Private-equity onderneming
een private – equityonderneming is een beleggingsbeheermaatschappij die financiële steun verleent en Investeringen doet in de private equity van startende of operationele ondernemingen door middel van een verscheidenheid aan losjes gelieerde beleggingsstrategieën, waaronder leveraged buy-out, durfkapitaal en groeikapitaal., Vaak omschreven als een financiële sponsor, zal elke onderneming fondsen werven die zullen worden belegd in overeenstemming met een of meer specifieke beleggingsstrategieën.
Diagram van de structuur van een generiek private-equityfonds
doorgaans zal een private-equityonderneming pools van kapitaal of private-equityfondsen aantrekken die de aandelenbijdragen voor deze transacties leveren., Private-equity-ondernemingen ontvangen een periodieke beheersvergoeding en een aandeel in de winst (overgedragen rente) van elk beheerd private-equityfonds.
Private-equitybedrijven zullen samen met hun investeerders een controlerende of substantiële minderheidspositie in een onderneming verwerven en vervolgens trachten de waarde van die investering te maximaliseren.,p>
- een eerste openbare aanbieding (IPO) — aandelen van de onderneming worden aan het publiek aangeboden, waarbij doorgaans een gedeeltelijke onmiddellijke realisatie wordt gegeven aan de financiële sponsor en een openbare markt waarop zij later aanvullende aandelen kan verkopen;
- een fusie of overname — de onderneming wordt verkocht voor contanten of aandelen in een andere onderneming;
- een herkapitalisatie — cash wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders (in dit geval de financiële sponsor) en haar private-equityfondsen, hetzij uit de door de onderneming gegenereerde cashflow, hetzij door het aantrekken van schuld of andere effecten om de distributie.,kenmerkend voor Private-equitybedrijven is dat zij langer aanhouden in doelsectoren of specifieke investeringsgebieden waar zij over deskundigheid beschikken. Private-equitybedrijven en beleggingsfondsen moeten niet worden verward met hedgefondsbedrijven die doorgaans op kortere termijn beleggen in effecten en andere, meer liquide activa binnen een bedrijfstak, maar die minder directe invloed of controle hebben op de activiteiten van een specifieke onderneming., Wanneer private-equitybedrijven operationele taken op zich nemen om risico ‘ s te beheersen en groei te realiseren door middel van langetermijninvesteringen, treden hedgefondsen vaker op als kortlopende handelaren van effectenweddenschappen op zowel de op-als neerwaartse kant van een bedrijf of de financiële gezondheid van een bedrijfstak.