ska du sätta ditt hus i ett förtroende?
När du säger ordet ”förtroende” tror många att truster endast används av uber rich för att skydda sina miljoner dollar men det är väldigt långt ifrån sanningen. Ja, extremt rika familjer använder förtroende för att minska storleken på deras egendom men det finns också många mycket goda skäl till varför det är vettigt för en genomsnittlig individ eller familj att skapa ett förtroende., De två främsta orsakerna är att undvika bouppteckning och att skydda tillgångar från en långsiktig vård händelse. Denna artikel kommer att gå igenom:
- hur litar fungerar
- skillnaden mellan en återkallelig förtroende och en oåterkallelig förtroende
- fördelarna med att sätta ditt hus i ett förtroende
- hur man etablerar ett förtroende
- vad är skattehänsyn
Vad är ett förtroende?
När du skapar ett förtroende skapar du i princip en fiktiv person som kommer att äga dina tillgångar., Beroende på vilken typ av förtroende som du etablerar kan förtroendet till och med ha sitt eget personnummer som kallas ett ”skatte-ID-nummer”. Här är ett exempel. Mark och Sarah Williams, liksom de flesta gifta par, äger sin primära bostad i gemensamt namn. De bestämmer sig för att etablera ”Williams Family Trust”. När förtroendet är etablerat byter de namnet på deras hus från Mark och Sarah till Williams Family Trust.
Återkallelig Förtroende vs., Oåterkalleligt förtroende
innan jag kommer in i fördelarna med att skapa ett förtroende för ditt hus måste du först förstå skillnaden mellan ett ”återkalleligt förtroende” och ett ”oåterkalleligt förtroende”. Som namnet antyder, ett återkallat förtroende, kan du återkalla när som helst. Med andra ord, du som ägare, kan ta den tillgången tillbaka. Man ger aldrig bort det. Revocable trusts har inte ett separat skatteidentifikationsnummer. De är etablerade i ägarens personnummer. En återkallelig förtroende kallas någon gång som en ”levande förtroende”.,
med ett oåterkalleligt förtroende, när du har överfört ägandet av huset till förtroendet, är det oåterkalleligt, vilket innebär att du aldrig ska kunna ta tillbaka det. Förtroendet kommer att äga huset resten av ditt liv. Nu som låter super restriktiv men det finns en hel del strategier som estate advokater använder för att underlätta dessa begränsningar och jag kommer att täcka några av dessa strategier senare i den här artikeln.
i båda fallen, i trust language, kallas ägaren som gav egendom till förtroendet ”grantor”., Jag vill bara att du ska vara bekant med den termen när den används i hela den här artikeln.
så varför skulle någon använda ett oåterkalleligt förtroende istället för ett återkalleligt förtroende? Svaret är, det beror på vilka fördelar du försöker komma åt genom att placera ditt hus i ett förtroende.,
fördelarna med ett återkalleligt förtroende som äger ditt hus
människor överför äganderätten till sitt hus till ett återkalleligt förtroende av följande skäl:
- Undvik bouppteckning
- de har barn under 25 år
- de vill ha maximal flexibilitet
Undvik bouppteckning
av vår erfarenhet är detta den främsta anledningen till att människor sätter sitt hus i en Revocable förtroende. Trust tillgångar undvika bouppteckning. Om du någonsin har haft en familjemedlem passera bort och du var exekutör av deras egendom, du vet hur mycket av en huvudvärk bouppteckning processen är., För att inte tala om kostsamt.
låt oss gå tillbaka till vårt exempel med Mark& Sarah Williams. De äger sitt hus gemensamt och de har en vilja som listar sina två barn som 50/50 mottagare på alla sina tillgångar.
