utdelning utdelningsandel

Vad är en Utdelningsutdelningsutdelningsandel?

utdelningsutdelningskvoten är förhållandet mellan det totala utdelningsbelopp som betalas ut till aktieägarna i förhållande till bolagets nettoresultat. Det är andelen vinst som betalas till aktieägare i utdelning. Det belopp som inte betalas till aktieägarna behålls av bolaget för att betala av skulden eller återinvestera i kärnverksamheten. Det kallas ibland helt enkelt ” utdelningsförhållandet.,”

utdelningsutdelningskvoten ger en indikation på hur mycket pengar ett företag återvänder till aktieägare jämfört med hur mycket det håller till hands för att återinvestera i tillväxt, betala av skuld eller lägga till kassareserver (balanserade vinstmedel).

formel och beräkning av utdelningskvot

utdelningskvot kan beräknas som den årliga utdelningen per aktie dividerad med resultatet per aktie, eller likvärdigt, utdelningen per aktie.dividerat med nettoresultat (enligt nedan).,

Alternativt kan utdelningsutdelningsförhållandet också beräknas som:

per aktie kan behållningsförhållandet uttryckas som:

du kan också beräkna ett utbetalningsförhållande med hjälp av Microsoft Excel:

först, om du får summan av utdelningarna under en viss period och de utestående aktierna kan du beräkna utdelningen per aktie (DPS). Antag att du är investerad i ett företag som betalade totalt $5 miljoner förra året och det har 5 miljoner aktier utestående., På Microsoft Excel anger du” utdelning per aktie ” i cell A1. Ange sedan” = 5000000/5000000 ” i cell B1; utdelningen per aktie i detta företag är $1 per aktie.

då måste du beräkna resultatet per aktie (EPS) om det inte ges. Ange ”Resultat per aktie” i cell A2. Antag att företaget hade en nettoinkomst på $ 50 miljoner förra året. Formeln för Resultat per aktie är (nettoresultat – utdelning på preferensaktier) (utestående aktier). Ange ”=(50000000 – 5000000)/5000000” in i cell B2. EPS för detta företag är $9.,

slutligen beräkna utbetalningsransonen. Ange ”utbetalningsförhållande” i cell A3. Ange sedan” = B1/B2 ” i cell B3; utbetalningsförhållandet är 11.11%. Investerare använder kvoten för att bedöma om utdelningar är lämpliga och hållbara. Utbetalningsförhållandet beror på sektorn.till exempel kan startföretag ha en låg utbetalningsgrad eftersom de är mer fokuserade på att återinvestera sin inkomst för att växa verksamheten.,

vad Utdelningsutdelningskvoten säger dig

flera överväganden går till att tolka utdelningsutdelningskvoten, viktigast av allt företagets nivå av mognad. Ett nytt, tillväxtorienterat företag som syftar till att expandera, utveckla nya produkter och flytta till nya marknader förväntas återinvestera mest eller alla sina intäkter och kan förlåtas för att ha en låg eller till och med noll utbetalningsgrad. Utbetalningsgraden är 0% för företag som inte betalar utdelning och är 100% för företag som betalar ut hela nettoresultatet som utdelning.,

å andra sidan skulle ett äldre, etablerat företag som returnerar en spottstyver till aktieägarna testa investerarnas tålamod och kunna fresta aktivister att ingripa. I 2012 och efter nästan tjugo år sedan dess senast betalda utdelning började Apple (AAPL) betala utdelning när den nya VD: N kände att företagets enorma kassaflöde gjorde en 0% utbetalningsgrad svår att motivera. Eftersom det innebär att ett företag har flyttat förbi sitt första tillväxtsteg, innebär en hög utbetalningsgrad aktiekurser är osannolikt att uppskatta snabbt.,

