dividenduitkeringspercentage

Op basis van een aandeel, kan de retentieverhouding worden uitgedrukt als:

u kunt ook een uitbetalingsratio berekenen met behulp van Microsoft Excel:

eerste, als u de som van de dividenden over een bepaalde periode en de uitstaande aandelen krijgt, kunt u de dividenden per aandeel (DPS) berekenen. Stel je bent belegd in een bedrijf dat vorig jaar in totaal $5 miljoen betaalde en het heeft 5 miljoen uitstaande aandelen., Voer in Microsoft Excel “dividenden per aandeel” in cel A1 in. Voer vervolgens” = 5000000/5000000 ” in cel B1 in; het dividend per aandeel in dit bedrijf is $1 per aandeel.

dan moet u de winst per aandeel (EPS) berekenen als deze niet wordt gegeven. Voer “winst per aandeel” in cel A2. Stel dat het bedrijf had een netto-inkomen van $50 miljoen vorig jaar. De formule voor winst per aandeel is (netto – inkomen-dividenden op preferente aandelen) ÷ (uitstaande aandelen). Invoeren “=(50000000 – 5000000)/5000000” in cel B2. De EPS voor dit bedrijf is $9.,

ten slotte, bereken de uitbetaling rantsoen. Voer “uitbetaling Ratio” in cel A3. Voer vervolgens in” = B1/B2 ” in cel B3; de uitbetalingsverhouding is 11.11%. Beleggers gebruiken De ratio om na te gaan of dividenden passend en houdbaar zijn. De uitbetalingsratio hangt af van de sector; bijvoorbeeld, startende bedrijven kunnen een lage uitbetalingsratio hebben omdat ze meer gericht zijn op het herinvesteren van hun inkomen om het bedrijf te laten groeien.,

wat de dividenduitkeringspercentage u vertelt

verschillende overwegingen gaan over de interpretatie van de dividenduitkeringspercentage, vooral het niveau van de looptijd van de onderneming. Een nieuw, groeigericht bedrijf dat zich richt op uitbreiding, ontwikkeling van nieuwe producten, en verhuizing naar nieuwe markten zou worden verwacht om de meeste of alle van haar inkomsten te herinvesteren en zou kunnen worden vergeven voor het hebben van een lage of zelfs nul uitbetaling ratio. De uitbetalingsratio is 0% voor bedrijven die geen dividenden betalen en is 100% voor bedrijven die hun volledige netto-inkomen als dividenden uitbetalen.,

aan de andere kant zou een oudere, gevestigde onderneming die een schijntje teruggeeft aan aandeelhouders, het geduld van investeerders op de proef stellen en activisten kunnen verleiden om in te grijpen. In 2012 en na bijna twintig jaar sinds zijn laatste Dividend, Apple (AAPL) begon een dividend uit te keren toen de nieuwe CEO vond dat de enorme cashflow van het bedrijf maakte een 0% uitbetaling ratio moeilijk te rechtvaardigen. Aangezien het impliceert dat een bedrijf voorbij zijn initiële groeifase is gegaan, betekent een hoge uitbetalingsratio dat de aandelenkoersen waarschijnlijk niet snel zullen appreciëren.,

duurzaamheid van het dividend

de uitbetalingsratio is ook nuttig voor het beoordelen van de duurzaamheid van het dividend. Bedrijven zijn zeer terughoudend om dividenden te snijden, omdat het kan rijden de koers van de aandelen naar beneden en slecht nadenken over de mogelijkheden van het management. Als de uitbetalingsverhouding van een bedrijf meer dan 100% bedraagt, keert het meer geld terug aan aandeelhouders dan het verdient en zal het waarschijnlijk worden gedwongen om het dividend te verlagen of helemaal te stoppen met betalen. Dat resultaat is echter niet onvermijdelijk. Een bedrijf verdraagt een slecht jaar zonder opschorting van uitbetalingen, en het is vaak in hun belang om dit te doen., Het is daarom belangrijk om toekomstige winstverwachtingen in overweging te nemen en een forward-looking payout ratio te berekenen om de backward-looking One te contextualiseren.

langetermijntrends in de uitbetalingsratio zijn ook van belang. Een gestaag stijgende ratio zou kunnen wijzen op een gezonde, rijpende business, maar een piek zou kunnen betekenen dat het dividend is post in onhoudbaar gebied.

