Hur växer en Roth IRA över tiden?

traditionella individuella pensionskonton (IRAs) är kända för sina skattefördelar, men hur fungerar en Roth IRA—specifikt, hur växer den över tiden? Dina bidrag hjälper, men det är kraften i compounding som gör tunga lyft när det gäller att bygga rikedom med en Roth IRA.

ditt konto har två finansieringskällor: bidrag och intäkter. Den förra är den mest uppenbara källan till tillväxt, men potentialen för utdelning och kraften i sammanställningen kan vara ännu viktigare.,

Vad är en Roth IRA?

IRAs, både traditionella och Roth, är populära sparfordon bland dem som förstår vikten av planering för pensionering., Det är lätt att öppna ett konto med hjälp av en online-mäklare eller Med ledning av en finansiell planerare.

den definierande egenskapen hos en Roth IRA är skattebehandlingen av avgifter. För en traditionell IRA, bidrag görs med pretax dollar, vilket innebär att du betalar inkomstskatt när du tar ut pengarna senare. Bidrag till Roth IRAs, omvänt, görs med efter skatt dollar. Således, alla bidrag du gör är din att ta ut skattefritt efter eget gottfinnande.,

resultat kan dock i allmänhet inte tas ut förrän kontot har varit öppet i fem år och du når 59½ års ålder utan att ådra sig skatter och påföljder. Kvalificerade uttag av både avgifter och pensionsinkomster är också skattefria.

många anställda förlitar sig på de pensionssparande som ackumulerats genom uppskov med löneavgifter till en arbetsgivarsponsrad sparplan, t.ex. en 401(k). IRAs tillåter dock alla-även egenföretagare-att bidra under sina arbetsår för att säkerställa finansiell stabilitet senare i livet.

Roth IRA Growth

när investeringarna i ditt konto tjänar utdelning eller ränta läggs detta belopp till ditt kontosaldo. Hur mycket kontot tjänar beror på de investeringar de innehåller., Kom ihåg att IRAs är konton som håller de investeringar du väljer (de är inte investeringar på egen hand). Dessa investeringar sätta dina pengar till jobbet, så att den kan växa och förening.

ditt konto kan växa även under år då du inte kan bidra. Du tjänar intresse, som läggs till ditt saldo, och sedan tjänar du intresse på intresset, och så vidare. Mängden tillväxt ditt konto genererar kan öka varje år på grund av magi av sammansatt intresse.,

inga Minimiutdelningar krävs för Roth IRAs

med traditionella IRAs måste du börja ta nödvändiga minimiutdelningar (RMDs) när du fyller 72, även om du inte behöver pengarna. Det är inte fallet med en Roth IRA. Du kan lämna dina besparingar på ditt konto så länge du bor, och du kan fortsätta bidra till det på obestämd tid, så länge du har kvalificerande intjänade intäkter och din ändrade justerade bruttoinkomst inte överstiger den årliga gränsen för att göra bidrag.,

dessa funktioner gör Roth IRAs utmärkta fordon för överföring av rikedom. När din förmånstagare ärver din Roth IRA, generellt, han eller hon kommer att behöva ta utdelningar som kan sträckas ut över 10 år. Detta kan ge år av skattefri tillväxt och inkomst för dina nära och kära.

Roth IRA Growth Example

här är ett exempel. Anta att du bidrar $ 3,000 till din Roth IRA varje år i 20 år, för ett totalt bidrag på $ 60,000., Tänk på att från och med 2021 kan du bidra med upp till$6,000 ($7,000 om du är 50 år eller äldre), förutsatt att du uppfyller inkomstgränserna.

förutom dina bidrag tjänar ditt konto en mycket blygsam $5,000 i intresse, vilket ger dig ett totalt saldo på $65,000. Att rampa upp dina besparingar, du väljer att investera i en fond som ger 8% ränta årligen.

även om du slutar bidra till ditt konto efter 20 år, tjänar du 8% på hela $65,000 framöver., Nästa år tjänar du $ 4,800 i enkel ränta ($60,000 i bidrag multiplicerat med 8%) och$400 i sammansatt ränta ($5,000 av resultatet multiplicerat med 8%). Detta ökar ditt kontosaldo till $ 70,200.

Följande år fortsätter du att tjäna 8% på summan av dina bidrag och tidigare resultat, vilket ger ytterligare $5,616 i Total ränta. Ditt Saldo är nu $ 75,816. Du fick nästan $11,000 på bara två år utan att göra några ytterligare bidrag. Under det tredje året tjänar du $ 6,065, vilket ökar ditt saldo till $ 81,881.,

om du spolar framåt ytterligare fem år tjänar ditt konto ytterligare $38,429 i ränta och ditt totala saldo är $120,310. Utan att göra några bidrag till det, din Roth IRA har nästan fördubblats under de senaste åtta åren genom kraften av sammansatt ränta.

Max ut din 401(k) Match först

naturligtvis bör en Roth IRA inte vara det enda sättet du arbetar på att bygga ett bo ägg. Om du har tillgång till en 401(k) eller liknande plan på jobbet, det är ett annat bra ställe att spara för pensionering. Här är varför.,

• Om du får en arbetsgivarmatch får du en automatisk 100% avkastning på en del av pengarna du investerar i din 401(k).
• 401(k)s är skatteuppskjutna, så dina pengar växer snabbare.
• du får ett skatteavdrag för det år du bidrar, vilket sänker dina skatter (och ger dig mer att investera).
• Det finns höga bidragsgränser: för 2021 kan du investera upp till $19,500, eller $26,000 om du är 50 år eller äldre.

en bra strategi är att finansiera din 401(k) först för att se till att du får hela matchen, och sedan arbeta på maxing ut din Roth., Om du har några pengar kvar kan du fokusera på att avrunda din 401(k).

den nedersta raden

Roth IRAs dra nytta av kraften i kompoundering. Även relativt små årliga bidrag kan lägga upp betydligt över tiden. Ju tidigare du kommer igång desto mer kan du dra nytta av kompoundering—och ju bättre din chans att få en välfinansierad pensionering.,

---