Initial Coin Offering (ICO)
Wat Is een Initial Coin Offering (ICO)?
een initial coin offering (ICO) is het equivalent van de cryptogeldindustrie aan een initial public offering (IPO). Een bedrijf op zoek om geld in te zamelen om een nieuwe munt te creëren, app, of service lanceert een ICO als een manier om fondsen te werven.
geïnteresseerde beleggers kunnen zich inkopen in het aanbod en een nieuw cryptogeld-token ontvangen dat door het bedrijf wordt uitgegeven., Dit token kan een nut hebben in het gebruik van het product of de dienst die het bedrijf aanbiedt, of het kan gewoon een belang in het bedrijf of project vertegenwoordigen.
Key Takeaways
- Initial Coin Offerings (ICO ‘ s) zijn een populaire fondsenwervingsmethode die voornamelijk wordt gebruikt door startups die producten en diensten willen aanbieden, meestal gerelateerd aan de cryptogeld-en blockchainruimte.
- ICO ‘ s zijn vergelijkbaar met aandelen, maar ze hebben soms nut voor een softwaredienst of product aangeboden.
- sommige ICO ‘ s hebben enorme rendementen voor beleggers opgeleverd., Vele anderen zijn fraude gebleken of hebben gefaald of slecht gepresteerd.
- om deel te nemen aan een ICO, moet u meestal eerst een digitale valuta kopen en een basiskennis hebben van het gebruik van cryptogeld portefeuilles en uitwisselingen.
- ICO ’s zijn voor het grootste deel volledig ongereguleerd, dus beleggers moeten een hoge mate van voorzichtigheid en zorgvuldigheid betrachten bij het onderzoeken en investeren in ICO’ s.,
hoe een Initial Coin Offering (ICO) werkt
wanneer een cryptogeld startup geld wil inzamelen via ICO, maakt het meestal een whitepaper aan waarin wordt beschreven waar het project over gaat, de behoefte die het project zal vervullen na voltooiing, hoeveel geld er nodig is, hoeveel virtuele tokens de oprichters zullen bewaren, wat voor soort geld zal worden geaccepteerd, en hoe lang de ICO-campagne zal lopen.
tijdens de ICO-campagne kopen enthousiastelingen en supporters van het project enkele tokens van het project met fiat of digitale valuta., Deze munten worden naar de kopers aangeduid als tokens en zijn vergelijkbaar met aandelen van een bedrijf verkocht aan beleggers tijdens een beursgang.
indien het aangetrokken geld niet voldoet aan het door de onderneming vereiste minimumbedrag, kan het geld worden geretourneerd aan de geldschieters; op dit moment wordt de ICO als niet succesvol beschouwd. Als binnen de vastgestelde termijn aan de financieringsvereisten wordt voldaan, wordt het ingezamelde geld gebruikt om de doelstellingen van het project na te streven.
hoewel ICO ‘ s niet gereguleerd zijn, kan de Securities and Exchange Commission (SEC) ingrijpen., De maker van Telegram heeft bijvoorbeeld in 2018 en 2019 $1,7 miljard opgehaald in een ICO, maar de SEC diende een noodmaatregel in en verkreeg een tijdelijk straatverbod vanwege vermeende illegale activiteiten van het ontwikkelingsteam. In Maart 2020 vaardigde de Amerikaanse rechtbank voor het Southern District van New York een voorlopig verbod uit, en Telegram moest $1,2 miljard teruggeven aan investeerders en een civiele boete betalen van $18,5 miljoen.,
speciale overwegingen
beleggers die zich willen inkopen bij ICO ‘ s moeten zich eerst meer vertrouwd maken met de cryptogeldruimte. In het geval van de meeste ICOs, beleggers moeten kopen tokens met reeds bestaande cryptocurrencies. Dit betekent dat een ICO investeerder zal moeten al een cryptogeld portemonnee ingesteld voor een valuta zoals bitcoin of ethereum, evenals het hebben van een portemonnee in staat om welke token of Valuta ze willen kopen.