När den första makan går bort är det inget problem eftersom huset ägs gemensamt och ägandet övergår automatiskt till den efterlevande makan. Men när den efterlevande maken går bort är huset en del av den efterlevande makens egendom som kommer att bli föremål för bouppteckning., Du försöker vanligtvis undvika probate eftersom probate-processen:
- är en dyr process
- det försenar mottagandet av tillgången av dina stödmottagare
- gör värdet på din egendom tillgänglig för allmänheten
kostnaderna kommer i form av advokatkostnader, revisorsavgifter, exekutorprovisioner och bedömningsavgifter som är nödvändiga för att bouppteckning. Förseningarna kommer från det faktum att det är en domstol driven process. Du måste få domstol utfärdade testamentariska brev för att ens starta processen och domstolarna måste godkänna den slutliga inlämningen av gården., Det är inte ovanligt att probatprocessen tar 6 månader eller längre från början till slut.
om ditt hus ägs av ett återkallat förtroende hoppar du över hela probatprocessen. När den andra makan passerar, överförs huset från förtroendenamnet till förtroendemottagarnas namn. Du sparar kostnaden för bouppteckning och dina mottagare har omedelbar tillgång till huset.
skillnaden mellan ett förtroende och en vilja
Jag stannar en sekund eftersom det vanligtvis är där jag får frågan, ” så om jag har ett förtroende, behöver jag ett testamente?,”Svaret är ja, du behöver båda. Allt som ägs av ditt förtroende kommer att gå omedelbart till förmånstagarna av trust men alla tillgångar som inte ägs av trust kommer att passera till dina mottagare via testamentet. Förtroende kan äga fastigheter, kontrollera konton, livförsäkringar och andra tillgångar. Men det finns vissa tillgångar som bilar och personliga tillhörigheter som vanligtvis hålls utanför ett förtroende som kommer att passera till dina mottagare via testamentet. Men i de flesta fall har människor samma mottagare som anges i viljan och förtroendet.,
barn under 25 år
för föräldrar med barn under 25 år används revocable truster för att förhindra att barnen kommer in i sitt fulla arv i mycket ung ålder. Om du bara har en vilja, båda föräldrarna försvinner när ditt barn är 18, och de kommer till en betydande arv mellan din livförsäkring, pension konton, och huset, kan de inte göra de bästa ekonomiska beslut. Vad händer om de bestämmer sig för att inte gå på college eftersom de ärvde en miljon dollar men sedan spenderar de genom alla pengar inom 5 år?, Som finansiella planerare har vi tyvärr sett detta hända. Det är fult.
ett återkallat förtroende kan införa begränsningar för att förhindra att detta händer. Det kan finnas språk i förtroende som säger att de får 1/3 av sitt arv vid 25 års ålder, 1/3 vid 30 års ålder, 1/3 vid 35 års ålder. Men under tiden kan förvaltaren godkänna utdelningar för levnadskostnader, utbildning, hälsoutgifter etc. Alternativen är obegränsade och dessa dokument är anpassade för att möta dina personliga preferenser.,
maximal flexibilitet
det återkallade förtroendet ger grantorn mest flexibilitet eftersom de inte ger bort tillgången. Det är fortfarande en del av din egendom, det är bara inte föremål för bouppteckning. När som helst kan ägarna ta tillbaka tillgången, ändra förvaltaren, ändra mottagarna av förtroendet och ändra trustens egenskaper.
fördelarna med ett oåterkalleligt förtroende
låt oss byta växlar till det oåterkalleliga förtroendet., Fördelarna med att upprätta ett oåterkalleligt förtroende är:
- Undvik bouppteckning
- de har barn under den åldern av 25
- skydda tillgångar från en långsiktig vårdhändelse
- minska storleken på en egendom
som du kommer att se är de två bästa samma som det återkallade förtroendet. Oåterkalleliga förtroende tillgångar undvika bouppteckning och är ett sätt att kontrollera hur tillgångar fördelas efter att du passerar bort. Du kommer dock att se två ytterligare fördelar listade som inte var förknippade med ett återkalleligt förtroende. Låt oss titta på den långsiktiga vård händelse skydd fördel.,
skydda tillgångar från en långsiktig Vårdhändelse
När individer använder ett oåterkalleligt förtroende för att skydda tillgångar från en långsiktig vårdhändelse kallas det ibland ett ”Medicaid Trust”. Om du någonsin har haft personlig erfarenhet av en nära anhörig behöver någon typ av långtidsvård antingen via hem hälso-och sjukvård, assisterad levande, eller ett vårdhem, du vet hur dyrt att vård kostar. Enligt NYS Health Department är den genomsnittliga dagliga kostnaden för ett vårdhem 371 dollar per dag i nordöstra regionen. Det är $135,360 per år.,
för en individ som behöver denna typ av vård, de är skyldiga att spendera ner alla sina tillgångar tills de träffar en mycket låg tröskel, och sedan Medicaid börjar plocka upp fliken därifrån. Nu är Skatteverket smart. De kommer inte att tillåta dig att träffa en långsiktig vård händelse och sedan överföra alla dina tillgångar till en familjemedlem eller ett förtroende för att kvalificera sig för Medicaid., Det finns en 5 år se tillbaka period som säger alla tillgångar som du har begåvad bort inom de senaste 5 åren, vare sig till en individ eller ett förtroende, är tillbaka på bordet i syfte att spendera ner innan du kvalificerar dig för Medicaid. Det är därför de kallar dessa litar på en Medicaid förtroende.
