Risken för subprime inteckningar med ett nytt namn

blotta omnämnandet av ordet ”subprime” är tillräckligt för att skicka frossa ner ryggen på investerare, bankirer och villaägare. Och det finns en mycket bra anledning till varför. Subprime inteckning var en av de viktigaste drivkrafterna som ledde till den stora lågkonjunkturen. Men de verkar göra en comeback med ett nytt namn—nonprime inteckningar.

det finns flera olika typer av subprime inteckning strukturer tillgängliga på marknaden. Men luktar en ros med något annat namn så sött? Det kanske inte nödvändigtvis är fallet., Läs vidare för att ta reda på mer om dessa inteckningar och vad de representerar.

Vad är en subprime inteckning?

en subprime inteckning är en typ av lån som beviljas personer med dålig kredit poäng-640 eller mindre, och ofta under 600—som, som en följd av deras bristfälliga kredithistorik, inte skulle kunna kvalificera sig för konventionella bolån.

det finns en stor risk i samband med någon subprime inteckning., Termen subprime själv hänvisar till låntagarna och deras ekonomiska situation snarare än själva lånet. Subprime låntagare är mer benägna att standard än de som har högre kredit poäng.

eftersom subprime-låntagare utgör en högre risk för långivare tar subprime-bolån vanligtvis ut räntor över prime-utlåningsräntan. Subprime inteckning räntor bestäms av flera olika faktorer: handpenning, kredit värdering, sena betalningar och brottslighet på en låntagarens kredit rapport.,

typer av subprime inteckningar

de viktigaste typerna av subprime inteckningar inkluderar fast ränta inteckningar med 40-till 50 – åriga villkor, ränta-endast inteckningar, och justerbar ränta inteckningar (vapen).

fast ränta inteckningar

en annan typ av subprime inteckning är en fast ränta inteckning, ges för en 40-eller 50-årsperiod, i motsats till standard 30 – årsperiod. Denna långa låneperiod sänker låntagarens månatliga betalningar, men det är mer sannolikt att åtföljas av en högre ränta., Räntorna tillgängliga för fast ränta inteckningar kan variera kraftigt från långivare till långivare. För att undersöka de bästa räntorna tillgängliga, använda ett verktyg som en inteckning kalkylator.

justerbar ränta inteckningar

en justerbar ränta inteckning börjar med en fast ränta och senare, under livet av lånet, växlar till en rörlig ränta. Ett vanligt exempel är 2/28-armen. 2/28 ARM är en 30-årig inteckning med en fast ränta för två år innan justeras., En annan typisk version av ARM lån, 3/27 ARM, har en fast ränta för tre år innan det blir variabel.

i dessa typer av lån bestäms rörlig ränta baserat på ett index plus en marginal. Ett vanligt index är ICE LIBOR. Med armar är låntagarens månatliga betalningar vanligtvis lägre under den ursprungliga termen. Men, när deras inteckningar återställs till den högre, rörlig ränta, inteckning betalningar brukar öka betydligt., Naturligtvis kan räntan minska med tiden, beroende på index och ekonomiska förhållanden, vilket i sin tur skulle minska betalningsbeloppet.

vapen spelade en stor roll i krisen. När hem priserna började sjunka, många villaägare förstod att deras hem var ” t värt det belopp köpeskillingen. Detta, tillsammans med ökningen av räntorna ledde till en massiv mängd standard. Detta ledde till en drastisk ökning av antalet Subprime mortgage foreclosures i augusti 2006 och sprängningen av bostadsbubblan som följde det följande året.,

ränta-endast inteckningar

den tredje typen av subprime inteckning är en ränta-bara inteckning. För den ursprungliga löptiden för lånet, som är typiskt fem, sju eller 10 år, kapitalbetalningar skjuts upp så låntagaren betalar endast ränta. Han kan välja att göra betalningar mot huvudmannen, men dessa betalningar är inte nödvändiga.

När denna term slutar, låntagaren börjar betala av huvudmannen, eller han kan välja att refinansiera inteckning., Detta kan vara ett smart alternativ för en låntagare om hans inkomst tenderar att fluktuera från år till år, eller om han vill köpa ett hem och förväntar sig sin inkomst att stiga inom några år.

värdighet inteckningar

värdighet inteckning är en ny typ av subprime lån, där låntagaren gör en handpenning på ca 10% och samtycker till att betala en högre ränta för en viss period, vanligtvis i fem år., Om han gör de månatliga betalningarna i tid, efter fem år, det belopp som har betalats mot ränta går mot att minska saldot på inteckning, och räntan sänks till prime rate.

