lange positie vs. korte positie: wat's het verschil?
lange positie vs. korte positie: Wat is het verschil?
wanneer het gaat om aandelen en opties, verwijzen analisten en market makers vaak naar een belegger met longposities of shortposities. Hoewel long en short in financiële zaken naar verschillende dingen kunnen verwijzen, zijn longposities en shortposities in dit verband eerder een verwijzing naar wat een belegger bezit en wat een belegger nodig heeft om te bezitten dan een verwijzing naar longposities.,
inzicht in een lange positie versus een korte positie
lange positie
als een belegger lange posities heeft, betekent dit dat de belegger die aandelen van aandelen heeft gekocht en in bezit heeft. Als de belegger daarentegen shortposities heeft, betekent dit dat de belegger die aandelen aan iemand verschuldigd is, maar ze eigenlijk nog niet bezit.
een belegger die 100 aandelen van Tesla (TSLA) in zijn portefeuille bezit, zou bijvoorbeeld 100 lange aandelen zijn. Deze investeerder heeft volledig de kosten van het bezit van de aandelen betaald.,
Key Takeaways
- Met aandelen betekent een lange positie dat een belegger aandelen van aandelen heeft gekocht en bezit.
- aan de andere kant van dezelfde vergelijking is een belegger met een shortpositie aandelen verschuldigd aan een andere persoon, maar heeft deze nog niet gekocht.
- met opties is het kopen of aanhouden van een call-of putoptie een lange positie; de investeerder bezit het recht om tegen een bepaalde prijs aan de schrijvende investeerder te kopen of te verkopen.,
- omgekeerd is het verkopen of schrijven van een call-of putoptie een shortpositie; de schrijver moet verkopen aan of kopen van de longpositie-houder of koper van de optie.
shortpositie
In navolging van het voorbeeld wordt gezegd dat een investeerder die 100 aandelen van TSLA heeft verkocht zonder die aandelen nog in bezit te hebben, een short van 100 aandelen heeft. De short investor is 100 aandelen verschuldigd bij afwikkeling en moet de verplichting nakomen door de aandelen in de markt te leveren.,
vaak leent de short investor de aandelen van een makelaarsbedrijf op een margerekening om de levering uit te voeren. Dan, met de hoop dat de aandelenkoers zal dalen, koopt de investeerder de aandelen tegen een lagere prijs om de dealer die ze geleend terug te betalen. Als de prijs niet daalt en blijft stijgen, kan de short seller worden onderworpen aan een margestorting van zijn makelaar.
een margestorting vindt plaats wanneer de rekeningwaarde van een belegger onder de vereiste minimumwaarde van de makelaar daalt., De oproep is voor de belegger om extra geld of effecten te storten, zodat de margerekening wordt gebracht tot de minimale onderhoudsmarge.
belangrijke verschillen
wanneer een belegger optiecontracten op een rekening gebruikt, hebben lange en korte posities iets verschillende betekenissen. Het kopen of houden van een call-of putoptie is een lange positie omdat de investeerder het recht heeft om het effect tegen een bepaalde prijs aan de schrijvende investeerder te kopen of te verkopen.,
Het Verkopen of schrijven van een call-of putoptie is precies het tegenovergestelde en is een shortpositie omdat de writer verplicht is de aandelen te verkopen aan of te kopen van de houder van de longpositie of de koper van de optie.
bijvoorbeeld, een individu koopt (gaat lang) een Tesla (TSLA) call optie van een aanroep schrijver voor $28,70 (de schrijver is kort de aanroep). De strike prijs op de optie is $ 275 als TSLA trades voor $ 303.70 op de markt.
De writer mag de premie van $28 behouden.,70 maar is verplicht om TSLA te verkopen tegen $ 275 als de koper besluit om het contract uit te oefenen op elk moment voordat het afloopt. De call koper die is lang heeft het recht om de aandelen te kopen bij $ 275 bij het verstrijken van de schrijver als de marktwaarde van TSLA groter is dan $275 + $28.70 = $303.70.,
uitleg van een lange en korte positie
bijzondere overwegingen
lange en korte posities worden door beleggers gebruikt om verschillende resultaten te bereiken, en vaak worden zowel lange als korte posities gelijktijdig vastgesteld door een investeerder om hefboomwerking of produceren van inkomsten op een effect.
lange calloptieposities zijn bullish, omdat de belegger verwacht dat de aandelenkoers zal stijgen en calls koopt met een lagere uitoefenprijs., Een belegger kan zijn long stock positie afdekken door een long put option positie te creëren, waardoor hij het recht heeft om zijn aandelen tegen een garantieprijs te verkopen. Short call option posities bieden een vergelijkbare strategie als short selling zonder de noodzaak om het aandeel te lenen.
een eenvoudige lange voorraadpositie is bullish en anticipeert op groei, terwijl een korte voorraadpositie bearish is.
deze positie stelt de belegger in staat om de optiepremie als inkomen te innen met de mogelijkheid om zijn long stock positie te leveren tegen een gegarandeerde, meestal hogere prijs., Omgekeerd, een short put positie geeft de belegger de mogelijkheid om het aandeel te kopen tegen een bepaalde prijs, en hij verzamelt de premie tijdens het wachten.
Dit zijn slechts enkele voorbeelden van hoe het combineren van lange en korte posities met verschillende effecten hefboomwerking en hedge tegen verliezen in een portefeuille kan creëren. Het is belangrijk om te onthouden dat shortposities komen met hogere risico ‘ s en, vanwege de aard van bepaalde posities, kan worden beperkt in IRAs en andere cash accounts.,
margerekeningen zijn over het algemeen nodig voor de meeste shortposities, en uw makelaarskantoor moet ermee instemmen dat meer risicovolle posities geschikt zijn voor u.