Hoe ga je om ICO ‘ s te vinden waaraan je kunt deelnemen?, Er is geen recept om op de hoogte te blijven van de nieuwste internationale grondstoffenorganisaties. Het beste wat een geïnteresseerde investeerder kan doen is online lezen over nieuwe projecten. ICO ‘ s genereren een aanzienlijke hoeveelheid hype, en er zijn tal van plaatsen online waar beleggers verzamelen om nieuwe kansen te bespreken. Er zijn speciale sites die ICO ’s aggregeren, waardoor beleggers nieuwe ICO’ s kunnen ontdekken en verschillende aanbiedingen met elkaar kunnen vergelijken.
Initial Coin Offering (ICO) vs., Initiële beursintroductie (IPO)
voor traditionele ondernemingen zijn er enkele manieren om de middelen aan te trekken die nodig zijn voor ontwikkeling en expansie. Een bedrijf kan klein beginnen en groeien als de winst het toelaat, de resterende verplichtingen alleen aan eigenaren van het bedrijf. Dit betekent echter ook dat ze misschien lang moeten wachten op de opbouw van fondsen. Afwisselend, kunnen bedrijven kijken naar externe investeerders voor vroegtijdige ondersteuning, waardoor ze een snelle instroom van contant geld—maar meestal komen met de afweging van het weggeven van een deel van de eigendom belang., Een andere methode is om publiek te gaan, het verdienen van fondsen van individuele beleggers door de verkoop van aandelen via een IPO.
terwijl beursintroducties uitsluitend betrekking hebben op investeerders, kunnen beursintroducties zich richten op supporters die graag in een nieuw project willen investeren, net als bij een crowdfunding-evenement. Maar ICO ’s verschillen van crowdfunding in dat de financiers van ICO’ s worden gemotiveerd door een prospectief rendement op hun investeringen, terwijl de fondsen die in crowdfunding campagnes zijn in feite donaties. Om deze redenen, ICOs worden aangeduid als “crowdsales.,”
ICO ’s behouden ook ten minste twee belangrijke structurele verschillen met IPO’ s. Ten eerste zijn ICO ‘ s grotendeels ongereguleerd, wat betekent dat overheidsorganisaties zoals de Securities and Exchange Commission (SEC) er geen toezicht op houden. Ten tweede, door hun decentralisatie en gebrek aan regelgeving, ICO ’s zijn veel vrijer in termen van structuur dan IPO’ s.
ICOs kunnen op verschillende manieren worden gestructureerd., In sommige gevallen, een bedrijf stelt een specifiek doel of limiet voor zijn financiering, wat betekent dat elke token verkocht in de ICO heeft een vooraf vastgestelde prijs en dat de totale token aanbod statisch is. In andere gevallen is er een statische levering van ICO-tokens, maar een dynamisch financieringsdoel—dit betekent dat de verdeling van tokens aan beleggers afhankelijk zal zijn van de ontvangen fondsen (d.w.z. hoe meer totale fondsen ontvangen in de ICO, hoe hoger de totale tokenprijs).
andere hebben echter een dynamische tokenvoorraad die wordt bepaald aan de hand van het bedrag van de ontvangen financiering., In deze gevallen is de prijs van een token statisch, maar er is geen limiet aan het aantal totale tokens (behalve voor parameters zoals ICO lengte). Deze verschillende soorten ICO ‘ s worden hieronder geïllustreerd.
voor-en nadelen van Initial Coin Offerings (ICO)
bij een beursintroductie ontvangt een investeerder aandelen in een bedrijf in ruil voor zijn investering. In het geval van een ICO zijn er op zich geen aandelen., In plaats daarvan, bedrijven het werven van fondsen via ICO bieden een blockchain gelijk aan een aandeel-een cryptogeld token. In de meeste gevallen, beleggers betalen in een populaire bestaande token—zoals bitcoin of ethereum—en ontvangen een evenredig aantal nieuwe tokens in ruil.