Medicaid kommer att sätta en kvarstad mot huset
nu är din primära bosatt inte en tillgång som omfattas av Medicaid spendera ner. Om din enda tillgång är ditt hus och du har spenderat alla dina andra tillgångar som inte finns i en IRA eller kvalificerad pensionsplan, kan du kvalificera dig för Medicaid omedelbart., Så varför sätta huset i en oåterkallelig förtroende då? Medan Medicaid inte kan få dig att sälja din primära bostad eller räkna den som en tillgång för utgifterna, kommer Medicaid att sätta en kvarstad mot din egendom för det belopp de betalar för din vård. Så när du går bort, går ditt hus inte till dina barn eller arvingar, Medicaid antar ägande och kommer att sälja det för att ta igen de pengar som de betalade ut för din vård. Inte ett bra resultat. De flesta skulle föredra att värdet av deras hus går till sina barn istället för Medicaid.,
om du överför ägandet av huset till en oåterkallelig förtroende, kan du bo i huset för resten av ditt liv, och så länge huset har varit i förtroende för mer än 5 år, det är inte en spendera ner Tillgång för Medicaid och Medicaid kan inte placera en lien mot ditt hus för de pengar som de betalar ut för din vård.,
Så om du är 65 år eller äldre eller har föräldrar som är 65 år eller äldre, är det i många fall meningsfullt för den personen att ställa in ett oåterkalleligt förtroende, överföra äganderätten till huset till förtroendet och starta 5-årsklockan för Medicaid look back period. När du har uppfyllt 5-årsperioden är du fri och tydlig.
Vanliga frågor
När jag träffar kunder om detta finns det vanligtvis ett antal andra frågor som kommer upp när vi pratar om att placera huset i ett förtroende., Här är de vanligaste:
om mitt hus är i ett förtroende, kvalificerar jag mig fortfarande för Star och förbättrad star property tax exemption?
Svar: Ja
om mitt hus är begåvat till ett förtroende, får mina stödmottagare fortfarande ett steg i grunden när de ärver tillgången?
svar: så länge som fastighetsadvokaten sätter rätt språk i ditt förtroendedokument, kommer huset att få ett steg upp i grunden vid din död.
vad händer om jag vill sälja mitt hus på vägen men det ägs av trust?,
svar: det beror på vilken typ av förtroende som äger ditt hus och språket i ditt förtroendedokument. När du säljer din primära bostad, som en enda skatt filer du inte har betala skatt på den första $250.000 av kapitalvinst i fastigheten. För gifta filers är numret $ 500,000. Exempel, gift par köpte sitt hus i 1980 för $ 40,000, det är nu värt $ 400,000, vilket motsvarar $ 360,000 i uppskattning eller vinst i värde. När de säljer sitt hus betalar de inte någon skatt på vinsten eftersom den ligger under $500,000-uteslutningen.,
om ett återkallat förtroende äger ditt hus behåller du dessa skatteundantag eftersom du tekniskt sett fortfarande äger huset. Om ett oåterkalleligt förtroende äger ditt hus, beroende på vilken typ av oåterkalleligt förtroende du etablerar och språket i ditt förtroendedokument, kan du eller kanske inte kunna utnyttja dessa undantag.
