SECフォーム4初心者のための説明

経営陣が彼らが働く会社についてどのように感じているかを追跡するための最良の方法の一つは、インサイダーの売買を監視することです。 様式4での判断を支援する為のおそれのある取引の管理は、に関する株式オプション

ストックオプションの方法で管理のための報酬の増加に伴い、彼らの動きを追跡することは、あなたの経営陣が会社の強さや弱さについて考えているものに大きな洞察力を与えることができます。,

注意のノートは、すべてのインサイダーの売買は、経営陣によって取られたいくつかのアクションの結果ではない;それはまた、マネージャーが家を買うか、自分の子供のための学校のために支払うような大規模な支払いを行う必要があるということかもしれない。

フォーム4を使用することは、それらを見つける場所とレポートの読み方を知っていれば難しくありません。 10-k、10-q、または8-kとは異なり、フォーム4はよく知られていませんが、どこを見るべきかを知っていれば貴重な洞察を提供することができます。

今日の記事では、次のことについて説明します。

• SECフォーム4とは何ですか
• フォーム4ファイリングをトリガーするものは何ですか？,
• フォーム4でコードMはどういう意味ですか？
• Form4ファイリングから何を学ぶことができますか？

さて、飛び込みましょう。

SECフォーム4とは何ですか？

Investopediaから：

“SECフォーム4：有益な所有権の変更の声明は、会社のインサイダーの保有に重大な変更があるときはいつでも証券取引委員会（SEC）に提出 インサイダーは、会社の取締役および役員、ならびに会社の発行済株式の10％以上を所有する株主で構成されています。, このフォームは、報告者の会社との関係、およびそのような持分証券の購入および売却について尋ねます。

フォーム4の提出は、証券取引法のセクション16(a)と23(a)1934だけでなく、セクション30(h)と38 1940の投資会社法のセクションに関連しています。 フォーム4に必要な情報の開示は必須であり、出願時に公的記録となります。”

すべてが私たちに伝えているのは、CEO、CFO、または会社の株式の10％以上を所有する他のマネージャーが株式を購入または売却するたびに、フォーム4に報告する必要があるということです。,

株式の売買は、多くの場合、インサイダー売買と呼ばれています。 これが大したことである理由は内部者に会社の中の内部行くことの実質の理解があり、彼らはそれらが彼らの自身の利益のためのその情報を利用することを可能にする情報を有するかもしれないである。

最近、議会では、コロナウイルスが発生する前に株式のインサイダー販売に関する調査が行われており、一部の委員会メンバーは、その情報なしで私たちのものと比較して不当に利益を得ることができる情報を持っていた可能性があります。,

ボトムライン、SECフォーム4は、彼らが所有する情報で不当に利益を得るから企業のインサイダーに対するいくつかの保護を提供するために、大恐慌の

議会のメンバーが現在直面している精査によって証明されるように、そのような取引を報告しなかったことに対する刑事罰と罰則があることは

だから、フォーム4のファイリングをトリガーするものは、次のセクションでそれを見てみましょう。

フォーム4ファイリングのトリガーは何ですか？,

フォーム4は、先に述べたストックオプションの行使に加えて、経営陣が公開市場に置く買い注文または売り注文をカバーする二ページの文書です。

フォーム4sは、会社のインサイダー、すなわち、CEO、CFO、COOなどの保有に変更がある場合、企業または個人によって提出される必要があります。

この出願は、フォーム3および5に関連しており、どちらもインサイダーによる会社の保有の変更をカバーしています。

SECは、フォーム4を含むこれらの文書を他の政府機関への紹介として使用することができます。, 文書が取引の二日以内に提出されていない場合は、刑事責任や罰金が評価される可能性があります。

SECは、連邦証券法を含むあらゆる調査または訴訟において、フォーム4を使用しています。

フォーム4は、上に提出されていますSEC.gov 10-kのような財務報告書の研究から私たちが知っていて愛しているEDGARシステムを使用しているウェブサイト.私はフォーム4を提出することの核心には入りません;私たちの目的のためには、フォームを読み、その意味を理解できることがより重要です。,