Subprime Mortgage

subprime Mortgages Today

efter bostadsbubblan brast var det praktiskt taget omöjligt för någon med en kredit värdering under 640 att få ett bostadslån. Med ekonomin stabiliseras, subprime inteckningar gör en comeback., Efterfrågan från villaägare och långivare ökar för dessa typer av bostadslån. Wells Fargo tog också en position i den nya subprime bandwagon. Fram till 2015 godkände banken potentiella bostadsköpare med kreditbetyg så lågt som 600 för Federal Housing Administration (FHA) lån.

den här gången lägger dock Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) begränsningar på dessa subprime-inteckningar. Potentiella homebuyers måste ges homebuyer ” s rådgivning av en representant som är godkänd av US Department of Housing and Urban Development., Andra restriktioner för dessa nya subprime-bolån begränsar räntehöjningar och andra villkor för lånet. Alla lån måste också vara ordentligt underskrivna.

de kommer också tillbaka till en ökad kostnad. Nu, subprime inteckningar kommer med räntor som kan vara så hög som 8% till 10% och kan kräva nedbetalningar på så mycket som 25% till 35%.,

subprime inteckningar är riskabelt

eftersom dessa inteckningar är specifikt för personer som inte kvalificerar sig för en prime rate inteckning—vilket vanligtvis innebär att låntagaren kommer att ha svårt att betala lånet tillbaka—organisationen eller bank utlåning pengarna har rätt att debitera höga räntor för att ge ett extra incitament för låntagaren att betala i tid.,

men när människor som kanske redan har haft problem med att hantera skuld tidigare ta ut dessa lån, de står inför en svårare, för att inte tala om dyra framtid än de som har bra kredit poäng och har råd med lån med mer rimliga räntor.

Subprime Mortgage Meltdown

subprime mortgages och subprime meltdown är vanligtvis de skyldiga som heter för början av den stora lågkonjunkturen.,

många långivare var liberala när de beviljade dessa lån från 2004 till 2006, till följd av lägre räntor, hög kapitallikviditet och chansen att göra mycket vinst. Genom att utvidga dessa högre risk lån, långivare debiteras räntor över prime för att kompensera för den ytterligare risk som de antog.

de finansierade också hypotekslånen genom att samla dem och sedan sälja dem till investerare som ompaketerade investeringar., Den kraftiga ökningen av människor som plötsligt hade råd med inteckningar ledde till en bostadsbrist, vilket höjde bostadspriserna och därmed skulle mängden finansiering-vara villaägare behövs.

det verkade som en ständigt uppåtgående spiral. Nackdelen var att lån gavs ut till människor som inte kunde betala dem tillbaka. När ett stort antal började standard på sina bolån och graden av bostäder foreclosures skjutit i höjden, långivarna förlorade alla de pengar de förlängde. Så gjorde många finansiella institutioner som investerat kraftigt i de värdepapperiserade förpackade bolån., Många upplevde extrema ekonomiska svårigheter-även konkurs.

bolånekrisen för subprime fortsatte från 2007 till 2010, vilket ledde till en global recession då dess effekter utstrålades över hela finansmarknaderna och ekonomierna runt om i världen.

den nedersta raden

även om Subprime utlåning ökar antalet personer som kan köpa hem, det gör det svårare för dessa människor att göra det och ökar chanserna att de kommer att standard på sina lån. Försumliga gör ont både låntagaren och hans kredit värdering samt långivaren.,

försvarare av de nya subprime inteckningar påpekar att homebuyers inte tvingas betala dessa höga procentuella räntor på obestämd tid. När köparna kan bevisa att de är kapabla att betala sina inteckningar i tid, deras kredit poäng bör öka, och de kan refinansiera sina bostadslån till lägre priser.

många människor som tar ut Vapen satsar på det faktum att när rörlig ränta sparkar in, kommer de att ha städat upp sin kreditupplysning i den utsträckning de kommer att kvalificera sig för ny, mer fördelaktig finansiering.,

---