DuPont Identity

Wat is DuPont Identity?

De Dupont-identiteit splitst return on equity (ROE) op in zijn componenten — winstmarge, totale activaomzet en financiële hefboom — zodat elk van deze componenten grondig kan worden onderzocht.

Hoe werkt Dupont Identity?

De Dupont-identiteit wordt ook DuPont-analyse genoemd.,

Voordat we gebruik maken van de DuPont identiteit, de basisformule voor het REE is:

ROE = Nettowinst Marge x Asset Turnover x Leverage factor

De Dupont identiteit breekt ROE verder:

ROE = (Netto resultaat/Omzet) x (Inkomsten/Totale Activa) x (Totale Activa/ eigen Vermogen)

bijvoorbeeld, laten we overwegen de volgende informatie voor Bedrijf XYZ:

met Behulp van de bovenstaande formule, kunnen we berekenen dat Bedrijf XYZ”s REE is:

ROE = (de$2.000/$10,000) x (de$10.000/$25,000) x (25.000 dollar/$5,000) = 0,20 x 0.40 x 5 = 0.,40 of 40%

Waarom is Dupont-identiteit belangrijk?

De DuPont-identiteit is belangrijk omdat het een analist helpt te begrijpen wat de ROE van een bedrijf drijft; de winstmarge is een weerspiegeling van operationele efficiëntie; de omzet van activa is een weerspiegeling van het efficiënte gebruik van activa; en de leverage laat zien hoeveel een bedrijf afhankelijk is van schuld om de winstgevendheid te stimuleren.

De methode erkent dat het naast winstgevendheid ook belangrijk is om te begrijpen hoe efficiënt de activa van een bedrijf verkopen of contant geld genereren en hoe goed een bedrijf schulden gebruikt om incrementele opbrengsten te genereren.,

gebruikmakend van deze drie factoren stelt een Dupont-identiteit analisten in staat om een bedrijf te ontleden, efficiënt te bepalen waar het bedrijf zwak en sterk is en snel te weten welke gebieden van het bedrijf moeten worden bekeken (d.w.z. voorraadbeheer, schuldstructuur, marges) voor meer antwoorden. De maatregel is echter nog steeds breed en komt niet in de plaats van een gedetailleerde analyse.

Het is belangrijk op te merken dat DuPont-identiteiten zowel gebruik maken van balansmaten (die op een vast tijdstip worden berekend) als van Resultatenrekeningen (die een tijdsinterval omvatten)., Als gevolg hiervan kunnen belangrijke aankopen van activa, overnames of andere belangrijke veranderingen de ROE-berekening verstoren. Veel analisten gebruiken Het gemiddelde vermogen en het eigen vermogen van de aandeelhouders om deze verstoring te verminderen, hoewel die benadering ervan uitgaat dat de balanswijzigingen in de loop van het jaar gestaag hebben plaatsgevonden, wat ook niet accuraat kan zijn.

---