Hur man gör en 401(k) umbäranden uttag

om du behöver en betydande summa pengar och Don”t förväntar sig att ha möjlighet att betala tillbaka det, ett alternativ som kan vara tillgängliga är en umbäranden tillbakadragande från 401 (k) på din nuvarande arbetsgivare. Utan umbäranden bestämmelse, uttag är svårt i bästa fall om du ” är yngre än 59½. En umbäranden tillbakadragande, dock, tillåter medel tas ut från ditt konto för att möta en ”omedelbar och tunga ekonomiska behov”, som täcker medicinska eller begravningskostnader eller undvika utestängning på ett hem.,

men innan du förbereder dig för att trycka på dina pensionssparande på detta sätt, kontrollera att du får göra det. Arbetsgivare Don ’ t har att erbjuda umbäranden uttag, eller de två andra sätten att få pengar från din 401(k)—lån och icke-umbäranden i tjänsten uttag.

även om din arbetsgivare erbjuder åtgärden bör du vara försiktig med att använda den. Finansiella rådgivare vanligtvis råd mot plundra dina pensionssparande utom som en absolut sista utväg., Faktum är att med nya regler nu på plats som gör svårigheter uttag lättare, vissa rådgivare fruktar en körning på pensionsfonder på bekostnad av att använda alternativ som är mindre skadliga för långsiktig ekonomisk hälsa.

nedan, vi”ll diskutera vad du behöver veta om umbäranden uttag, börjar med vad du behöver för att bevisa för att kvalificera sig för en.

berättigande till en umbäranden tillbakadragande

Internal Revenue Service (IRS)”s ”omedelbara och tunga ekonomiska behov” villkor för en umbäranden tillbakadragande gäller inte bara den anställdes situation., Ett sådant tillbakadragande kan också göras för att tillgodose behovet av en make, beroende eller förmånstagare.,e och tunga kostnader inkluderar följande:

• vissa sjukvårdskostnader
• hemköpskostnader för en huvudbostad
• upp till 12 månaders värde av undervisning och avgifter
• kostnader för att förhindra att avskärmas på eller vräkas
• begravnings-eller begravningskostnader
• vissa kostnader för att reparera förluster till en huvudbostad (såsom förluster från bränder, jordbävningar eller översvämningar)
• li>

du kommer inte att kvalificera dig för ett uttag av svårigheter om du har andra tillgångar som du kan dra nytta av för att möta det behov eller den försäkring som kommer att täcka behovet., Men, du needn ” t nödvändigtvis har tagit ett lån från din plan innan du kan lämna in för en umbäranden tillbakadragande. Detta krav eliminerades i reformerna, som var en del av den Tvåpartsbudgetlag som antogs 2018.

ingenting i reformerna gör det dock mer säkert att du kan ta en umbäranden distribution. Det beslutet är fortfarande upp till din arbetsgivare. ”En pensionsplan kan, men är inte skyldig att, sörja för umbäranden distributioner,” IRS staterna. Om planen tillåter sådana utdelningar måste den ange de kriterier som definierar ett svårigheter, till exempel att betala för medicinska eller begravningskostnader. Din arbetsgivare kommer att be om viss information och eventuellt dokumentation av din umbäranden.,

hur mycket du kan ta ut

Du kan inte bara ta ut så mycket du vill; det måste vara beloppet ”nödvändigt för att tillgodose det ekonomiska behovet.”Den summan kan dock inkludera vad som krävs för att betala skatter och påföljder vid uttag.

de senaste reformerna gör det möjligt att maximalt dra sig tillbaka för att representera en större andel av din 401(k) eller 403(b) plan. Enligt de gamla reglerna kan du bara dra tillbaka din egen lön-uppskov med avgifter – de belopp du hade undanhållit från din lönecheck-från din plan när du tar en umbäranden tillbakadragande., Också, ta en umbäranden tillbakadragande innebar att du inte kunde ” t göra nya bidrag till din plan för de kommande sex månaderna.