De retentieverhouding is een omgekeerd concept met de dividenduitkeringspercentage., De dividend uitbetaling ratio evalueert het percentage van de winst die een bedrijf betaalt aan haar aandeelhouders, terwijl de retentie ratio vertegenwoordigt het percentage van de winst die worden behouden door of opnieuw geïnvesteerd in de onderneming.

dividenden zijn sectorspecifiek

dividenduitkeringen variëren sterk per sector, en zoals de meeste ratio ‘ s zijn ze het nuttigst om binnen een bepaalde sector te vergelijken. Zo zijn Real estate investment partnerships (REIT ‘ s) wettelijk verplicht om ten minste 90% van de winst aan aandeelhouders uit te keren omdat zij speciale belastingvrijstellingen genieten., Master limited partnerships (MLP ‘s) hebben de neiging om een hoge uitbetaling ratio’ s, ook.

dividenden zijn niet de enige manier waarop bedrijven waarde kunnen teruggeven aan aandeelhouders; daarom geeft de uitbetalingsratio niet altijd een volledig beeld. De verhoogde uitbetalingsverhouding omvat inkoop van aandelen in de metriek; het wordt berekend door de som van dividenden en terugkoop door netto-inkomsten voor dezelfde periode te delen. Als het resultaat te hoog is, kan het wijzen op een nadruk op korte termijn boosts om de koersen te delen ten koste van herinvesteringen en groei op lange termijn.,

een andere correctie die kan worden toegepast om een nauwkeuriger beeld te geven, is het aftrekken van preferente aandelendividenden voor ondernemingen die preferente aandelen uitgeven.

Dividend uitbetalingsratio voorbeeld

bedrijven die winst maken aan het einde van een fiscale periode kunnen een aantal dingen doen met de winst die ze hebben behaald. Ze kunnen het aan aandeelhouders uitkeren als dividend, ze kunnen het behouden om te herinvesteren in het bedrijf voor groei, of ze kunnen beide doen. Het deel van de winst dat een bedrijf kiest uit te betalen aan zijn aandeelhouders kan worden gemeten met de uitbetalingsratio.,

dividenduitkeringspercentage vs.dividendrendement

bij het vergelijken van de twee maatstaven van dividend, is het belangrijk om te weten dat het dividendrendement u vertelt wat het eenvoudige rendement is in de vorm van dividenduitkeringen aan aandeelhouders, maar de dividenduitkeringspercentage geeft aan hoeveel van de nettowinst van een bedrijf als dividend wordt uitbetaald. Terwijl de dividendopbrengst is de meer algemeen bekende en onder de loep genomen term, velen geloven dat de dividend uitbetaling ratio is een betere indicator van het vermogen van een bedrijf om dividenden consequent uit te keren in de toekomst., De dividend uitbetalingsratio is sterk verbonden met de cashflow van een bedrijf.

het dividendrendement geeft aan hoeveel een onderneming in de loop van een jaar in dividenden heeft uitbetaald in verhouding tot de aandelenkoers. Het rendement wordt gepresenteerd als een percentage, niet als een werkelijke dollar bedrag. Dit maakt het makkelijker om te zien hoeveel rendement per dollar geïnvesteerd de aandeelhouder ontvangt via dividenden.,

het rendement wordt berekend als:

een bedrijf dat bijvoorbeeld $10 aan jaarlijkse dividenden per aandeel op een aandelenhandel heeft uitgekeerd tegen $100 per aandeel, heeft een dividendrendement van 10%. U kunt ook zien dat een stijging van de aandelenkoers vermindert het dividend rendement percentage en vice versa voor een daling van de prijs.,

---