rörlig ränta
Vad är en rörlig ränta?
en rörlig ränta (ibland kallad en ”justerbar” eller en ”flytande” ränta) är en ränta på ett lån eller säkerhet som fluktuerar över tiden eftersom den är baserad på en underliggande referensränta eller index som ändras med jämna mellanrum.
den uppenbara fördelen med en rörlig ränta är att om den underliggande räntan eller indexet sjunker faller låntagarens räntebetalningar också., Omvänt, om det underliggande indexet stiger, ökar räntebetalningarna. Till skillnad från rörliga räntor fluktuerar inte de fasta räntorna.
viktiga Takeaways
- en rörlig ränta fluktuerar över tiden eftersom den är baserad på en underliggande referensränta eller index som ändras regelbundet med marknaden.
- den underliggande referensräntan eller index för en rörlig ränta beror på vilken typ av lån eller säkerhet, men den är ofta kopplad till LIBOR eller federal funds rate.,
- rörliga räntor finns i bolån, kreditkort, företagsobligationer, derivat och andra värdepapper eller lån.
förstå rörlig ränta
en rörlig ränta är en ränta som rör sig upp och ner med resten av marknaden eller tillsammans med ett index. Den underliggande referensräntan eller index för en rörlig ränta beror på vilken typ av lån eller säkerhet, men det är ofta förknippat med antingen London inter-Bank Offered Rate (LIBOR) eller federal funds rate.,
rörliga räntor för inteckningar, bilar och kreditkort kan baseras på en referensränta, såsom prime rate i ett land. Banker och finansinstitut debiterar konsumenterna en spridning över denna referensränta, med spridningen beroende på flera faktorer, såsom typ av tillgång och konsumentens kreditvärdighet. Således kan en rörlig ränta fakturera sig som ”LIBOR plus 200 baspunkter” (plus 2%).,
bostadslån kan till exempel erhållas med fasta räntor, som är statiska och inte kan ändras under hypotekslånets löptid, eller med en flytande eller justerbar ränta, som är variabel och ändras regelbundet med marknaden. Rörlig ränta kan också hittas i kreditkort, företagsobligationer, swappavtal och andra värdepapper.
på grund av de senaste skandalerna och frågorna kring dess giltighet som referensränta fasas LIBOR ut., Enligt Federal Reserve och regulatorer i Storbritannien kommer LIBOR att fasas ut senast den 30 juni 2023 och kommer att ersättas av den säkrade Finansieringsräntan över natten (SOFR). Som en del av denna utfasning kommer LIBOR en vecka och två månaders USD LIBOR-priser inte längre att publiceras efter 31 December 2021.
kreditkort med rörlig ränta
kreditkort med rörlig ränta har en årlig procentsats (APR) knuten till ett visst index, till exempel prime rate., Prime rate oftast ändras när Federal Reserve justerar federal funds rate, vilket resulterar i en förändring i graden av tillhörande kreditkort. Räntorna på rörlig ränta kreditkort kan ändras utan förvarning till kortinnehavaren.
kreditkort med rörlig ränta kan ändra priser utan att berätta för sina kunder.,
inom dokumentet ”villkor” i samband med kreditkortet uttrycks räntan oftast som prime rate plus en viss procentandel, med den angivna procentsatsen knuten till kortinnehavarens kreditvärdighet. Ett exempel på formatet är prime rate plus 11.9%.
lån med rörlig ränta och inteckningar
lån med rörlig ränta fungerar på samma sätt som kreditkort, med undantag för betalningsplanen., Medan ett kreditkort anses vara en roterande kredit, de flesta lån är avbetalning lån, med ett visst antal betalningar som leder till lånet betalas av vid ett visst datum. Eftersom räntorna varierar, kommer den nödvändiga betalningen att gå upp eller ner enligt förändringen i räntan och antalet betalningar som återstår före slutförandet.
När en inteckning har en rörlig ränta, Det är mer allmänt kallas en justerbar ränta inteckning (ARM)., Många vapen börjar med en låg fast ränta för de första åren av lånet, bara justera efter denna period har löpt ut. Gemensamma fasta ränteperioder på en ARM är tre, fem eller sju år, uttryckt som en 3/1, 5/1 respektive 7/1 ARM. Det finns också vanligtvis justering ”caps” som sätter en gräns för hur mycket räntan kan gå upp eller ner när den justerar. Du kan använda en online-kalkylator för att få en uppskattning av aktuella räntor på justerbar ränta inteckningar.,
i de flesta fall har Vapen priser som justerar baserat på en förinställd marginal och ett stort hypoteksindex, såsom LIBOR, 11th District Cost of Funds Index (COFI) eller Monthly Treasury Average Index (mta Index). Om till exempel någon tar ut en ARM med en 2% – marginal baserat på LIBOR och LIBOR ligger på 3% när hypotekslånets ränta justeras återställs räntan till 5% (marginalen plus indexet).
obligationer med rörlig ränta och värdepapper
för obligationer med rörlig ränta kan referensräntan vara LIBOR., Vissa obligationer med rörlig ränta använder också den femåriga, 10-åriga eller 30-åriga amerikanska statsobligationsräntan som referensräntan och erbjuder en kupongränta som fastställs till en viss spridning över avkastningen på amerikanska statsobligationer.
räntederivat kan också bära rörliga räntor. En ränteswapp är till exempel ett terminsavtal där en ström av framtida räntebetalningar utbyts mot en annan baserat på ett angivet kapitalbelopp., Ränteswappar innebär vanligtvis att en fast ränta byts ut mot en rörlig ränta, eller vice versa, för att minska eller öka exponeringen för fluktuationer i räntorna—eller för att erhålla en marginellt lägre ränta än vad som skulle ha varit möjligt utan swappen. En swap kan också innebära utbyte av en typ av rörlig ränta för en annan, som kallas en bas swap.
fördelar och nackdelar med rörliga räntor
-
rörliga räntor är i allmänhet lägre än fasta räntor.,
-
om räntorna går ner, kommer låntagaren att gynnas.
-
om räntorna går upp, långivaren kommer att gynnas.
-
rörliga räntor kan gå upp till den punkt där låntagaren kan ha svårt att betala lånet.
-
oförutsägbarheten för rörliga räntor gör det svårare för en låntagare att budgetera.
-
det gör det också svårare för en långivare att förutsäga framtida kassaflöden.,