実際のフォーム4自体に移動し、それが私たちに教えることができるものを発見してみましょう。

フォーム4でコードMはどういう意味ですか？

フォーム4が何であるか、そしてそれらがどのように機能するかを理解したので、実際のフォームそのものに飛び込んで探索しましょう。

最初の質問は、どこにフォーム4を見つけるのですか？

良いニュース！ SECを通じてEDGARのウェブサイトで年次報告書および四半期報告書を見つけるために行くのとまったく同じ場所。, 代わりに、10-kを探しているのではなく、”4″を入力し、検索と出来上がりをヒット！ あなたは所有権を含めるためにページの中央に放射状のダイヤルを変更する必要がある一つのノート、その後、フォーム4がポップアップ表示されます。

フォームを見つける場所がわかったので、フォーム4のより重要なセクションのいくつかを少し詳しく見てみましょう。

• セクション1–株式の所有者の名前
• セクション2–会社名とティッカーシンボル
• セクション3–取引日
• セクション5–会社と所有者の関係
• 表1
  • ,、普通株式
  • 取引日
  • 取引コード–一瞬でこれについての詳細
  • 購入または売却株式額
  • AまたはD–取得または処分を意味します
  • 株式の取引に支払われた価格

Okそれを少し分解してみましょう。

名前は取引の日付と同じように簡単です。 注意すべきことの一つは、株式を購入または売却する人が保有する位置です。, CFOが常に株式を購入しているのを見ると、それは彼が会社の財務力を信じていることを意味する可能性があります。

フォーム4の最も重要なセクションは、株式の売買を概説するテーブルです。

テーブルでは、どのようなセキュリティがトランザクションされているかを確認できます。 例えんなどの普通株式、転換型優先、従業員の株式オプション 上記はあなたが見る最も一般的なものですが、最大10,000種類の有価証券があります！, あなたが遭遇する大半は普通株式、従業員のストックオプション、および優先されます。

あなたはまた、それが売買された株式の数だけでなく、これらの取引が発生した金額をリストしていることに気づくでしょう。 彼らはそれらを取得または処分としてリストし、これは購入または売却に変換されます。

最後のセクションでは、少し説明が必要ですが、トランザクションコードです。 Netflix for Reed Hastingsのフォーム4には、MとSの二つのタイプのトランザクションコードが記載されています。,

各形4が含まれておそれのある取引の申の形用取引コードを記述する行為。

取引コードを理解し、インサイダー取引を解読するための良い出発点は、Pが購入の略であり、Sが販売の略であることを覚えておくことです。 これらはあなたが遭遇する最も一般的なコードです。

あなたが遭遇するもう一つのコードは、デリバティブ証券の行使または変換を表す取引コードMです。, それがあなたに興味のある主題である場合は、デリバティブ証券取引コードの詳細については、以下のリンクをクリックしてください

デリバティブ証券取引コード

Netflixからフォーム4をよく見ると、デリバティブの行使以外を見ることができます。

それから何を得ることができますか？ それは私たちが次に取り組む主題です。

フォーム4を読むことから何を学ぶべきですか？,

フィデリティ-インベストメンツの伝説的な投資家ピーター-リンチはかつて言った：

“インサイダーは、いくつかの理由で株式を売却するかもしれないが、彼らは一つだけのためにそれらを購入する：彼らは価格が上昇すると思う。”

ピーター-リンチは、ファンダメンタル分析と会社の理解に忠実な信者であり、購入する前に完全に販売しているものです。 彼は、グループとして、会社の製品、経営、および将来の見通しを会社のリーダーよりもよく知っていると感じましたか？,

