Wat is de formule voor het berekenen van compound annual growth rate (CAGR) in Excel?
het samengestelde jaarlijkse groeipercentage (compound annual growth rate-CAGR) geeft het rendement van een investering over een bepaalde periode weer, uitgedrukt in jaarlijkse procenten. Hieronder vindt u een overzicht van hoe u het zowel met de hand als met behulp van Microsoft Excel kunt berekenen.
Wat is CAGR?
maar laten we eerst onze termen definiëren. De makkelijkste manier om te denken van CAGR is om te erkennen dat over een aantal jaren, de waarde van iets kan veranderen – hopelijk ten goede – maar vaak in een ongelijk tempo., Het CAGR biedt het ene tarief dat het rendement voor de gehele meetperiode bepaalt. Als we bijvoorbeeld prijzen per jaar voor een aandeel als:
- 2015: $ 100
- 2016: $120
- 2017: $125
van eind 2015 tot eind 2016, steeg de prijs met 20% (van $ 100 tot 120). Van het einde van het jaar 2016 tot het einde van het jaar 2017, De prijs gewaardeerd met 4,17% (van $120 tot $125). Op jaarbasis zijn deze groeipercentages verschillend, maar we kunnen de onderstaande formule gebruiken om één groeipercentage voor de hele periode te vinden.,
CAGR vereist drie inputs: de beginwaarde van een investering, de eindwaarde en de periode (uitgedrukt in jaren). Online tools, waaronder Investopedia ‘ s CAGR calculator, zal het CAGR geven bij het invoeren van deze drie waarden. De formule is:
Tips & trucs voor het berekenen van het CAGR
Een fout die gemakkelijk te maken is bij het berekenen van het CAGR is het onjuist tellen van de tijdsperiode. In het bovenstaande voorbeeld zijn er bijvoorbeeld drie kalenderjaren., Maar omdat de gegevens worden gepresenteerd als eindejaarsprijzen, hebben we eigenlijk maar twee voltooide jaren. Daarom staat de vergelijking op 1/2, niet op 1/3.
nu, laten we zeggen dat we een aandeel hadden waarvan de jaarlijkse prijsgegevens werden gepresenteerd in percentage, in plaats van dollar, termen:
- 2015: 10%
- 2016: 15%
- 2017: -4%
In dit geval worden de gegevens weergegeven vanaf het begin van het jaar, als in, het gehele jaarrendement in 2015 (10%), het gehele jaarrendement in 2016 (15%), en het gehele jaarrendement in 2017 (-4%)., Dus bij het berekenen van CAGR, zouden we eigenlijk werken met een periode van drie jaar.
we zouden deze percentages moeten converteren naar werkelijke begin-en eindwaarden. Dit is een goede gelegenheid om een spreadsheet te gebruiken, omdat het gemakkelijk is om een hulpkolom toe te voegen om de percentages om te zetten in waarden.
CAGR berekenen in Excel
de wiskundige formule is hetzelfde als hierboven: U hebt eindwaarden, beginwaarden en een lengte gemeten in jaren nodig., Hoewel Excel een ingebouwde formule heeft, is het verre van ideaal, dus dat zullen we als laatste uitleggen.
beste praktijken voor financiële modellering vereisen dat berekeningen transparant en controleerbaar zijn. Het probleem met het stapelen van alle berekeningen in een formule is dat je niet gemakkelijk kunt zien welke nummers gaan waar, of welke nummers zijn gebruikersinvoer of hard-gecodeerd.
de manier om dit in Excel in te stellen is om alle gegevens in één tabel te hebben en vervolgens regel voor regel de berekeningen uit te breken., Laten we bijvoorbeeld de samengestelde jaarlijkse groei van de verkopen van een bedrijf over 10 jaar afleiden: