Het risico van Subprime hypotheken met een nieuwe naam

oktober 30, 2020 admin 0 Comments

alleen al de vermelding van het woord “subprime” is voldoende om rillingen over de rug van investeerders, bankiers en huiseigenaren te sturen. En er is een hele goede reden waarom. Subprime hypotheek waren een van de belangrijkste drijvende krachten die hebben geleid tot de Grote Recessie. Maar ze lijken een comeback te maken met een nieuwe naam—nonprime hypotheken.

Er zijn verschillende soorten subprime hypotheekstructuren beschikbaar op de markt. Maar ruikt een roos met een andere naam zo zoet? Dat hoeft niet per se het geval te zijn., Lees verder om meer te weten te komen over deze hypotheken en wat ze vertegenwoordigen.

Key Takeaways

een subprimehypotheek is een soort lening die wordt toegekend aan personen met een slechte kredietscore die niet in aanmerking komen voor conventionele hypotheken.
Subprime hypotheken maken nu een comeback als nonprime hypotheken.
hypotheken met vaste rente, hypotheken met alleen rente en hypotheken met aanpasbare rente zijn de belangrijkste soorten subprimehypotheken.
deze leningen houden nog steeds veel risico in vanwege het risico dat de kredietnemer in gebreke blijft.,
nieuwe niet-prime hypotheken zijn aan beperkingen onderworpen en moeten naar behoren worden gedekt.

Wat Is een Subprimehypotheek?

een subprimehypotheek is een soort lening die wordt verstrekt aan personen met een slechte kredietscore—640 of minder, en vaak minder dan 600—die als gevolg van hun gebrekkige kredietverleden niet in aanmerking zouden kunnen komen voor conventionele hypotheken.

Er is een groot risico verbonden aan een subprimehypotheek., De term subprime zelf verwijst naar de kredietnemers en hun financiële situatie in plaats van de lening zelf. Subprime leners hebben meer kans om in gebreke te blijven dan degenen die hogere credit scores.

omdat subprime-kredietnemers een hoger risico voor kredietverstrekkers vormen, brengen subprime-hypotheken doorgaans een rente in rekening die hoger ligt dan de prime lending rate. Subprime hypotheekrente wordt bepaald door verschillende factoren: aanbetaling, credit score, late betalingen en achterstallige betalingen op het kredietrapport van een lener.,

soorten Subprimehypotheken

de belangrijkste soorten subprimehypotheken zijn hypotheken met een vaste rente met een looptijd van 40 tot 50 jaar, hypotheken met uitsluitend rente en hypotheken met een aanpasbare rente (ARMs).

vastrentende hypotheken

een ander type subprimehypotheek is een vastrentende hypotheek, gegeven voor een termijn van 40 of 50 jaar, in tegenstelling tot de standaardperiode van 30 jaar. Deze lange kredietperiode verlaagt de maandelijkse betalingen van de lener, maar het is waarschijnlijker dat deze gepaard gaan met een hogere rente., De beschikbare rentetarieven voor hypotheken met vaste rente kunnen van kredietgever tot kredietgever aanzienlijk verschillen. Om de beste beschikbare rentetarieven te onderzoeken, gebruik een tool zoals een hypotheekcalculator.

hypotheken met variabele rente

een hypotheek met variabele rente begint met een vaste rente en schakelt later, tijdens de looptijd van de lening, over op een variabele rente. Een veel voorkomend voorbeeld is de 2/28 ARM. De 2/28 ARM is een 30-jarige hypotheek met een vaste rente voor twee jaar alvorens te worden aangepast., Een andere typische versie van de ARM-lening, de 3/27 ARM, heeft een vaste rente gedurende drie jaar voordat deze variabel wordt.

bij deze soorten leningen wordt de variabele rente bepaald op basis van een index plus een marge. Een veelgebruikte index is ICE LIBOR. Met wapens, de lener ‘ s maandelijkse betalingen zijn meestal lager tijdens de eerste termijn. Echter, wanneer hun hypotheken resetten naar de hogere, variabele rente, hypotheek betalingen meestal aanzienlijk stijgen., Natuurlijk kan de rente in de loop van de tijd dalen, afhankelijk van de index en de economische omstandigheden, wat op zijn beurt het betalingsbedrag zou verminderen.

wapens speelden een grote rol in de crisis. Toen de huizenprijzen begonnen te dalen, begrepen veel huiseigenaren dat hun huizen niet het bedrag van de aankoopprijs waard waren. Dit, in combinatie met de stijging van de rente leidde tot een enorme hoeveelheid wanbetaling. Dit leidde tot een drastische toename van het aantal subprime hypotheekafzettingen in augustus 2006 en het barsten van de huizenzeepbel die het volgende jaar volgde.,

Interest-Only hypotheken

het derde type subprimehypotheek is een interest-only hypotheek. Voor de initiële looptijd van de lening, die doorgaans vijf, zeven of tien jaar is, worden de hoofdsombetalingen uitgesteld, zodat de lener alleen rente betaalt. Hij kan ervoor kiezen om betalingen te doen naar de hoofdsom, maar deze betalingen zijn niet vereist.

wanneer deze termijn eindigt, begint de kredietnemer de hoofdsom af te betalen of kan hij ervoor kiezen de hypotheek te herfinancieren., Dit kan een slimme optie zijn voor een lener als zijn inkomen de neiging heeft van jaar tot jaar te fluctueren, of als hij een huis wil kopen en verwacht dat zijn inkomen binnen een paar jaar zal stijgen.