投資家が享受できるインサイダーの知識法による公共データベースラインサイダーを購入または販売しています。

私の株式チェックリストの私の焦点の一つは、管理を勉強している、とウォーレン*バフェットは、株主への彼の手紙を通して複数回管理の彼の考え

そして、彼らが働いている会社の所有権に関して彼らの行動を勉強するよりも、経営陣を評価する良い方法は何ですか？

多くの投資家は、インサイダー取引を追跡することを会社分析の不可欠な部分とみなしています。,

なぜ彼らの株式を売買するのは大したことですか？

一般的に、インサイダー買いは、経営陣の会社に対する信頼を示しています。 株式の購入は、強気な兆候または短期的に会社の価格が上昇すると感じる兆候とみなされます。

フリップ側では、売りは、会社の価格が下がる前に経営陣が株式をオフロードしているというより弱気な兆候と考えられています。

調査によると、インサイダーは予想通り市場を打ち負かす傾向があるため、インサイダー取引の上にいることは投資家にとって有益であることが示,

この研究では、より多くのインサイダー購入に続くより多くのインサイダー購入に有利なオッズは、売却に続く購入のオッズよりも三倍以上であることが示されています。

インサイダー取引を追跡する際に従うべきいくつかの一般的なルールがあります：

• インサイダーの購入は、インサイダーの販売よりもはるかに重要です。 私が述べたように、以前のインサイダー販売は、不動産などのより大きな購入、大学教育への資金提供、税金の支払いなどのための現金の必要性を示す, これが赤い旗になる可能性がある唯一の時間は、経営陣が大量の株式を販売している場合です。li>
• 誰が株式の購入をしていますか？ 私たちのほとんどは、会長、最高財務責任者、および副社長に続くことは非常に簡単ではなく、正しいと仮定します。 しかし、食物連鎖の下で遠くに発生する取引を無視しないでください。 株式を購入する会社の業務に近いマネージャーは、自信の大きな投票になります。,これらの購入は、会社への信頼についてのボリュームを話します。
• 総保有に対する購入の相対的なサイズに注意を払います。 CEOが250,000株をすでに500,000株を所有しているときに購入すると、5000株を所有している下位レベルのマネージャーが15,000株に所有権を三重にしているのを見ると、それは非常に強気なシグナルです。

インサイダーの購入を追跡するときに従うべきいくつかの一般的な基礎があります。, 経営陣の行動は、会社への信頼についてのボリュームを話し、あなたの会社の経営陣の行動を株式所有活動よりも観察する良い方法はありません。

インサイダー買いの追跡の基礎：

• 貿易の大きさは重要です。 バイヤーのドルの価値は非常に重要である場合もある。 ビル-ゲイツは、取引のその大きないくつかの株式を購入した場合が、地域の副社長は、株式の購入に年の給料を費やしている場合は注意を払います！,買いは株式を売るよりもはるかに重要です。
• トランザクションの種類は重要です。 彼らは大規模なトランザクションのための現金を必要とし、その株式を清算することは、ローンを取るよりも簡単です。
• 購入または販売しているインサイダーの数に注意を払う;最良のシナリオは、圧縮期間に株式を購入する複数のインサイダーを含む状況を見つけるこ,
• 取引に対して支払われる価格は、インサイダーが価格が低いときに購入し、価格が高いときに販売することを期待するので、重要です。 価格が現在の価格と大きく異なる場合は、より多くのインサイダー購入を待って行動を確認してください。li>
• インサイダーは、それが株式を購入することになると、特に、彼らの取引の早期になる傾向があります。

さて、フォーム4を読み取り、トランザクションを追跡する方法に関する一般的なルールがあることがわかりました。, これらの取引に従うためのデータはどこにありますか？

フォーム4トランザクションを追跡する場所は？

彼らがフォローしているすべての企業のインサイダー活動を追跡する機能を提供するいくつかのウェブサイトがあります：

• Forbes
• Finviz
• Gurufocus
• Insidertrading.org
• J3SG

上記のすべてのサイトは、さまざまな企業とそのインサイダー活動を検索するための無料アクセスを提供します。

あなたの会社によって提出された任意の財務フォームを追跡する別の機会は、上のRSSアラートにサインアップすることですSEC.gov ウェブサイト。, あなたが従う任意の会社のためにあなたのフィードにアラートにサインアップする機会を可能にする放射状のダイヤルがあります。 サイドノートとして、これはあなたの会社が10-k、10-q、または8-kをいつファイルするかを認識するのに最適な方法です。

最終的な考え

フォーム4は、平均的な投資家が、彼らが従っている公開会社の経営陣の株式取引についての洞察を得ることを可能にする,

経営者が会社に戻って自分のお金を投資するのに十分な自信を持っている企業を見つけるためにあなたの利点にフォームを使用すると、非常に強気

これらの取引を非常に密接に追跡する投資コミュニティのセクター全体があり、それは企業の分析における主要な要因です。

私が会社を買うことを見ているとき、私が私のリストに持っているチェックボックスの一つは、あまりにも見て、インサイダーが現在株を買っている 管理の評価は、特に直接アクセスがなければ困難です。, フォーム4を使用すると、経営陣は、その会社の将来の見通しについて考えているものに少し洞察力を与えます。

それは今日のフォーム4に関する議論を締めくくるつもりです。

いつものように、この記事を読むためにあなたの一日のうちの時間を取ってくれてありがとう。 おたのしみください。ができるのご利用に投資します。

私がそれ以上の助けになることができれば、手を差し伸べることを躊躇しないでください。

次回まで。

気をつけてください。

デイブ

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