många av de oåterkalleliga förtroende som vi ser utarbetats av estate advokater som finns för att undvika bouppteckning och skydda tillgång från Medicaid anses grantor trusts., Fastighetsåklagaren kommer ofta att sätta språk i dokumentet som skyddar tillgångarna från Medicaid men tillåter grantorn att fånga den primära bostad kapitalvinst uteslutning om de säljer sitt hus någon gång i framtiden. Men det här är inte alltid fallet. Om du skapar en oåterkallelig förtroende för din primära bostad, är det viktigt att ha denna diskussion med din estate advokat för att se till att denna specifika objekt behandlas i ditt förtroende dokument.,
nu är här det vanligaste misstaget som vi ser människor göra när de säljer sitt hus som ägs av deras oåterkalleliga förtroende. Du sätter din primära bostad i en oåterkallelig förtroende för sex år sedan så du är nu fri och tydlig på fem år ser tillbaka period. Du bestämde dig för att sälja ditt nuvarande hus och köpa ett annat hus eller sälja ditt hus och sätta pengarna i banken. Vid stängningen gör köparna checken som betalas till dig istället för ditt förtroende. Du sätter in checken på ditt checkkonto och sedan flytta den till förtroendekontot eller utfärda checken för att köpa ditt nästa hus., Gissa vad? 5 år klockan bara startas om. Pengarna kan aldrig lämna förtroendet. Om din avsikt är att sälja ett hus och ett annat hus, vid stängningen bör de göra checken betalas till ditt förtroende, och förtroendet köper ditt nästa hus.
behöver förtroendet lämna in en självdeklaration?
svar: endast oåterkalleliga truster måste lämna in skattedeklarationer eftersom revocable trusts är byggda under grantorens personnummer., Men om den enda tillgången som det oåterkalleliga förtroendet äger är din primära bostad, skulle förtroendet inte ha någon inkomst, så det skulle inte vara nödvändigt att lämna in en skattedeklaration för förtroendet varje år.
är oåterkalleliga förtroende 100% oåterkalleliga?
svar: Det finns knep som fastighetsadvokater använder för att komma runt den oåterkalleliga begränsningen av dessa förtroende. Till exempel kan förtroendet göra en gåva till förmånstagarna av förtroendet och sedan vänder mottagarna och ger pengarna tillbaka till förtroende., Grantorer kan också behålla rätten att ändra vem förvaltarna är, stödmottagarna, och de kan återkalla förtroendet. Bottom line, om du verkligen behöver komma till pengarna, finns det vanligtvis sätt att göra det.
hur man skapar ett förtroende
Du måste behålla en fastighetsadvokat för att utarbeta och utföra ditt förtroendedokument. För en enkel återkallelig eller oåterkallelig förtroende kan det kosta allt från $ 2,000 – $ 5,000., Innan människor blir rädda bort av denna kostnad, Jag påminner dem om att om deras hus är föremål för bouppteckning deras egendom kan behöva betala advokatkostnader, revisor avgifter, bedömning avgifter, och executor provisioner som lätt kan totalt mer än så.
vid en långsiktig vårdhändelse frågar jag bara kunderna frågan ” Vill du att dina barn ska ärva ditt hus som du arbetade hårt för eller vill du att Medicaid ska ta det om en långsiktig vårdhändelse inträffar på vägen?”De flesta svarar,” Jag vill att mina barn ska ha det.”Att sätta huset i ett oåterkalleligt förtroende i 5 år försäkrar att de kommer.,
om Michael………
Hej, Jag är Michael Ruger. Jag är managing partner i Greenbush Financial Group och skaparen av nationellt erkända pengar Smart Board blogg . Jag skapade bloggen eftersom det finns många händelser i livet som kräver viktiga ekonomiska beslut. Målet är att hjälpa våra läsare att undvika stora finansiella felsteg, upptäcka finansiella lösningar som de inte var medvetna om, och att optimera sin ekonomiska framtid.