Het is vermeldenswaard hoe gemakkelijk het is voor een bedrijf om een ICO te starten om tokens te maken. Er zijn online diensten die het mogelijk maken voor het genereren van cryptogeld tokens in een kwestie van seconden., Beleggers moeten dit in gedachten houden bij het overwegen van de verschillen tussen aandelen en tokens—een token heeft geen intrinsieke waarde of juridische garanties. ICO managers genereren tokens volgens de voorwaarden van de ICO, ontvangen ze, en vervolgens verdelen ze volgens hun plan door ze over te dragen aan individuele beleggers.
vroege investeerders in een ICO-operatie zijn meestal gemotiveerd om tokens te kopen in de hoop dat het plan zal slagen nadat het is gelanceerd., Als dit daadwerkelijk gebeurt, de waarde van de tokens die ze gekocht tijdens de ICO zal klimmen boven de prijs die tijdens de ICO zelf, en ze zullen bereiken algemene winsten. Dit is het belangrijkste voordeel van een ICO: het potentieel voor zeer hoge rendementen.
ICO ‘ s hebben inderdaad veel investeerders tot miljonairs gemaakt. Bijvoorbeeld, in 2017, waren er 435 succesvolle ICO ‘ s, elk het verhogen van een gemiddelde van $12,7 miljoen. Dus, het totale bedrag opgehaald voor 2017 was $ 5,6 miljard, met de 10 grootste projecten het verhogen van 25% van dit totaal. Bovendien, tokens gekocht in ICOs retourneerde een gemiddelde van 12.,8 keer op de initiële investering in dollars.
aangezien ICO ’s op de voorgrond zijn gekomen in de cryptogeld-en blockchainindustrie, hebben ze ook uitdagingen, risico’ s en onvoorziene kansen met zich meegebracht. Veel beleggers kopen in ICO ‘ s in de hoop van een snel en krachtig rendement op hun investeringen. De meest succesvolle ICO ‘ s van de afgelopen jaren zijn de bron van deze hoop, want ze hebben inderdaad ENORME opbrengsten opgeleverd. Dit enthousiasme van investeerders kan echter ook mensen op een dwaalspoor brengen.,
omdat ze grotendeels ongereguleerd zijn, zitten ICO ‘ s vol met fraudeurs en oplichters die op overijverige en slecht geïnformeerde investeerders willen jagen. En omdat ze niet worden gereguleerd door financiële autoriteiten zoals de SEC, fondsen die verloren zijn gegaan als gevolg van fraude of incompetentie mag nooit worden hersteld.
de razendsnelle opkomst van internationale grondstoffenorganisaties in 2017 trok in het begin van Sept terug op een reeks gouvernementele en niet-gouvernementele entiteiten. 2017. De People ’s Bank Of China heeft ICO’ s officieel verboden en ze als contraproductief voor de economische en financiële stabiliteit bestempeld.,
De Chinese Centrale bank verbood het gebruik van tokens als valuta en verbood banken diensten aan te bieden in verband met internationale grondstoffenorganisaties. Dientengevolge, zowel bitcoin en ethereum prijzen tuimelde, in wat velen beschouwd als een teken van meer cryptogeld regelgeving te komen. Het verbod strafte ook reeds voltooide aanbiedingen. In het begin van 2018, Facebook, Twitter, en Google alle verboden ICO advertenties.
Er is geen garantie dat een investeerder niet aan de verliezende kant van een zwendel zal staan wanneer hij in ICO ‘ s investeert., Om ICO-oplichting te voorkomen, moeten investeerders:
- ervoor zorgen dat projectontwikkelaars duidelijk kunnen definiëren wat hun doelen zijn. Succesvolle ICO ‘ s hebben meestal eenvoudige, begrijpelijke whitepapers met duidelijke, beknopte doelen.