utdelning hållbarhet

utbetalningsgraden är också användbar för att bedöma en utdelning hållbarhet. Företagen är extremt ovilliga att skära utdelning eftersom det kan driva aktiekursen ner och reflektera dåligt på ledningens förmågor. Om ett företags utbetalningsgrad är över 100%, återvänder det mer pengar till aktieägarna än det tjänar och kommer förmodligen att tvingas sänka utdelningen eller sluta betala det helt och hållet. Detta resultat är dock inte oundvikligt. Ett företag håller ett dåligt år utan att avbryta utbetalningar, och det är ofta i deras intresse att göra det., Det är därför viktigt att överväga framtida vinstförväntningar och beräkna ett framåtblickande utbetalningsförhållande för att kontextualisera den bakåtblickande.

långsiktiga trender i utbetalningsförhållandet spelar också roll. Ett stadigt stigande förhållande kan indikera en hälsosam, mognande verksamhet, men en spikning kan innebära att utdelningen går in i ohållbart territorium.

retentionsförhållandet är ett konversationskoncept till utdelningsutdelningskvoten., Utdelningsutdelningskvoten utvärderar den procentandel av vinsten som ett företag betalar ut till sina aktieägare, medan kvarhållningsgraden representerar den procentandel av vinsten som behålls av eller återinvesteras i företaget.

utdelningar är branschspecifika

utdelningar varierar kraftigt efter bransch, och som de flesta nyckeltal är de mest användbara för att jämföra inom en viss bransch. Fastighetsinvesteringspartnerskap (REITs) är till exempel juridiskt skyldiga att fördela minst 90% av vinsten till aktieägarna eftersom de åtnjuter särskilda skattebefrielser., Master limited partnerships (MLPs) tenderar att ha höga utbetalningsförhållanden, liksom.

utdelningar är inte det enda sättet företag kan returnera värde till aktieägarna.därför ger utbetalningsgraden inte alltid en fullständig bild. Den augmented payout ratio innehåller aktie återköp i metriska; det beräknas genom att dividera summan av utdelningar och återköp med nettointäkter för samma period. Om resultatet är för högt, kan det tyda på en betoning på kortsiktiga ökar att dela priser på bekostnad av återinvestering och långsiktig tillväxt.,

en annan justering som kan göras för att ge en mer exakt bild är att subtrahera rekommenderad aktieutdelning för företag som emitterar preferensaktier.

Utdelningsutdelningskvot exempel

företag som gör vinst i slutet av en skatteperiod kan göra ett antal saker med den vinst de tjänade. De kan betala det till aktieägarna som utdelning, de kan behålla det för att återinvestera i verksamheten för tillväxt, eller de kan göra båda. Den del av vinsten som ett företag väljer att betala ut till sina aktieägare kan mätas med utbetalningsgraden.,

utdelning utdelningskvot mot utdelningsavkastning

När man jämför de två utdelningsåtgärderna är det viktigt att veta att utdelningsavkastningen berättar vad den enkla avkastningen är i form av kontantutdelning till aktieägare, men utdelningsavkastningen representerar hur mycket av ett företags nettoresultat som utdelning. Medan utdelningsavkastningen är den mer allmänt kända och granskade termen, tror många att utdelningsutdelningskvoten är en bättre indikator på ett företags förmåga att distribuera utdelningar konsekvent i framtiden., Utdelningsutdelningskvoten är starkt kopplad till ett företags kassaflöde.

avkastningen visar hur mycket ett företag har betalat ut i utdelning under ett år i förhållande till aktiekursen. Avkastningen presenteras i procent, inte som ett verkligt dollarbelopp. Detta gör det lättare att se hur mycket avkastning per dollar som investeras aktieägaren får genom utdelning.,

avkastningen beräknas som:

till exempel har ett företag som betalade ut $10 i årlig utdelning per aktie på en aktiehandel på $100 per aktie ett utdelningsutbyte på 10%. Du kan också se att en ökning av aktiekursen minskar utdelningsavkastprocenten och vice versa för en prisnedgång.,

---