Dignity hypotheken

De dignity hypotheek is een nieuw type subprime lening, waarbij de leningnemer een aanbetaling van ongeveer 10% doet en ermee instemt een hogere rente te betalen gedurende een bepaalde periode, meestal voor vijf jaar., Als hij de maandelijkse betalingen op tijd, na vijf jaar, het bedrag dat is betaald in de richting van rente gaat naar het verminderen van het saldo op de hypotheek, en de rente wordt verlaagd tot de prime rate.

1:23

Subprimehypotheek

Subprimehypotheken vandaag

na het barsten van de huizenbubbel was het vrijwel onmogelijk voor iemand met een kredietscore van minder dan 640 om een woning te verkrijgen lening. Met de economie stabiliseert, subprime hypotheken maken een comeback., De vraag van huiseigenaren en kredietverstrekkers neemt toe voor dit soort woningleningen. Wells Fargo nam ook een positie in de nieuwe subprime bandwagon. Tot 2015 keurde de bank potentiële huizenkopers goed met kredietscores zo laag als 600 voor leningen van de Federal Housing Administration (FHA).

Deze keer plaatst het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) echter beperkingen op deze subprime hypotheken. Potentiële homebuyers moeten worden gegeven homebuyer ‘ s counseling door een vertegenwoordiger die is goedgekeurd door de U. S. Department of Housing and Urban Development., Andere beperkingen die aan deze nieuwe subprime-hypotheken worden opgelegd, beperken renteverhogingen en andere voorwaarden van de lening. Alle leningen moeten ook naar behoren worden gedekt.

nieuwe subprimehypotheken beperken renteverhogingen en andere voorwaarden van de lening.

ze komen ook terug tegen hogere kosten. Nu, subprime hypotheken komen met rentetarieven die zo hoog kunnen zijn als 8% tot 10% en kan aanbetalingen van zo veel als 25% tot 35% vereisen.,

Subprimehypotheken zijn riskant

omdat deze hypotheken specifiek zijn voor mensen die niet in aanmerking komen voor een prime rate hypotheek—wat meestal betekent dat de kredietnemer een moeilijke tijd zal hebben om de lening terug te betalen—de organisatie of de bank die het geld leent, heeft het recht om hoge rentetarieven aan te rekenen om de kredietnemer een extra stimulans te geven om op tijd te betalen.,

maar wanneer mensen die in het verleden misschien al problemen hadden met het omgaan met schulden deze leningen afsluiten, krijgen ze een moeilijker, om nog maar te zwijgen van een duurdere toekomst dan degenen die goede kredietscores hebben en leningen met een redelijker rente kunnen veroorloven.

Subprime Mortgage Meltdown

Subprime hypotheken en de subprime meltdown zijn meestal de schuldigen genoemd voor het begin van de Grote Recessie.,

veel kredietverstrekkers waren liberaal bij het verstrekken van deze leningen tussen 2004 en 2006, als gevolg van lagere rentetarieven, hoge kapitaalliquiditeit en de kans om veel winst te maken. Door deze leningen met een hoger risico uit te breiden, berekenden kredietverstrekkers rentetarieven boven prime ter compensatie van het extra risico dat zij aannamen.

zij financierden de hypotheken ook door ze te poolen en vervolgens te verkopen aan beleggers als herverpakte beleggingen., De sterke toename van mensen die zich plotseling hypotheken konden veroorloven, leidde tot een woningtekort, wat de huizenprijzen en dus de benodigde hoeveelheid financiering verhoogde.

Het leek een steeds opwaartse spiraal. Het nadeel was dat leningen werden gegeven aan mensen die ze niet konden terugbetalen. Toen enorme aantallen hun hypotheken in gebreke begonnen te stellen en de snelheid van de woninguitzettingen omhooggeschoten, verloren de kredietverstrekkers al het geld dat ze verlengde. Dat deden veel financiële instellingen die zwaar investeerden in de gesecuritiseerde verpakte hypotheken., Velen ondervonden extreme financiële moeilijkheden-zelfs faillissement.

de subprime-hypotheekcrisis zette zich van 2007 tot 2010 voort en veranderde in een wereldwijde recessie, aangezien de effecten ervan over de hele wereld verspreid werden op de financiële markten en economieën.

de Bottom Line

hoewel subprime leningen het aantal mensen dat een woning kan kopen, verhoogt, maakt het het voor deze mensen moeilijker om dit te doen en vergroot het de kans dat ze in gebreke zullen blijven op hun leningen. Wanbetaling doet pijn zowel de lener en zijn credit score, evenals de geldschieter.,verdedigers van de nieuwe subprimehypotheken wijzen erop dat huizenkopers niet gedwongen zijn om deze hoge rentepercentages voor onbepaalde tijd te betalen. Zodra de kopers kunnen bewijzen dat ze in staat zijn om hun hypotheken te betalen op tijd, hun credit scores moeten toenemen, en ze kunnen herfinancieren hun woning leningen tegen lagere tarieven.

inderdaad, veel mensen die wapens nemen wedden op het feit dat tegen de tijd dat de variabele rente begint, ze hun kredietrapport zullen hebben opgeschoond in de mate dat ze in aanmerking komen voor nieuwe, meer voordelige financiering.,