- ken de ontwikkelaars. Beleggers moeten streven naar 100% transparantie van een bedrijf dat een ICO lanceert.
- zoek naar de wettelijke voorwaarden voor de ICO. Omdat externe toezichthouders over het algemeen niet toezicht houden op deze ruimte, is het aan een investeerder om ervoor te zorgen dat een ICO legitiem is.,
- zorg ervoor dat ICO-fondsen worden opgeslagen in een geblokkeerde portefeuille. Dit is een portemonnee die meerdere sleutels vereist om te worden benaderd. Dit is een nuttige bescherming tegen oplichting, met name wanneer een neutrale derde partij houder is van een van de sleutels.
Securities and Exchange Commission introduceert de HOWEYCOIN
ICO-activiteit begon dramatisch af te nemen in 2019 vanwege het wettelijke grijze gebied waarin ze zich bevinden.
de VS, Securities and Exchange Commission introduceerde een valse munt genaamd de HoweyCoin om aan kleine beleggers de gevaren van ICOs te demonstreren. De HoweyCoin is vernoemd naar de Howey-test, die een test is om te bepalen of een investering een effect is of niet. De Howey-Test is bedoeld om vast te stellen dat een transactie een beleggingscontract is als een persoon zijn geld belegt in een gemeenschappelijke onderneming en wordt geleid tot winst verwachten uitsluitend van de inspanningen van de promotor of een derde partij.,
de SEC gebruikt deze standaard om Kik, een messaging service die $100 miljoen opgehaald in een niet-geregistreerde ICO, in rekening te brengen met onwettige verkoop van een effect. De SEC heeft ook actie ondernomen tegen Telegram, een andere messaging app die ook Ico ” ed.
volgens de SEC verschilt een ICO niet van een IPO als het onderliggende token geld ophaalt voor een reeds bestaand bedrijf en niet onafhankelijk van dat bedrijf opereert.,
voorbeeld van een Initial Coin Offering (ICO)
naarmate de ICO-ruimte groter en groter werd, werden ook de bedragen opgehaald door de grootste projecten. Bij de evaluatie van ICOs, kan men zowel de hoeveelheid geld die in de ICO evenals het rendement op de investering overwegen.
soms zijn ICO ‘ s met een opmerkelijk rendement op investeringen niet de projecten die het meeste geld opleveren en vice versa. Ethereum ” s ICO in 2014 was een vroege pionier, het verhogen van $ 18 miljoen over een periode van 42 dagen., Ethereum heeft bewezen cruciaal te zijn voor de ICO ruimte in het algemeen, dankzij zijn innovaties met betrekking tot gedecentraliseerde apps (dApps). Toen het debuteerde, ether werd geprijsd op ongeveer $ 0,67, en vanaf september. 24, 2020, het handelt op $ 348,99.in 2015 begon een twee-fase ICO voor een bedrijf genaamd Antshares, dat later omgedoopt werd tot NEO. De eerste fase van de ICO eindigde in Oktober. 2015, en de tweede voortgezet tot Sept. 2016. In deze periode verdiende NEO ongeveer $ 4,5 miljoen., Hoewel het niet een van de grootste ICO ‘ s in termen van geld opgehaald, het heeft uitzonderlijke ROI voor veel vroege beleggers. De prijs van NEO op het moment van de ICO was ongeveer $0,03, en op zijn hoogtepunt, het verhandeld op ongeveer $187,40.
meer recentelijk hebben ICO ‘ s aanzienlijk grotere bedragen gegenereerd in termen van totale aangetrokken middelen. Tijdens een maand ICO eindigend in Maart 2018, Dragon Coin in geslaagd om ongeveer $320 miljoen te verhogen. Meer recent, het bedrijf achter de EOS platform verbrijzeld Dragon Coin ‘ s record door het verhogen van maar liefst $4 miljard tijdens een jaar lang ICO.,