomst. Därför kan det inte beskattas. Cha-ching!

men kanske får du inte din försäkring genom din arbetsgivare, eller din arbetsgivare dirigerar inte pengar för din räkning till din HSA. Inga problem., Gör dina bidrag som du normalt skulle, och sedan komma skatt tid, hävdar dessa bidrag som skatteavdrag så att de inte räknas som inkomst.

om du är egenföretagare bidrar du med pretax och det räknas inte mot din skattepliktiga inkomst.

Heads up, New Jersey och Kalifornien—du måste betala statlig inkomstskatt på dina HSA-bidrag.

Plus, just nu, på grund av coronavirus stimulanspaket passerade i kongressen, tidsfristen för att göra 2019 bidrag har förlängts från April 15, 2020 till juli 15, 2020. Nu har du en extra tre månader att lägga till din HSA!,

skattefri tillväxt

nu när dina pengar sitter ganska i en HSA, här kommer skattefri bonus nummer två: dina pengar växer skattefritt. Kom ihåg att en HSA är en hälsa sparkonto, så det fungerar som ett sparkonto och tjänar intresse. Men till skillnad från en vanlig sparkonto där intjänade räntor kommer att räknas som skattepliktig inkomst, din HSA bidrag kan växa utan skatt hit.

tyvärr, New Jersey och Kalifornien, alla HSA resultat anses skattepliktig inkomst.,

Tax-Free uttag

med en HSA, inte bara är du avsätta pengar för nuvarande sjukvårdskostnader men du kan också spara för framtida sjukvårdskostnader. Oavsett om det är i år eller 10 år från och med nu, när det är dags att göra ett uttag kan du ta ut pengarna skattefritt så länge det är för en kvalificerad medicinsk kostnad.

det finns en annan perk-inom-a-perk här också. När du fyller 65 kommer din HSA också att fungera som en traditionell IRA. Du kan ta ut pengar från din HSA för vad du vill, inte bara kvalificerade sjukvårdskostnader., Glöm inte att du betalar skatt på dessa medel när du gör.

När du är inskriven i Medicare kommer du inte att kunna bidra till din HSA längre. Men tänk, alla bidrag du gjort pre-Medicare kommer att ge dig friheten att betala för sjukvårdskostnader i pension från din HSA, alla skattefria!

skatteskillnader mellan HSAs vs FSAs

om du har hört talas om HSAs kan du också känna till FSAs eller flexibla utgiftskonton. Båda är som nödfonder för sjukvårdskostnader, men hur de fungerar i den verkliga världen är ganska annorlunda., Vi bryter ner all nödvändig information om HSAs vs FSAs här, men låt oss ta en närmare titt nu på deras skatteskillnader.

1. FSA: s årliga bidragsgränser är lägre.

år 2020 kan du bidra med upp till $2,750 till en FSA. Eftersom FSAs endast är tillgängliga via arbetsgivare är det möjligt att din arbetsgivare kan sätta gränsen lägre än $ 2,750. Med en HSA kan dock en individ bidra med upp till $3,550 eller $ 7,100 för en familj. Ju närmare du kommer till de maximala bidragen, desto mindre måste du rapportera som skattepliktig inkomst.

2. HSA medel rulla över, men FSA medel inte.,

HSAs har definitivt ett ben upp på FSAs här. FSAs är ”använd det eller förlora det”, så vinka bye-bye till några medel du inte använde under ett kalenderår. (Du kanske kan rollover $500 om din arbetsgivare ger det alternativet, men det är max.)

vad har det med dina skatter att göra? Tja, eftersom HSA medel rulla över, Du kan fortsätta att växa ditt konto år Över år. Alla dessa bidrag går i skattefritt och växande skattefritt. En FSA nollor ut varje år utan möjlighet att tjäna skattefritt intresse.

3. Du kan inte investera dina FSA-medel.,

en av de mindre kända fördelarna med en HSA är att du kan investera dessa medel i Good growth stock mutual funds. Eftersom FSA-fonder har en 12-månaders livslängd, förlorar du investeringsmöjligheten—och skatteförmånerna-med en FSA. Utan investeringen Bit, att välja en FSA innebär att förlora på skattefri ränta och resultat.

öppna ett HSA-konto själv

det är så enkelt att konfigurera ett HSA-konto. Fem minuter lätt. Och om du är inskriven i en HDHP, det är en no-brainer., Så, om du är redo att börja tjäna på din trippel skattefria HSA att ge dig och dina nära och kära sinnesfrid i framtiden, sedan öppna din HSA idag!

---