källa: Congress.gov.

enligt de nya reglerna kan du, om din arbetsgivare tillåter det, kunna dra tillbaka din arbetsgivares avgifter plus eventuella investeringsintäkter utöver dina löneuppskov., Du kommer också att kunna fortsätta att bidra, vilket innebär att du kommer att förlora mindre mark på att spara för pensionering och fortfarande vara berättigade att få din arbetsgivares matchande avgifter.

källa: Congress.gov.

vissa kan hävda att möjligheten att dra tillbaka inte bara löneuppskov utan även arbetsgivaravgifter och avkastning inte är en förbättring av programmet. Här är varför.,

vilka umbäranden uttag kommer att kosta dig

umbäranden uttag skada dig på lång sikt när det gäller att spara för pensionering. Du ”re ta bort pengar du” ve avsätta för din post-pay-check år och förlora möjligheten att använda den då, och att få det att fortsätta att uppskatta under tiden. Du kommer också att vara ansvarig för att betala inkomstskatt på uttagsbeloppet—och i din nuvarande takt, som mycket väl kan vara högre än du d har betalat om pengarna drogs tillbaka i pension.,

om du är yngre än 59½, är det också mycket troligt att du kommer att debiteras vid 10% straff på det belopp du tar ut.

om du är i den åldersgruppen kommer du att bli föremål för 10% straff såvida du inte”tar emot pengarna under någon av följande omständigheter:

• en korrigerande fördelning.,ualified domestic relations order, utfärdat som en del av ett skilsmässighetsdekret)
• IRS avgifter på planen
• en serie väsentligen lika periodiska betalningar
• ett utdelningspass från en anställd Stock Ägarplan
• medicinska kostnader som överstiger 10% av justerad bruttoinkomst (AGI)
• anställds separation från tjänsten efter Ålder 55
• vissa utdelningar till kvalificerade militära reservister kallas till aktiv tjänst

Observera också att 401(k) No-vialty abstinens regler skiljer sig något från dem för att dra sig ur en traditionell IRA.,

andra alternativ för att få 401(k) pengar

om du”är minst 59½, du”re tillåtet att ta ut pengar från din 401(k) utan straff, oavsett om du”re lider av svårigheter eller inte. Och kontoinnehavare i alla åldrar kan, om deras arbetsgivare tillåter det, ha möjlighet att låna pengar från en 401(k).

de flesta rådgivare rekommenderar inte heller att låna från din 401(k), till stor del eftersom sådana lån också hotar nestägget du har ackumulerat för din pensionering., Men ett lån kan vara värt att överväga i stället för ett tillbakadragande om du tror att det finns en chans att du kommer att kunna återbetala lånet i tid (med de flesta 401 (k) s, det betyder inom fem år).

lån är i allmänhet tillåtna för det mindre av hälften av ditt 401(k) – saldo eller $50,000 och måste återbetalas med ränta, även om både kapital-och räntebetalningarna görs till ditt eget pensionskonto. Det är också värt att notera att CARES Act höjer lånegränsen från $50,000 till $100,000., Om du bör standard på betalningarna, lån omvandlas till ett tillbakadragande, med de flesta av samma konsekvenser som om det hade sitt ursprung som en.

ungefär två tredjedelar av 401(k)s tillåter även uttag i tjänsten som inte är svåra. Detta alternativ ger emellertid inte omedelbart medel för ett trängande behov. Återkallandet är snarare tillåtet för att överföra medel till ett annat investeringsalternativ.,

Du kan dock rådfråga en skatte-eller finansiell rådgivare för att undersöka om det här alternativet kan tillgodose dina behov. Faktiskt, engagerande professionell rådgivning för att utforska dina alternativ är klokt om du ” re överväger en umbäranden tillbakadragande eller något annat drag att få medel omedelbart.,

---